Altın, ABD PMI verilerinin güçlü gelmesiyle ABD Doları'nın kazanç sağlamasıyla düşüşe geçti

• Altın fiyatı, Mayıs ayı için olumlu flash ABD S&P Global PMI verilerinin ardından ABD Doları'nın değer kazanmasıyla birlikte 3.300$'ın altına düşerek intraday kazançlarını geri veriyor.
• Artan ABD bütçe açığı endişeleri, Altın fiyatı için olumlu bir görünüm sağlıyor.
• ABD Başkanı Trump, Rusya'nın Ukrayna'daki savaşı sona erdirmesinin pek olası olmadığını belirtti.

Altın fiyatı (XAU/USD), gün içinde 3.345$ civarındaki iki haftalık zirveye yeniden ulaşmasının ardından, Kuzey Amerika işlem saatlerinde 3.300$'ın altına düşerek ilk kazançlarını geri verdi. Sarı metal, Mayıs ayı için öncü ABD S&P Global Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerinin beklenenden daha güçlü büyüme göstermesinin ardından ABD Doları'nın (USD) değer kazanmasıyla zayıfladı.

Bileşik PMI, Nisan ayındaki 50,6 seviyesinden 52,1'e önemli bir artış gösterdi. PMI raporu, özel sektördeki genel iş faaliyetinin güçlü bir hızda genişlediğini ve hem imalat hem de hizmet sektörlerinde anlamlı bir üretim artışı olduğunu gösterdi.

Bu yazının yazıldığı sırada, ABD Dolar Endeksi (DXY), Dolar'ın altı büyük para birimi karşısındaki değerini takip ederek 99,35 seviyesindeki son düşük seviyesinden toparlanarak 99,90 civarına yükseldi.

Teknik olarak, daha yüksek bir ABD Doları, yatırımcılar için Altın fiyatını pahalı bir bahis haline getiriyor.

Ancak, değerli metalin görünümü sağlam kalmaya devam ediyor çünkü zaten zor durumda olan ABD borcuna ilişkin artan endişeler, güvenli liman varlıklarına olan talebi artırarak ABD Doları'nı (USD) ve Hazine tahvillerine olan talebi geri planda tutuyor.

Ayrıca, Rusya ve Ukrayna arasındaki ateşkes görüşmelerinden olumlu bir sonuç bekleme umudunun azalması da Altın fiyatını destekliyor. Jeopolitik gerilimler, Altın gibi güvenli liman varlıklarına olan talebi artırıyor.

Günlük özet piyasa hareketleri: Altın fiyatı, ABD Doları'nın değer kazanmasıyla tersine dönüyor

• Son birkaç işlem gününde Altın fiyatındaki güçlü performans, ABD borçları üzerindeki artan endişelerle desteklendi. Avrupa işlem saatlerinde, Başkan Donald Trump'ın vergi indirim tasarısı, Kongre'nin alt kanadı tarafından onaylandı ve Senato'ya ilerledi. Bu yasaların, on yıl içinde ulusal borcu 3,8 trilyon $ artırması bekleniyor, bu da tarafsız Kongre Bütçe Ofisi'ne göre.
• Piyasa uzmanları, Trump'ın yeni tasarısının onaylanmasının ABD bütçe açığı krizini derinleştireceği ve yönetim için faiz yükümlülüklerini artıracağı konusunda uyarıda bulundu. Bu durum, ülkenin Trump'ın tarife politikası nedeniyle ortaya çıkan potansiyel ekonomik risklerle mücadele ettiği bir zamanda gerçekleşiyor. 
• ABD borç endişeleri, Moody's'in Cuma günü ABD'nin egemen kredi notunu Aaa'dan Aa1'e bir not düşürmesinin ardından arttı. Firma, büyük yıllık bütçe açıklarının ve artan faiz maliyetlerinin "eğilimini tersine çevirmek" için önlemler üzerinde anlaşamayan ardışık yönetimler ve Kongre için ABD'nin en yüksek kredi notunu iptal etti. 
• Ülke içinde, stagflasyon korkularının artması da Altın talebinin korunmasını bekleniyor. Çarşamba günü, JPMorgan Chase & Co CEO'su Jamie Dimon, Bloomberg'in bildirdiğine göre, jeopolitik, bütçe açıkları ve fiyat baskılarından kaynaklanan potansiyel stagflasyon riskleri nedeniyle Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranlarını mevcut seviyelerde tutma duruşunu savundu. "Fed, para politikası konusunda karar vermeden önce bekleyip görmenin doğru olduğunu yapıyor," dedi Dimon. "Bizim tatlı bir noktada olduğumuzu düşünmüyorum," diye ekledi.
• Teorik olarak, değerli metallerin talebi yüksek enflasyon ortamında artar, ancak Fed'in borçlanma oranlarını mevcut seviyelerde daha uzun süre tutma duruşu, Altın gibi getirisi olmayan varlıklar için olumsuz bir durum yaratıyor.
• Bu arada, 16 Mayıs'ta sona eren haftaya ait İlk İşsizlik Başvuruları, beklenenden biraz daha düşük geldi. İlk kez işsizlik yardımı talep eden bireyler 227K olarak kaydedildi, bu da 230K tahminlerinden ve önceki 229K verisinden biraz daha az.
• Jeopolitik cephede, Rusya ve Ukrayna arasında bir ateşkes umudu, ABD Başkanı Trump'ın Avrupa liderleriyle yaptığı özel bir konferans görüşmesinde Rus lider Vladimir Putin'in bir ateşkesi kabul etmeyeceğini çünkü savaşta kazandığını düşündüğünü belirtmesinin ardından azaldı, Wall Street Journal (WSJ) bildirdi. 
• ABD Başkanı Trump'ın Ukrayna'daki savaş konusundaki duruşunda dikkate değer bir değişim var; bu hafta başında, Truth.Social'da her iki ülkenin Vatikan'da derhal ateşkes görüşmeleri yapma konusunda anlaştığını belirtti. Ancak Trump, bu tür müzakereler için herhangi bir zaman çerçevesi vermedi. Trump ayrıca her iki ülkenin savaşı sona erdirmeye odaklanacağına dair güvenini ifade etti. 

Teknik Analiz: Altın fiyatı 20 günlük EMA desteğini koruyor

Altın fiyatı günlük zaman diliminde 3.335$ civarındaki yukarı eğimli trend çizgisinin üzerine çıkmakta zorlanıyor; bu çizgi, 12 Aralık'taki 2.726$'lık zirveden çizilmiştir. Ancak, değerli metalin kısa vadeli trendi yükseliş yönündedir çünkü fiyatı 20 günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) üzerinde, 3.268$ civarında işlem görüyor.

14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 40,00-60,00 aralığında salınarak piyasa katılımcıları arasında kararsızlığa işaret ediyor.

Yukarıda, 7 Mayıs'taki 3.440$'lık zirve, metal için ana direnç olarak işlev görecektir. Aşağıda, 15 Mayıs'taki 3.120$'lık düşük seviye ise önemli bir destek bölgesidir.