Hint Rupisi üç aylık en düşük seviyeye gerilerken, İran-İsrail çatışması ortasında petrol rallisi devam ediyor

• Hint Rupisi üst üste üçüncü günde kayıplarını sürdürüyor, ABD Doları karşısında Mart ortasından bu yana en zayıf seviyeye ulaşıyor.
• İsrail-İran çatışması yedinci güne girdi, ABD'nin olası askeri saldırıya hazır olduğu bildiriliyor.
• Brent ve WTI ham petrol bu ay %20'den fazla yükseldi, arz endişeleri fiyatları yüksek tutuyor.

Hint Rupisi (INR), çarşamba günü ABD Doları (USD) karşısında üst üste üçüncü günde kayıplarını sürdürüyor ve tırmanan Orta Doğu çatışmasının yeni arz endişelerini körüklemesiyle üç aylık en düşük seviyeye geriliyor. Yüksek petrol maliyetleri, Hindistan'ın ithalat faturasını zorlamaya devam ediyor ve Rupiye sürekli baskı ekliyor.

USD/INR paritesi, Amerikan işlem saatlerinde ₹86,79 civarında işlem görüyor, tatil nedeniyle azalan likidite fiyat hareketlerini baskı altında tutuyor. Parite, Avrupa seansında daha önce dokunulan ₹86,89'luk gün içi zirvesinin biraz altında kalıyor. Bu arada, ABD Dolar Endeksi (DXY), Dolar'ın altı önemli para birimi karşısındaki gücünü ölçerken, çarşamba günü Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranlarını sabit tutmasının ardından 99,00 civarında sabit kalıyor ve zaten belirsiz olan küresel görünümde geniş Dolar dayanıklılığını pekiştiriyor. ABD finansal piyasaları, Juneteenth tatili nedeniyle perşembe günü kapalı olacağından, işlem hacimleri düşük ve likiditenin artmasıyla birlikte yeni bir ivmenin cuma günü geri dönmesi muhtemel.

İran-İsrail çatışması yedinci gününe girerken, her iki ülke de ağır saldırılara devam ediyor — İsrail, İran'ın nükleer ve askeri tesislerini hedef alırken, İran, İsrail topraklarına, sivil hastaneler de dahil olmak üzere, balistik füzeler ve insansız hava araçlarıyla karşılık veriyor. ABD, artan gerilimler arasında caydırıcı bir güç olarak ek deniz araçları ve hava varlıkları konuşlandırarak bölgedeki duruşunu güçlendirdi. ABD Başkanı Donald Trump, İsrail'in kampanyasını kamuoyunda destekleyerek, saldırılarını "mükemmel" olarak nitelendiriyor ve İran'ı nükleer hedeflerinden vazgeçmemesi durumunda "daha da acımasız" eylemlerle tehdit ediyor. Trump, doğrudan ABD askeri müdahalesi konusunda belirsiz kalmaya devam ederek, "Bunu yapabilirim. Yapmayabilirim. Yani, kimse benim ne yapacağımı bilmiyor." diyor.

Piyasa Hareketleri: INR üç aylık en düşük seviyede, Petrol arz endişeleriyle yükseliyor, Fed faizleri sabit tutuyor

• Hindistan Rupisi, Perşembe günü ABD Doları karşısında Mart ortasından bu yana en düşük seviyesine gerileyerek, finansal piyasalarda artan riskten kaçınma hissiyatının etkisiyle, yatırımcıların İsrail-İran çatışmasında doğrudan ABD müdahalesi olasılığına hazırlık yapmasıyla değer kaybetti.
• CRISIL, Hindistan'ın manşet perakende enflasyonunun, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ile ölçülen, Mayıs 2025'te %2,8'e gerilediğini bildirdi; bu durum büyük ölçüde gıda fiyatlarının düşmesiyle sağlandı ve ekonomi için olumlu bir işaret. Ancak, derecelendirme ajansı, değişken gıda ve yakıt maliyetlerini hariç tutan çekirdek enflasyonun yükselmeye devam ettiğini belirtti. Çekirdek fiyatlardaki bu artış genellikle güçlü yerel talebi gösterirken, CRISIL, son artışın güçlü yerel tüketimden ziyade küresel ekonomik dalgalanmalardan kaynaklandığını belirterek, yeni politika zorluklarına işaret etti.
• NDTV'ye verdiği özel bir röportajda, Hindistan'ın Petrol ve Doğal Gaz Bakanı Hardeep Singh Puri, ülkenin İran-İsrail çatışmasından kaynaklanabilecek kısa vadeli kesintileri yönetmek için yeterli petrol rezervine sahip olduğunu piyasalara güvence verdi. "Durumu sürekli izliyoruz. Enerji sayısı konusunda endişelenecek bir neden yok. Hindistan'ın haftalarca yetecek yeterli enerji rezervi var," diyen Puri, yetkililerin ham petrol fiyatlarının arz endişeleriyle yükselmesi nedeniyle dikkatli kaldığını ekledi.
• Stratejik Hürmüz Boğazı'nda olası bir İran ablukası spekülasyonları, eski bir İran bakanının petrol ve LNG sevkiyatlarının yalnızca Tahran'ın onayıyla geçmesi gerektiğini önermesinin ardından yoğunlaştı. Hindistan'ın Petrol Bakanı Hardeep Singh Puri, Hindistan'ın petrol ithalatının yalnızca küçük bir kısmının—günde yaklaşık 1,2 milyon varil—Hürmüz Boğazı'ndan geçtiğini, geri kalanının ise Rusya ve diğer kaynaklardan geldiğini belirterek endişeleri yatıştırmaya çalıştı. Puri, Hindistan'ın yerel üretimi artırmak, gerekirse ihracatı kısıtlamak ve herhangi bir arz şokunu yönetmek için satın alımları çeşitlendirmek üzere acil durum planları olduğunu ekledi.
• İran-İsrail çatışması, petrol fiyatlarında keskin bir artışa neden oldu; Brent ham petrol vadeli işlemleri en son varil başına 76,78$ civarında işlem görerek bu ay şimdiye kadar %20'den fazla kazanç sağladı. West Texas Intermediate (WTI) ise yazım anında yaklaşık 75$ seviyesinde, ay başından bu yana yaklaşık %22 artış gösteriyor. Tırmanan düşmanlıklar ve olası ABD müdahalesi korkuları, her iki göstergeyi de ABD'deki tatil ticaretinin duraklamasına rağmen güçlü bir şekilde destekliyor.
• Petrol, Hindistan'ın toplam ithalatının önemli bir kısmını oluşturuyor ve ekonomistler, ham petrol fiyatlarındaki her 10$'lık artışın ülkenin cari açığını GSYH'nin %0,4'üne kadar genişletebileceğini tahmin ediyor.
• Derinleşen Orta Doğu çatışması, Hindistan'ın ana ticaret koridorlarını tehdit ediyor. İran'a yapılan basmati pirinci ihracatına ilişkin ödemeler, FY25'te 6.374 crore ₹'den fazla değerinde, 180 günden fazla gecikme yaşıyor. Yeni güvenlik kontrolleri, Hindistan'ın İsrail ile olan 10,1 milyar dolarlık ticaretini gölgeliyor. Bu arada, Hindistan'ın İran'ın Çabahar Limanı'na yaptığı stratejik yatırım, Orta Asya rotalarına erişim sağlamak için 85 milyon dolar yatırımla, limanın güvenlik görünümünün kırılgan hale gelmesiyle belirsizlik içinde kalıyor.
• Yeni raporlar, Çarşamba akşamı piyasa endişelerini artırdı; The Wall Street Journal, ABD Başkanı Donald Trump'ın İran'a karşı olası askeri eylem için özel onay verdiğini ancak Tahran'ın nükleer çabalarını durdurma istekliliğini ölçmek için son talimatı duraklattığını ortaya koydu. Paralel olarak, Bloomberg, ABD savunma yetkililerinin yakın vadede İran hedeflerine olası bir saldırı için aktif olarak hazırlık yaptığını bildirdi. Bu artan geniş çaplı çatışma tehdidi, ham petrol fiyatlarını yükseltti.
• İsrail, İran'ın nükleer silah yeteneklerini edinmek üzere olduğunu iddia ederek devam eden askeri operasyonlarını savunmaya devam ediyor. Uluslararası Atom Enerjisi Ajansı (IAEA), İsrail'in İran'ın Arak reaktörüne yönelik son saldırısının "herhangi bir radyolojik etkisi" olmadığını doğrulasa da, Tahran'ın nükleer hırsları üzerindeki küresel endişeler, çatışmayı körükleyen merkezi bir faktör olmaya devam ediyor.
• ABD Başkanı Donald Trump, yönetiminin İran'ın nükleer yollarını ve bölgesel etkisini sınırlamak için "maksimum baskı" kampanyasını yeniden başlattığını belirterek, şimdi Tahran'ı Amerikan çıkarlarına saldırmaktan kaçınması konusunda uyardı. Herhangi bir saldırının, "ABD Silahlı Kuvvetleri'nin tam gücü ve kudretiyle" karşılık bulacağını ve "daha önce hiç görülmemiş" seviyelerde olacağını ilan etti.
• Fed, Çarşamba günü politika faizini %4,25–%4,50 aralığında sabit tutarak, yetkililerin ılımlı ekonomik büyümeyi kalıcı enflasyon riskleriyle dengelemeye çalıştığı için temkinli bir yaklaşım sergiledi. Politika yapıcıları, yıl sonuna kadar iki faiz indirimi olasılığını ima etti ancak herhangi bir ayarlamanın, enflasyon ve daha geniş ekonomik verilerin önümüzdeki aylarda nasıl gelişeceğine bağlı olacağını vurguladı.
• Fed Başkanı Jerome Powell, Çarşamba günü temkinli bir yaklaşım sergileyerek, Fed'in ekonomik projeksiyonlarının kesin olmadığını uyardı. Powell, piyasalara "nokta grafiğine" aşırı güvenmemeleri gerektiğini belirterek, gelecekteki tüm faiz kararlarının veriye bağlı kalacağını vurguladı. Mesajını, "hiç kimse bu faiz yollarını büyük bir inançla tutmuyor" şeklinde çerçevelerken, merkez bankasının uyumlu tutumunu vurguladı.

USD/INR Teknik Görünümü: Güçlü üçgen kırılması yükseliş momentumunu artırıyor

USD/INR paritesi, günlük grafikte çok aylık simetrik üçgen formasyonundan güçlü bir kırılma gerçekleştirdi ve ardışık yükseliş mumları, yenilenen yukarı yönlü momentumu işaret ediyor. Fiyat hareketi, kırılma bölgesinin üzerinde rahat bir şekilde kalmaya devam ediyor ve 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) 85,65 civarında dinamik destek sağlıyor; bu, herhangi bir kâr alımının ortaya çıkması durumunda geçerli olacak.

Günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 66 civarında seyrediyor ve herhangi bir geri çekilme olmadan önce aşırı alım seviyelerini test etmek için alan olduğunu gösteriyor. Parite bu yükseliş yapısını korursa, 87,00 yuvarlak numaranın üzerinde net bir itme, 87,50–88,00'deki bir sonraki dirence giden yolu açabilir. Aşağı yönde, 86,00–86,20'ye geri çekilmeler yeni alım ilgisini çekebilir ve daha geniş yükseliş trendini koruyabilir.