Ons Altın fiyatı, zirve seviyelerindeki getiriler ve Orta Doğu'daki çatışmalar nedeniyle yükselişini sürdürüyor

• Ons Altın fiyatı, Fed politika yapıcılarının daha fazla faiz artırımı yerine daha yüksek tahvil getirilerinin ikame edilebileceği beklentisiyle yukarı yönlü hareket ediyor.
• FOMC tutanakları ve ÜFE verilerinin açıklanmasının volatiliteyi tetiklemesi bekleniyor.
• Fed Başkanı Bostic, mevcut para politikasının yeterince kısıtlayıcı olduğunu düşünüyor ve enflasyonun resesyonu tetiklemeden %2'ye düşeceğine inanıyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), Federal Rezerv (Fed) politika yapıcılarının yıl sonuna kadar %5,25 ila %5,50 aralığında sabit faiz oranlarını tercih etmeye devam etmesiyle çarşamba günü yükselişini genişletti. Değerli metal ayrıca İsrail ile Hamas arasında derinleşen ve Gazze'nin ötesine uzanabilecek çatışmadan da faydalanıyor. Yatırımcılar, Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) Eylül ayı toplantı tutanakları ve aynı aya ait Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verileri nedeniyle Altın fiyatında dalgalanma görülebilir.

Fed politika yapıcıları, ABD Hazine tahvil getirilerinin son yılların en yüksek seviyesine ulaşması nedeniyle faiz oranlarının değiştirilmemesi yönünde destek sinyali verirken, külçe altın bu hafta da ilk yatırım tercihi olmaya devam etti. FOMC üyeleri, yüksek borçlanma maliyetleri nedeniyle harcama ve yatırım hızının yavaşlayabileceği için daha yüksek tahvil getirilerinin daha fazla faiz sıkılaştırmasının yerini alabileceğini düşünüyor.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın fiyatı Orta Doğu'daki gerilimin etkisiyle yükselişini sürdürüyor

• Altın fiyatı, FOMC tutanakları ve Eylül ayı üretici enflasyonu verilerinin açıklanması öncesinde yeni bir yükseliş kaydederek 1.870,00$'a yaklaştı.
• Eylül ayı para politikasına ilişkin FOMC tutanaklarının açıklanmasının, istikrarlı bir faiz oranı kararının arkasında yatan ayrıntılı bir açıklama sunması bekleniyor. Bunun dışında, enflasyon ve faiz oranlarına ilişkin görünüm de dikkatle izlenecek.
• ABD üretici enflasyonu için yatırımcılar aylık manşet ÜFE'nin Ağustos ayında kaydedilen %0,7'ye kıyasla %0,4'lük daha yavaş bir hızda artmasını bekliyor. Çekirdek ÜFE'nin ise aynı dönemde %0,2'lik istikrarlı bir hızda arttığı görülüyor.
• Yıllıklandırılmış bazda manşet ÜFE'nin %1,6'da sabit kalması öngörülüyor. Çekirdek ÜFE ise bir önceki %2,2'ye kıyasla marjinal bir ivmeyle %2,3'e yükseldi.
• Değerli metal, İsrail/Filistin'deki çatışma ortamında bu hafta yatırımcıların önemli yatırımlarına tanık oldu. Riskten kaçınma temasının güçlenmesi güvenli liman varlıklarına olan talebi artırdığından Altın için cazibe iyimserliğini koruyor.
• Güvenli liman varlıklarına yönelik artan talebe ek olarak, Federal Rezerv politika yapıcılarının nötr faiz oranı yönlendirmesi Altın fiyatını iyimser tuttu.
• Salı günü San Francisco Fed Bankası Başkanı Mary Daly, aşırı sıkılaştırma riskinin faiz oranlarını çok fazla artırma riskinden daha ağır basmasının beklenmediğini söyledi. Daly ayrıca, daha yüksek uzun vadeli ABD Hazine getirilerinin daha düşük harcama ve yatırıma yol açması gerektiği için daha yüksek oranlarla ikame edilebileceğini de sözlerine ekledi.
• Bu hafta Dallas Fed Bankası Başkanı Lorie Logan, uzun vadeli Hazine getirilerinin yüksek kalmaya devam etmesi halinde faiz oranlarının daha da yükseltilmesine daha az vurgu yaptı.
• Fed Başkan Yardımcısı Philip Jefferson da merkez bankasının faiz oranlarında daha fazla artış konusunda çok dikkatli olması gerektiği konusunda uyarıda bulundu.
• Atlanta Federal Rezerv Bankası Başkanı Raphael Bostic Salı günü yaptığı açıklamada, mevcut para politikasının yeterince kısıtlayıcı olduğunu ve enflasyonun bir resesyonu tetiklemeden %2'ye ineceğini söyledi.
• ABD Dolar Endeksi (DXY) beş günlük kayıp dönemini geride bırakarak, piyasalarda iyileşen hava ve ABD Federal Rezerv Bankası'nın (Fed) 'in 2023 yılının geri kalanında bir faiz artışı daha yapacağına dair beklentilerin azalmasıyla 106,00 seviyesinin altında dengelendi.
• CME FedWatch aracına göre, yatırımcılar Fed'in faiz oranlarını Temmuz ayından bu yana olduğu gibi %5,25 ile %5,50 arasında sabit tutma olasılığını %86 olarak görüyor. 2023'te kalan iki para politikası toplantısından herhangi birinde bir faiz artışı daha yapılması ihtimali %25'e düştü.
• ABD ekonomisi sıkı işgücü piyasası koşulları ve güçlü tüketici harcamaları nedeniyle dirençli olduğundan, ABD Doları düzeltici bir hareketin ardından toparlanma potansiyeli taşımaktadır. İsrail-Filistin gerginliği nedeniyle küresel ekonominin daha fazla felaketle karşı karşıya kalması bekleniyor.
• İleriye dönük olarak yatırımcılar, Fed'in Kasım ayı para politikası için bir alt ton oluşturacak olan Eylül ayı enflasyon verilerine odaklanacak.

Teknik Analiz: Altın fiyatı 1.870$'a yaklaşıyor

Ons Altın fiyatı, uzun vadeli Hazine getirilerinin son yılların zirvesinden aşağı inmesiyle 1.870,00$ ile yeni bir haftanın en yüksek seviyesini gördü. Değerli metal 1.871,00$'daki 20 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) seviyesine yaklaştı, ancak veri dolu bir haftada piyasanın havası dalgalanabilir. Sarı metal, 200 günlük EMA'nın altında işlem görerek genel olarak düşüş eğilimini sürdürüyor. Momentum osilatörleri aşırı satıma döndükten sonra hızla toparlandı.