Ons Altın fiyatı, zayıf ABD istihdam verilerinin ardından tanıdık bir işlem aralığına geri döndü

• Ons Altın fiyatı, beklenenden kötü gelen ABD İşsizlik Başvuruları verisinin ardından toparlandı.
• Yüksek enflasyon verilerinin faiz oranlarının yüksek kalabileceğine işaret etmesine rağmen, istihdam verileri bunun tam tersini gösteriyor.
• Teknik olarak, XAU/USD tekrar yükselişe geçerken işlem aralığını koruyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), Amerika Birleşik Devletleri (ABD) istihdam verilerinin, Federal Rezerv'in (Fed) kasım ayı politika toplantısında faiz oranlarını düşüreceği beklentilerini güçlendirmesiyle cuma günü 2.630$ seviyelerinde işlem görmeye başladı. Faiz oranlarının düşeceği beklentisi Altın için yükseliş anlamına geliyor zira böyle bir durum faiz ödemesi olmayan bir varlığı elde tutmanın fırsat maliyetini azaltarak onu yatırımcılar için daha cazip hale getirecektir.

Altın, ABD istihdam verilerinin ardından yükseldi

ABD'de resmi İşsizlik Başvuruları verilerinin açıklanmasının ardından işsizlik maaşı talebinde bulunan kişi sayısında şaşırtıcı bir artış görülmesi üzerine Altın perşembe günü 2.600$ psikolojik seviyesinin hemen üzerinden toparlandı. Açıklamanın ardından ABD Hazine tahvil getirileri düştü, ABD Doları (USD) marjinal olarak zayıfladı ve Altın yükselişe geçti.

ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu'nun (BLS) verilerine göre, 4 Ekim'de sona eren haftada ABD İlk İşsizlik Başvuruları bir önceki haftanın 225 bin ve 230 bin olan beklentilerin üzerinde 258 bin arttı. Bloomberg News'e göre, ilk başvurulardaki artış ortalamanın oldukça üzerindeydi, ancak bunun nedeni Milton Kasırgası'nın etkisi öncesinde Florida'dan yaşanan göç olabilir.

Devam eden başvurular 27 Eylül'de sona eren haftada 1.861 milyona yükselerek bir önceki haftanın revize edilen 1.819 milyonluk rakamının ve 1.830 milyonluk tahminin oldukça üzerinde gerçekleşti.

Genel olarak, veriler istihdam piyasasında zayıflığın sürdüğünü gösterdi ki bu da Fed'in kasım ayındaki politika toplantısında faiz oranlarını düşürme (borçlanmayı ve istihdam yaratmayı teşvik etmek için) yolunda ilerlemesini sağlayacak gibi görünüyor. Ağustos ayında Fed Başkanı Jerome Powell, odağını enflasyondan Fed'in diğer görevi olan "tam istihdama" kaydıracağının sinyalini vermişti.

CME Fedwatch aracına göre, Fed'in fonlama faizini 50 baz puan (bps) (%0,50) düşürmesinin piyasa bazlı olasılığı açıklamadan sonra sıfırda kalsa da, daha küçük bir 25 bps (%0,25) indirim olasılığı istihdam verilerinden önce %85'ten %89'a yükseldi. Fed'in kasım ayında ana faiz oranını değiştirmeme olasılığı ise %15'ten %11'e düştü. Bu olasılıklar o zamandan beri 25 baz puan için %85'e ve değişiklik yapılmaması için %15'e geri döndü.

İşsizlik Maaşı Başvuruları verisiyle aynı zamanda açıklanan eylül ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ile ölçülen beklenenden yüksek enflasyon verileri, karşı ağırlık olarak hareket edemedi. Manşet TÜFE yıllık bazda %2,3'ten %2,4'e, çekirdek TÜFE ise %3,2'den %3,3'e yükseldi. Yüksek enflasyonun normalde Fed'in inatçı yüksek enflasyonla mücadeleye devam etmek için faiz oranlarını değiştirmeyeceği yönündeki bahisleri artırması beklenirdi, ancak perşembe günü durum böyle olmadı. Bu durum muhtemelen Fed'in istihdama verdiği yeni öncelikten kaynaklandı.

Altın son zamanlarda Fed politika yapıcılarının konuşmalarından daha fazla geri çekildi. Çarşamba günü uzun bir yetkili listesi para politikasının görünümü hakkında yorum yaptı ve Fed yetkililerinin konuşmalarının tonunu 0'dan 10'a kadar güvercinden şahine bir ölçekte ölçen yeni bir yapay zeka destekli araç olan FXStreet FedTracker'a göre hepsi nötr veya güvercin olarak değerlendirildi.

Cuma günü eylül ayı "fabrika kapısı" enflasyon rakamları veya Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) şeklinde daha fazla ABD enflasyon verisi açıklanacak. Ancak, TÜFE verilerine tepki verilmemesine bakılırsa, tahminlerden büyük ölçüde sapmadığı sürece Altın üzerindeki herhangi bir etkinin sessiz kalması muhtemeldir. ABD Michigan Tüketici Duyarlılığı anketi de Cuma günü Altın'ı etkileyebilecek bir diğer önemli veri.

Altın, jeopolitik gerginliklerin arttığı bir ortamda güvenli liman akımlarını çekmesi nedeniyle de değer kazanıyor olabilir. İsrail, Lübnan'daki Hizbullah hedeflerine yönelik bombardımanlarını artırarak önemli ölçüde ikincil hasara neden oldu ve yatırımcılar İsrail'in İran'a karşı neredeyse kesin olan misillemesinin ölçeği konusunda diken üstünde kalmaya devam ediyor.

Teknik Analiz: Altın tanıdık işlem aralığına geri dönüyor

Altın kısa vadeli düşüş trendini tersine çevirdi ve 2.600$ psikolojik seviyesinde dip yaptıktan sonra 2.625$'ın üzerindeki tanıdık aralığına geri döndü.

XAU/USD 4 saatlik Grafik

Kısa vadeli trend muhtemelen tekrar yana döndü ve "trend dostunuzdur" teknik analiz ilkesi göz önüne alındığında, olasılıklar yakın vadede devam etmesini destekliyor. Bu durumda Altın muhtemelen 2.670$'daki eski aralık tavanına doğru yükselişini sürdürecektir. 2,653 doların (8 Ekim'in en yüksek seviyesi) üzerinde bir kırılma, böyle bir ayağın gelişmekte olduğuna dair daha fazla teyit sağlayacaktır. Bunu takiben, Altın salınmaya devam ederken aralık tabanına doğru bir bacak açabilir.

Ancak Altın'ın orta ve uzun vadeli trendleri yükseliş eğilimini koruyor ve bu uzun vadeli döngülerden biri devam ederse, teorik olarak varlığı daha da yüksek seviyelere taşıyabilir.