Altın Fiyat Analizi: XAU/USD, Trump'ın Büyük Güzel vergi tasarısının ABD Doları kazançlarını sınırlamasıyla yükseliyor

• Altın fiyatları, Trump'ın önerdiği vergi tasarısına ilişkin ABD mali endişeleri nedeniyle külçe kazançlarını destekliyor.
• Fed Başkanı Powell, ECB Forumu'nda para politikası hakkında yorum yaparak verilere dayalı bir duruş sergiliyor.
• XAU/USD, ABD ISM ve JOTS verilerinin tahminleri aşmasının ardından 3.350$ civarında işlem görüyor ve Eylül'de faiz indirimi beklentilerini artırıyor.

Altın fiyatları Salı günü, yatırımcıların şu anda Portekiz'deki Avrupa Merkez Bankası (AMB) forumunda toplanan politika yapıcıların yorumlarını sindirmesiyle yükseliyor.

Odak, Temmuz ayında faiz oranlarını düşürmesi için ABD Başkanı Donald Trump'tan artan baskıyla karşılaşan Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ın yorumları üzerinde yoğunlaştı.

Fed Başkanı Powell'ın şahin yorumları ve beklenenden daha iyi ABD ekonomik verileri, ABD Doları kayıplarını sınırlamaya yardımcı olsa da, XAU/USD bu yazının yazıldığı sırada 3.350$ civarında işlem görmeye devam ediyor.

Powell'ın yorumları arasında, "ABD ekonomisi sağlam bir durumda olduğu sürece, dikkatli olanın beklemek ve daha fazla bilgi edinmek olduğunu düşünüyoruz ve bu etkilerin ne olabileceğini görmek istiyoruz," ifadeleri yer aldı.

Şu ana kadar, Powell temkinli bir senaryoya bağlı kaldı, ancak yatırımcılar verilerin aksi yönde bir değişiklik yapması durumunda bunun hızla değişebileceğinin farkındalar.

Ayrıca, Powell, "Bu veriye bağlı olacak ve toplantıdan toplantıya gideceğiz," dedi. "Hiçbir toplantıyı masadan kaldırmam veya doğrudan masaya koymam. Bu, verilerin nasıl gelişeceğine bağlı olacak," şeklinde konuştu.

Bu yorumlar, Fed'in faiz indirimine acele etmediğini ve Eylül ayında bir indirim olasılığını artırdığını gösteriyor. ABD ISM İmalat ve JOLTs verilerinin beklentileri aşmasıyla, dirençli ABD verileri daha veri odaklı bir Fed'i desteklemeye devam ediyor ve ABD Doları kayıplarını sınırlıyor.

Küresel politika yapıcılar, Altın için önemli bir etkinlik olan AMB forumunda toplanıyor

Salı günü odak, Avrupa Merkez Bankası (AMB) Merkez Bankacılığı Forumu'na, şu anda Portekiz'in Sintra kentinde devam eden etkinliğe yöneldi. Dünyanın en üst düzey merkez bankacılarının bu nadir buluşması, piyasalara küresel para politikası yönünü değerlendirmek için kritik bir fırsat sunuyor.

AMB Başkanı Christine Lagarde, Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Kazuo Ueda, İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey ve Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell şu anda para politikası hakkında konuşuyorlar.

Ortak görünüm sembolik olmanın ötesinde. Önceki Forumlar, koordine mesajlaşmalara neden oldu veya Altın, para birimleri ve bonds dahil olmak üzere büyük varlık sınıflarını etkileyen belirgin politika farklılıklarını ortaya çıkardı.

Merkez bankaları, enflasyon kontrolü ve yavaşlayan büyüme arasında hassas bir denge kurarken, bugünkü açıklamalardaki herhangi bir nüans üçüncü çeyrek için ton belirleyebilir. 

Altın günlük özet piyasa hareketleri: XAU/USD, para politikası, maliye ve gümrük tarifeleri endişeleriyle yükseliyor

• ISM İmalat PMI'nın Haziran için 48,8 olarak açıklanması bekleniyor. Haziran verileri, Mayıs'taki 48,5'ten 49'a yükselerek beklentilerin üzerinde geldi. 
• İş Açıkları ve İşgücü Devir Anketi (JOLTS), ekonomistlerin 31 Mayıs itibarıyla yaklaşık 7,3 milyon açık pozisyon beklediği bir rapor. Bunun yerine, son rapor açık iş sayısının 7,769 milyon arttığını gösterdi ve bu da ABD işgücü piyasasının dayanıklılığını yansıtıyor.
• Başkan Donald Trump'ın Powell'a yönelik artan eleştirileri, pazartesi günü Truth Social'da yaptığı bir başka sert ifadeli paylaşım da dahil olmak üzere, Fed'in bağımsızlığı konusunda endişeleri artırdı. 
• Trump'ın paylaşımında, "Jerome - Her zamanki gibi 'çok geç' kaldın. ABD'ye bir servet kaybettirdin - ve bunu yapmaya devam ediyorsun - oranı çok düşürmelisin!" yazıyordu. 
• Bu söylemler, Powell'ın ya tonunu değiştireceği ya da yerinin değişeceği spekülasyonlarını körükledi. 
• Bu olasılık, reel getirileri aşağı çekti ve Altın'a, politika belirsizliği ve ABD Doları zayıflığına karşı bir koruma aracı olarak yeni talep getirdi. 
• Başkan Trump, pazartesi günü Fed Başkanı Powell'a imzalı bir el yazısı notu gönderdi. Notta, "Yüzlerce milyar dolar kaybediliyor! Enflasyon yok" yazıyordu. 
• Birçok kişi şimdi daha gevşek bir para politikası yönünde bir değişim bekliyor ve bu durum reel getiriler üzerinde aşağı yönlü baskı yaparak Altın'ı daha cazip hale getiriyor.
• Aynı zamanda, Trump yönetiminin önerdiği "Büyük Güzel Tasarı"nın, tahmini 3,3 trilyon dolarlık bir bütçe açığı etkisi, uzun vadeli mali sağlık konusunda endişeleri artırıyor. 
• Tasarı, Elon Musk ve birkaç Demokrat lider de dahil olmak üzere siyasi spektrumun her kesiminden eleştiri aldı ve bunun enflasyona ve daha zayıf bir ABD Doları'na yol açabileceği konusunda uyarılarda bulunuldu. Böyle bir arka plan, genellikle yatırımcıları istikrarsızlık ve para birimi değer kaybına karşı Altın'a yönlendirmektedir. Senato şu anda tasarının Cuma günü onaylanmasını sağlamak için çaba gösteriyor.
• 9 Temmuz gümrük vergisi son tarihi hızla yaklaşırken, ABD, yeni gümrük vergilerini tetiklemekten kaçınmak amacıyla daha küçük, adım adım ticaret anlaşmalarına odaklanıyor. 
• Birleşik Krallık ve Çin gibi ülkelerle kısmi ilerleme kaydedilmişken, Japonya ve Avrupa Birliği ile görüşmeler hala belirsiz. AB, genel %10 gümrük vergisine açık olduğunu gösterdi ancak yarı iletkenler ve ilaçlar gibi hassas sektörlerde istisnalar talep ediyor. 
• Bu arada, Başkan Trump, Japonya'nın ticaret yaklaşımına, özellikle pirinç konusunda, yeni gümrük vergilerinin uygulanabileceği konusunda uyarıda bulunarak hedef aldı.
• Trump, pazartesi günü ABD'den pirinç ithal etme konusundaki Japonya'nın isteksizliği üzerine bir tartışmanın ardından hayal kırıklığını ifade etti ve ABD'nin "Amerika Birleşik Devletleri ile ilgili olarak şımartıldığını" belirtti.
• Tüm bunlar, Altın'ın nispeten güvenli göründüğü bir ortam yaratıyor. Teknik kırılma olasılıkları ve artan alım ilgisi eklenince, fiyatların yükselmesi sürpriz değil.

Altın teknik analizi: XAU/USD trend çizgisi desteğinden sıçrayarak 3.400$'ı yeniden test etme potansiyeli açıyor

Pazartesi günü Ocak dip seviyesinden gelen trend çizgisi desteğine düşmesinin ardından, 3.250$'ın altında ivme kazanamaması boğaların yakın dönemde kontrolü yeniden ele geçirmesine olanak tanıdı. 50 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) şu anda sarı metal için 3.320$'da destek sağlarken, XAU/USD şimdi 3.351$'daki 20 günlük SMA'nın kırılmasını tehdit ediyor. Nisan düşük-yüksek hareketinin %23,6 Fibonacci geri çekilme seviyesi, 3.371$ civarında ek bir direnç engeli sağlıyor.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) şu anda 52 seviyesinde, nötr bölgenin üzerine çıkarak yukarı yönlü bir hareket gösteriyor. Bu, mütevazı bir yükseliş eğilimini işaret ediyor. Altın fiyatı 20 günlük SMA'yı tehdit ederken, 3.351$'ın net bir şekilde kırılması ve 3.371$'ın üzerine çıkılması, fiyatların 3.400$'lık büyük psikolojik seviyeyi yeniden test etmesine neden olabilir.

Altın (XAU/USD) günlük grafiği

Eğer yükseliş momentumu zayıflar ve fiyatlar 3.300$'ın altına inerse, %38,2 Fibo seviyesi 3.292$'da devreye girebilir ve daha derin bir geri çekilme, Altın'ı Nisan hareketinin orta noktasına 3.328$'a yönlendirebilir.