Japon Yeni ABD PCE verileri öncesinde ABD Doları karşısında yukarı yönlü görünümünü koruyor

• Japon Yeni, BoJ'dan sıkılaşmacı bir görünüm beklentileriyle göreceli üstün performansını sürdürüyor.
• Fed'in 2024'te bir dizi faiz indirimi yapacağına dair beklentiler ABD Dolarını zayıflatıyor ve USD/JPY üzerinde baskı yaratıyor.
• Yatırımcılar perşembe günkü ABD PCE Fiyat Endeksi verileri öncesinde ihtiyatlı görünüyor.

Japon Yeni (JPY), Japonya Merkez Bankası (BoJ) yetkililerinin daha az sıkılaşmacı açıklamaları kazançları sınırlasa da, Amerikan muadili karşısında perşembe günü üst üste beşinci gün için yukarı yönlü görünümünü korudu. BoJ yönetim kurulu üyesi Seiji Adachi çarşamba günü yaptığı açıklamada, ekonominin henüz merkez bankasının ultra kolay para politikasından çıkışı tartışabileceği bir aşamaya gelmediğini söyledi. Buna ek olarak, politika yapıcı Toyoaki Nakamura perşembe günü yaptığı açıklamada, ücret artışının eşlik ettiği %2 enflasyona sürekli ve istikrarlı bir şekilde ulaşmanın görünürde olduğunu inanarak söyleyebileceğimiz bir aşamaya ulaşmadıklarını belirtti.

Ancak yatırımcılar, Japon merkez bankasının eninde sonunda güvercin duruşundan uzaklaşacağına ikna olmuş görünüyor ve bu da daha zayıf bir risk tonuyla birlikte JPY'yi desteklemeye devam ediyor. Kasım ayına ilişkin resmi Çin PMI verilerinin hayal kırıklığı yaratması, dünyanın en büyük ikinci ekonomisindeki kötüleşen koşullara ilişkin endişeleri yeniden canlandırdı ve yatırımcı hissiyatı üzerinde ağırlık yarattı. Bu durum, ABD Dolarını (USD) çevresindeki aşağı yönlü hissiyatla birlikte, USD/JPY paritesinin perşembe günü Avrupa seansına girerken son üç ayın en düşük seviyesi yakınlarınd baskı altında kalmasına neden oluyor.

Doları bir sepet para birimi karşısında takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), ABD'de faiz oranlarının zirve yaptığına dair artan kabulün ortasında gece işlemleri sırasında 11 Ağustos'tan bu yana en düşük seviyesinden kaydettiği toparlanmasını sürdürmekte başarısız oldu. Ayrıca, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Mart 2024'ten itibaren para politikasını gevşetmeye başlayabileceğine dair beklentiler, ABD Hazine tahvil getirilerinin daha da düşmesine yol açarak doların önünü kesmeye devam ediyor. Bu da ABD PCE Fiyat Endeksi verileri öncesinde USD/JPY paritesi için en az dirençli yolun aşağı yönde olduğunu öne sürüyor.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: BoJ yetkililerinin daha az sıkılaşmacı açıklamalarına rağmen Japon Yeni yükseliş eğilimini koruyor

• Japon Yeni, merkez bankası yetkililerinin daha az sıkılaşmacı yorumları yatırımcıların yeni pozisyonlar almasını engellese de, Japonya Merkez Bankası'ndan sıkılaşmacı bir görünüm beklentilerinden destek alıyor.
• BoJ'dan Adachi, Japonya'nın henüz pozitif bir ücret-enflasyon döngüsünün yeterince yerleştiğini görmediğini ve mevcut kolay politikanın sabırla sürdürülmesinin uygun olduğunu söyledi.
• Adachi, BoJ'un ihtiyaç duyulması halinde ilave gevşeme adımları atacağını ve Ekim ayında Getiri Eğrisi Kontrolü'nü (YCC) esnek hale getirme hamlesinin politikanın normalleşmesi için zemin hazırlamayı amaçlamadığını sözlerine ekledi.
• BoJ yönetim kurulu üyesi Toyoaki Nakamura Perşembe günü yaptığı açıklamada, merkez bankasının mevcut parasal genişlemeyi sabırla sürdürmesi gerektiğini ve duruşunu değiştirmek için biraz daha zamana ihtiyaç duyacağını söyledi.
• Japonya Perakende Satışları Ekim ayında %1,6 düşerken, bir önceki yıla göre %4,2 büyüdü. Bir önceki ayın verisi ise %5,8 olarak açıklanmışken %6,2 artış gösterecek şekilde revize edildi.
• Japonya Sanayi Üretimi Ekim ayında bir önceki ayki %0,5'lik artışa kıyasla %1 ile beklentilerin üzerinde artarken, bir önceki yıla kıyasla %0,9 artış gösterdi.
• ABD Gayri Safi Yurtiçi Hasılasının (GSYH) ikinci tahmini, dünyanın en büyük ekonomisinin üçüncü çeyrekte daha önce bildirilen %4,9'a kıyasla yıllık bazda %5,2 oranında büyüdüğünü gösterdi.
• Ancak ABD'nin iyimser makro verileri, Federal Rezerv yetkililerinin 2024 yılında bir dizi faiz indirimine yönelik bahisleri yeniden teyit eden daha güvercin yorumlarıyla büyük ölçüde dengelendi.
• Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester, enflasyonun %2'ye ulaşmasında net bir ilerleme olduğunu ve mevcut koşullarda para politikasının çevik olması gerektiğini söyledi.
• Richmond Fed Başkanı Tom Barkin ise enflasyonun istediklerinden daha inatçı olacağına inanıyor ve yeni bir faiz artışını masadan kaldırmak istemiyor.
• ABD faiz vadeli işlem piyasaları şu anda Mayıs ayından başlayarak gelecek yıl 100 baz puandan fazla faiz indirimi fiyatlıyor ve faize duyarlı iki yıllık ABD devlet tahvilinin getirisi Temmuz ayından bu yana en düşük seviyesinde.
• Bu durum ABD Doları üzerinde ağırlık yaratıyor ve perşembe günü açıklanacak olan ABD PCE Fiyat Endeksi öncesinde USD/JPY paritesi üzerinde beşinci günde de bir miktar baskı yaratıyor.

Teknik Analiz: USD/JPY 100 günlük SMA önemli desteğiyle flört ediyor, henüz ormandan çıkmadı

Teknik açıdan bakıldığında, USD/JPY paritesi şu ana kadar 100 günlük Basit Hareketli Ortalamanın (SMA) altında bir miktar direnç göstererek düşüş eğilimli tüccarlar için dikkatli olmayı gerektiriyor. Bununla birlikte, günlük grafikteki osilatörler negatif bölgenin derinliklerinde duruyor ancak yine de aşırı satımdan biraz uzakta. Bu da parite için en az dirençli yolunun aşağı yönlü olmaya devam ettiğini ve anlamlı bir toparlanma girişiminin bir satış fırsatı olarak görülebileceğini gösteriyor.

Bu arada, çarşamba günü 146,65 bölgesine dokunan çok aylı dip, şimdi USD/JPY paritesinin psikolojik 146,00 seviyesine doğru düşüşü hızlandırabileceği aşağı yönlü hareketleri koruyor gibi görünüyor. Diğer taraftan, 147,30-147,35 bölgesinin, 147,90 bölgesi ve 148,00 işareti civarında, gecenin en yüksek seviyesinin önünde acil bir engel olarak hareket etmesi muhtemeldir. Herhangi bir yukarı hareket yeni satıcıları çekebilir ve şimdi direnç haline gelen 148,30 güçlü yatay destek kırılma noktası yakınlarında sınırlı kalabilir.