Ons Altın tarihi zirvesine doğru kaydettiği güçlü yükselişini konsolide ediyor, yükseliş potansiyelini koruyor

• Ons Altın fiyatı birkaç faktörün bir bileşiminden yararlanarak çarşamba günü tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı.
• Orta Doğu'da artan jeopolitik gerilimler güvenli liman XAU/USD'ye fayda sağlamaya devam ediyor.
• ABD Doları çevresindeki zayıflık da emtiaya destek sağlıyor, ancak Haziran Fed faiz indirimi beklentilerinin azalması kazançları sınırlayabilir.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) çarşamba günü üst üste yedinci günde de alıcı buldu ve Asya seansında güvenli liman talebinin etkisiyle 2.288-2.289$ civarında yeni bir rekor zirve seviyesine ulaştı. Rusya-Ukrayna savaşı ve Orta Doğu'daki çatışmalardan kaynaklanan jeopolitik risklerin arka planında, Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranlarını düşürme planlarına ilişkin belirsizlik ve Tayvan'da meydana gelen yıkıcı deprem yatırımcıların duyarlılığı üzerinde baskı oluşturuyor. Bu durum, hisse senedi piyasalarındaki genel zayıf havadan anlaşılıyor ve güvenli liman kıymetli metal için önemli bir destekleyici faktör olarak ortaya çıkıyor.

Bu arada, ABD Doları (USD) 14 Şubat'tan bu yana en yüksek seviyesinden gece işlemleri sırasındaki geri çekilme düşüşünü genişletiyor ve Altın fiyatını çevresindeki yukarı yönlü görünüme katkıda bulunuyor. Bu arada Ons Altın, akışları getirisi olmayan sarı metalden uzaklaştırma eğiliminde olan Fed'in faiz indirimlerine yönelik beklentilerin azalmasından pek etkilenmemiş görünüyor. Bununla birlikte, günlük grafikteki aşırı zorlanmış koşullar XAU/USD için kazançları sınırlıyor ve daha fazla kazanç için pozisyon almadan önce dikkatli olunmasını gerektiriyor. Bununla birlikte, yukarıda bahsedilen temel zemin, emtia için en az direnç yolunun yukarı yönde olduğunu göstermektedir. Bu nedenle, herhangi bir anlamlı düzeltici geri çekilme bir satın alma fırsatı olarak görülebilir ve ABD makro verileri öncesinde sınırlı kalması daha olasıdır.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın fiyatı jeopolitik riskler ve ABD dolarındaki mütevazı zayıflık tarafından desteklenmeye devam ediyor

• İsrail'in İran'ın Suriye'deki büyükelçiliğini vurmasının ardından tırmanan jeopolitik gerilim, Orta Doğu'da çatışmaların daha da tırmanması riskini artırdı ve güvenli liman Altın fiyatını çarşamba günü yeni bir rekor zirveye taşıdı.
• Bu hafta açıklanan veriler, ABD imalat sektörünün mart ayında Eylül 2022'den bu yana ilk kez genişlediğini ve işgücü talebinin yüksek kalmaya devam ettiğini göstererek yatırımcıları ABD'de faiz indirimlerine yönelik beklentilerini azaltmaya zorladı.
• Çalışma Bakanlığı'nın salı günü yayınladığı Açık İş Pozisyonları ve İşgücü Devir Anketi (JOLTS), şubat ayında 8,75 milyon olan iş ilanlarının mütevazı bir artışla 8,76 milyon gibi tarihi yüksek bir seviyede kaldığını gösterdi.
• Ticaret Bakanlığı ayrıca, mamul mal siparişlerinin iki aylık düşüşün ardından Şubat ayında toparlandığını ve makine ve ticari uçaklara yönelik talep nedeniyle %1,4 ile beklenenden fazla arttığını bildirdi.
• San Francisco Fed Başkanı Mary Daly salı günü yaptığı açıklamada enflasyonun giderek azaldığını ancak faiz oranlarını düşürmek için aciliyet hissetmediğini ve bu yıl üç faiz indiriminin bir vaat değil bir öngörü olduğunu belirtti.
• Cleveland Başkanı Loretta Mester, enflasyon konusunda önemli ilerleme kaydedildiğini ancak faiz oranlarını düşürmeden önce enflasyonun %2 hedefine doğru ilerlediğine dair daha fazla kanıt görmek istediğini söyledi.
• Bu durum, Fed Başkanı Jerome Powell'ın cuma günü faiz oranlarını düşürmek için acele etmeye gerek olmadığını söylemesi ve merkez bankasının bu yıl üç kez faiz indirip indirmeyeceğine dair şüpheleri artırmasının ardından geldi.
• Mevcut piyasa fiyatlaması, Federal Rezerv'in Haziran ayında faiz indirimine başlama ihtimalinin neredeyse eşit olduğunu ve 2024 yılı için toplam 65 baz puanlık (bps) faiz indiriminin, merkez bankasının 75 baz puanlık projeksiyonundan daha düşük olduğunu gösteriyor.
• Gösterge niteliğindeki 10 yıllık ABD devlet tahvilinin getirisi son dört ayın en yüksek seviyesine çıktı; bu da ABD Doları için aşağı yönlü hareketin sınırlanmasına ve aşırı alım koşullarında getirisi olmayan sarı metal için kazançların sınırlanmasına yardımcı olacak.
• Yatırımcılar şimdi, özel sektör istihdamına ilişkin ADP raporu ve ISM Hizmetler PMI ile birlikte etkili FOMC üyelerinin konuşmalarının yeni bir ivme sağlaması gereken ABD ekonomik gündemine bakıyor.

Teknik Analiz: Altın fiyatı boğaları henüz pes etmeye hazır değil, günlük grafikte aşırı alım RSI'ı dikkatli olunmasını gerektiriyor

Teknik açıdan bakıldığında, Altın fiyatı keşfedilmemiş bölgede yükseliyor ve son momentum boğaların 2.300$ işaretini fethetmesine izin verecek kadar güçlü görünüyor. Bununla birlikte, günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım koşullarını gösteriyor ve biraz dikkatli olunmasını gerektiriyor. Bu nedenle, daha fazla kazanç için pozisyon almadan önce kısa vadeli bir konsolidasyon veya mütevazı bir geri çekilme beklemek ihtiyatlı olacaktır.

Bu arada, herhangi bir düzeltici düşüş şimdi 2.250$ seviyesinin önünde 2.265$ alanının yakınında destek buluyor gibi görünüyor. Bunu, kırılması halinde bazı teknik satışlara neden olabilecek ve Altın fiyatını 2.200$ psikolojik seviyesine doğru sürükleyebilecek olan 2.228$ bölgesi civarında haftalık düşük seviye takip ediyor. Bu bölge önemli bir dönüm noktası olarak hareket etmeli ve aşağıda ikna edici bir kırılma, kısa vadeli eğilimi düşüş ihtimalleri lehine değiştirebilir.