Altın Fiyat Analizi: XAU/USD, ABD NFP sonrası USD'nin güven kazanmasıyla geriliyor

• ABD NFP işgücü raporu, Fed faiz indirim beklentilerini azaltıyor ve XAU/USD fiyatlarını aşağı itiyor.
• USD, ABD-Çin gerginliklerinin azalması ve Cuma günü açıklanan beklenenden iyi ABD istihdam verileri ile destek buluyor, Altın kazançlarını sınırlıyor.
• Altın fiyatları, $3,350'daki psikolojik direnç ile kanal desteğini tehdit ediyor.

Altın fiyatları, Cuma günü ABD Doları (USD) karşısında kayıplarını genişleterek, ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunun dirençli bir işgücü piyasası gösterdiği $3,350'daki önceki psikolojik desteğin altına düşmesiyle birlikte, bu seviyenin artık direnç haline gelmesiyle birlikte düşüyor.

ABD işgücü piyasasında bir yumuşama sinyali veren bir haftanın ardından, Mayıs ayı Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu yukarı yönlü bir sürpriz yaptı. ABD ekonomisi 139,000 yeni iş ekleyerek, analistlerin 130,000 artış beklentisini aştı.

Bu arada, İşsizlik Oranı %4,2'de sabit kalarak, işgücü piyasası koşullarına dair karışık ama biraz daha iyimser bir görünüm sunuyor. Beklenenden güçlü olan başlık rakamı, ABD Doları için geçici bir rahatlama sağladı ve Federal Rezerv'in (Fed) faiz indirimine hızlı bir şekilde gitmesi gerekeceği endişelerini azalttı. Ancak, haftanın başındaki diğer istihdam metriklerindeki zayıflık, daha geniş politika görünümünde dikkatli olunmasını gerektiriyor.

CME FedWatch Aracı'na göre, Temmuz ayı faiz indirim olasılığı, açıklamadan önceki %33,9'dan %16,5'e keskin bir şekilde düştü. Veriler, Fed'in hızlı bir şekilde harekete geçme baskısını geçici olarak azalttı ve politika yapıcıların yakın vadede daha sabırlı bir tutum benimseyebileceğini öne sürdü.

Ticaret ve tarifelerle ilgili gelişmeler Altın fiyatlarını etkilemeye devam ediyor

Perşembe günü Çin ve ABD başkanları arasındaki telefon görüşmesi, artan ticaret savaşının hemen endişelerini hafifletmeye yardımcı olsa da, tarife belirsizlikleri ve daha geniş ticaret gerginlikleri küresel yatırımcılar için önemli bir endişe olmaya devam ediyor.

ABD'nin çelik ve alüminyum ithalatına uyguladığı tarifeleri %50'ye iki katına çıkarma kararı, Çarşamba günü yürürlüğe girdi ve Hindistan, Kanada, Avrupa Birliği ve Meksika gibi önemli ticaret ortaklarından sert eleştiriler aldı; bu ülkelerin hepsi karşı tedbirler alma tehdidinde bulundu.

Ticaret müzakerelerinin önümüzdeki haftaya kadar devam etmesi beklenirken, uzayan anlaşmazlıklar riski ortaya çıkıyor. Görüşmelerin başarısız olması veya gerilimlerin daha da artması durumunda, küresel ekonomi yeniden başa çıkılması gereken zorluklarla karşılaşabilir, bu da hisse senedi piyasalarını zayıflatabilir ve Altın gibi güvenli liman varlıklarına olan talebi artırabilir.

Altın günlük özeti: Ticaret görüşmeleri, faiz oranları ve ekonomik görünüm

• ABD ve Çin arasındaki devam eden ticaret görüşmeleri, ticaret müzakerelerinin odak noktası olmaya devam etmesi nedeniyle Altın fiyatları için ek bir engel oluşturuyor. 
• Perşembe günü ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Başkanı Xi Jinping arasındaki olumlu telefon görüşmesinin ardından, yüksek düzeyde ekonomik görüşmelere yeniden başlanması konusunda anlaştılar. Gündem, tarife anlaşmazlıklarını çözmek ve ilişkileri geliştirmek, ancak yatırımcılar ne kadar ilerleme kaydedileceği konusunda şüpheci.
• Perşembe günü açıklanan Euro Bölgesi'nden gelen ekonomik veriler, Gayri Safi Yurtiçi Hasıla'nın (GSYH) ilk çeyrekte hem aylık hem de yıllık bazda analist tahminlerini aştığını gösteriyor. GSYH, çeyreklik %0,6 büyüyerek %0,4'lük tahminleri aştı. Yıllık rakamlar ise %1,5 artış gösterdi ve bu da tahmin edilen %1,2'nin üzerinde.
• Euro Bölgesi Perakende Satışları, yıllık %2,3 artarak %1,4'lük tahminin üzerinde gerçekleşti, aylık okuma ise %0,1'lik artış beklentisiyle uyumlu oldu.
• Perşembe günü Avrupa Merkez Bankası (AMB) faiz oranını 25 baz puan (bps) düşürdü; bu hamle zaten piyasada fiyatlanmıştı. AMB Başkanı Christine Lagarde, faiz indirim döngüsünün kısa vadede sona yaklaşabileceğini öne sürdü. 
• CME FedWatch aracına göre, piyasa katılımcıları Fed'in 18 Haziran toplantısında faiz oranlarını mevcut %4,25 ile %4,50 aralığında sabit tutmasını bekliyor. 
• Çarşamba günü açıklanan ADP İstihdam raporu, özel sektörün Mayıs ayında 37,000 iş eklemesiyle analist beklentisi olan 115,000 artışın altında kalarak hayal kırıklığı yarattı.
• Perşembe günkü İşsizlik Başvuruları verileri, ABD işgücü durumundaki güçte bir yavaşlama belirtisi de sağladı; İlk Başvurular geçen hafta 247,000'e yükselerek analist tahminleri olan 235,000 artışın üzerinde gerçekleşti.

Altın fiyatları 3.350 $'daki kritik psikolojik desteğin altına iniyor

Altın, Cuma günü 3.350 $'lık psikolojik destek seviyesinin altına düştü ve fiyatlar yazıldığı sırada 3.330 $'ı test ediyor. Fiyatlar, son dört gündür oluşan dar bir aralıkta sıkışmış durumda, dalgalı fiyat hareketleri ve daha geniş jeopolitik gelişmeler, Altın fiyatlarını önümüzdeki hafta fiyatların yönünü etkileyebilecek herhangi bir temel değişime karşı savunmasız bırakıyor.

3.350 $ seviyesi artık kısa vadeli direnç sağlarken, kısa vadeli destek 3.300 $ psikolojik seviyesinde görülüyor ve bu seviye 20 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) olan 3.291 $'ın hemen üzerinde yer alıyor.

Fiyatlardaki geri çekilme, Göreceli Güç Endeksi'ni (RSI) da aşağı iterek, 52'lik bir okuma ile boğaların ivme kaybettiğini gösteriyor.

Yukarı yönlü hareketin gerçekleşmesi için, $3,350'nin üzerine ve Cuma günkü hareket için direnç sağlayan $3,370'in üzerine çıkılması, fiyatların toparlanmasını sağlayabilir ve $3,400 psikolojik seviyesini yeniden gündeme getirebilir.

Altın günlük grafiği

Yukarı yönlü bir hareket için, Altın fiyatının aşması gereken birkaç teknik engel var. 3.392 $ direnç seviyesi, hafta boyunca yükseliş potansiyelini sınırladı ve ardından 3.400 $ psikolojik seviyesi geliyor. Eğer boğalar bu bölgeyi aşar ve yükseliş momentumu ivme kazanırsa, Nisan ayındaki tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 3.500 $'a doğru bir hareket mümkün olabilir.