Ons Altın fiyatı, S&P 500 ve Nasdaq'ın yeni tarihi zirvelere ulaşmasıyla birlikte yükseliyor

• Ons Altın fiyatı 3.300 dolara doğru ilerliyor ancak ABD hisse senedi gücü kazançları sınırlıyor.
• Mali endişeler, Trump'ın Büyük Güzel Vergi Tasarısı'nın 4 Temmuz son tarihi öncesinde gündeme gelmesiyle artıyor.
• XAU/USD, Fed'in faiz indirimine ne zaman gidebileceğine dair ipuçları için perşembe günü açıklanacak Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunu bekliyor.

Ons Altın (XAU/USD), cuma günü ABD Bağımsızlık Günü tatili öncesinde artan volatiliteye hazırlanan piyasalarla birlikte 3.300 doların altında işlem görmeye devam ediyor.

Amerika Birleşik Devletleri'ndeki siyasi gelişmeler ön plana çıkarken, Başkan Donald Trump'ın yönetimi, kendisine koyduğu 4 Temmuz son tarihine kadar "Bir Büyük Güzel Tasarı"yı geçirme çabalarını hızlandırıyor. Hafta sonu Senato'dan zar zor geçen yasa tasarısı, Medicaid ve yeşil enerji programlarındaki kesintilerle finanse edilen geniş kapsamlı indirimler de dahil olmak üzere vergi kodunda kapsamlı bir değişiklik öneriyor.
Siyasi belirsizliğe rağmen, hisse senedi piyasaları canlı kalmaya devam ediyor; S&P 500 ve Nasdaq, pazartesi günü her ikisi de yeni rekor seviyelere ulaşarak yatırımcıların risk iştahını yansıtıyor.

Bu sefer, 4 Temmuz Bağımsızlık Günü tatili nedeniyle Perşembe günü Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu açıklanacak.
Yatırımcılar, değerli metal için daha fazla talep yaratabilecek döviz ve getiri dinamiklerindeki olası değişiklikleri öngörerek temkinli bir şekilde pozisyon alıyorlar.

Günlük özet piyasa hareketi: Altın, Başkan Trump'ın Büyük Güzel Tasarısı öncesinde temkinli kalıyor

• Önerilen "Bir Büyük Güzel Tasarı", ABD açığının büyümesi korkularını artırıyor. Yatırımcılar, agresif vergi indirimlerinin, hükümet harcamalarındaki kesintilerle birleştiğinde mali disiplini zayıflatabileceğinden ve uzun vadeli enflasyonu körükleyebileceğinden endişe ediyor, bu da Altın'a bir koruma aracı olarak talebi destekliyor.
• Bu durum, ABD siyasi gelişmelerine karşı piyasa duyarlılığını artırdı ve bu da ABD Doları'nı (USD) baskılayabilir ve XAU/USD'yi yükseltebilir.
• Açık bütçe politikalarının enflasyon korkularını yeniden alevlendirebileceği ve Altın'ın değer saklama rolünü daha da güçlendirebileceği beklentileri. Gerçek ABD getirileri düşerse, metalin faydası devam edebilir, zira yatırımcılar politika görünümünü yeniden değerlendiriyor.
• Fiskal veya para politikası nedeniyle zayıflayan bir ABD Doları, Altın'ı yabancı alıcılar için daha cazip hale getirebilir.
• Federal Rezerv Başkanı Powell'ın Salı günü konuşması bekleniyor. Piyasalar, Fed'in faiz indirimine ne zaman gideceğine dair ipuçları için tonunu dikkatle analiz edecek. Herhangi bir güvercin açıklama, Dolar'ı zayıflatabilir ve Altın'a olan talebi artırabilir.
• Çarşamba günü açıklanacak ADP İstihdam Değişikliği, özel sektör işgücü piyasasının gücünü ölçüyor. Çarşamba günü açıklanacak verinin, Haziran ayında ABD özel sektörüne 85.000 iş eklediğini göstermesi bekleniyor; bu, Mayıs'taki 37.000'den yüksektir. NFP raporuna yakın bir öncü gösterge olarak, zayıf bir veri, Altın'a olan güvenli liman talebini artırabilir.
• Perşembe günü açıklanacak Tarım Dışı İstihdam verisinin, Haziran ayında 139.000'den 110.000'e düşmesi bekleniyor. İşsizlik oranının ise %4,2'den %4,3'e yükselebileceği öngörülüyor. İşsizlikteki bir artış, Fed'in faiz indirimleri beklentilerini artırabilir ki bu da getirisi olmayan varlıklar, örneğin Altın için destekleyici olur.
• Fed'in yakından takip ettiği ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) fiyat endeksi, cuma günü açıklandı. Merkez bankası %2 enflasyon oranını hedeflediğinden, beklenenden yüksek bir veri, enflasyonun yüksek seyrettiği görüşünü pekiştiriyor. Bu durum, para politikası görünümünü karmaşık hale getirebilir, faiz indirimlerini geciktirebilir ve Altın için kısa vadeli kazançları sınırlayabilir.

Altın teknik analizi: Aşağı yönlü riskleri işaret eden alçalan üçgen formasyonu

Altın, pazartesi günü bu satırların yazıldığı sırada 3.285$'dan işlem görüyor ve sırasıyla 3.228$ ve 3.292$'daki Nisan ayı düşük-yüksek hareketinin %50 ve %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyeleri arasında sıkışmış durumda. 

Bu durum, 3.300$ psikolojik seviyesinin üzerinde ek direnç sağlayan 20 günlük ve 50 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) her ikisinin de altına düşmesinin ardından gerçekleşiyor.

Metal için toparlanma girişimleri, 3.292$'daki %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesinin etrafındaki dirençle sınırlı kalırken, aşağı yönlü riskler ivmenin zayıflamasıyla devam ediyor.

Altın (XAU/USD) günlük grafiği

Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi şu anda aşağı yönlü bir eğilim gösteriyor ve 44 civarında, aşırı satım bölgesine girmeden artan düşüş momentumunu işaret ediyor. 3.228$'ın altında günlük kapanış, 3.168$'daki 100 günlük SMA'ya giden kapıyı açabilirken, 3.292$'nın üzerine sürdürülebilir bir geri dönüş, kısa vadeli duyarlılığı yukarı yönlü değiştirmek için gerekli olacaktır.