Ons Altın fiyatı yumuşak ABD PCE enflasyonuna rağmen baskı altında, ABD İmalat PMI bekleniyor

• Ons Altın fiyatı, ABD Hazine getirilerinin yukarı yönlü hareketini sürdürmesiyle 1.840,00$ civarında son altı ayın en düşük seviyesini yeniledi.
• ABD'nin yumuşak çekirdek PCE raporu tüketici enflasyonu beklentilerini düşürdü.
• Fed'den Williams, işgücü piyasasındaki dengesizlik azaldıkça faiz oranlarının zirveye yaklaşacağını düşünüyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), cuma günkü yumuşak çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyonu verilerinin Kasım ayı para politikası toplantısında Federal Rezerv'den (Fed) sıkılaşmacı bir faiz oranı kararı çıkma ihtimalini ortadan kaldırmasına rağmen kayıp dönemini sürdürüyor. Hazine getirileri Fed'in faiz oranlarında 'daha uzun süre daha yüksek' duruşuna sadık kalması beklendiğinden dolayı yükselişini sürdürürken, değerli metal yukarı yönlü güçlü bir ivme kazanmakta zorlanıyor.

ABD Doları, saat 14:00 GMT'de (17:00 TSİ) yayınlanacak olan ABD Tedarik Yönetimi Enstitüsü (ISM) Eylül ayı İmalat PMI verileri öncesinde yatırımcıların temkinli davranmasıyla 106,80 seviyesindeki 11 ayın en yüksek seviyesini yeniden yakalamakta zorlanıyor. ABD'de fabrika faaliyetleri son 10 aydır daralıyor ve daralmanın devam etmesi bekleniyor.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Yumuşak ABD PCE raporuna rağmen altın fiyatı düşüşünü sürdürüyor

• Altın fiyatı, Federal Rezerv'in enflasyonun sözde 'son ayağını' kontrol altına almak için 'daha uzun süre daha yüksek' faiz oranları bağlamında beş gündür kaydettiği kayıplarına kaldığı yerden devam ederek 1.840,00$ seviyesine yaklaştı.
• Değerli metal ayrıca, Fed politika yapıcılarının fiyat istikrarını sağlamak için hala daha fazla faiz oranını tercih etmesi nedeniyle %4,63'e yaklaşan yüksek ABD Hazine getirilerinin baskısıyla karşı karşıya.
• New York Fed Bankası Başkanı John C. Williams hafta sonu yaptığı açıklamada Fed'in faiz oranlarının zirve seviyelerinde ya da buna yakın olduğunu söyledi. Williams, enflasyon baskılarının azaldığına ve işgücü piyasasındaki dengesizliğin azaldığına dair işaretler görüyor.
• Sarı metal, Fed'in politika kararlarında büyük ölçüde kullandığı yumuşak PCE raporuna rağmen cuma günü talep bulmakta zorlandı.
• Aylık Çekirdek PCE %0,1 nominal hızla, beklentilerden ve %0,2'lik önceki hızdan daha yavaş büyüdü. Yıllık çekirdek PCE verisi Temmuz ayındaki %4,3'lük seviyeye kıyasla beklendiği gibi %3,9'a gerilemiştir. Manşet PCE Temmuz ayındaki %0,2'ye kıyasla %0,4 ile daha yüksek bir hızda genişledi, ancak %0,5 olan beklentilerden daha yavaş gerçekleşti. Yıllık bazda PCE enflasyonu, artan enerji fiyatları nedeniyle beklendiği gibi %3,5'e yükseldi.
• Yumuşak çekirdek PCE enflasyon raporu, Fed'in yıl bitmeden bir faiz artırımı daha yapma ihtimalini azalttı. CME Group Fedwatch aracına göre, yatırımcılar Kasım ayındaki para politikasında faiz oranlarının %5,25-%5,50 seviyesinde sabit kalacağını fiyatlıyor. Bu arada, faiz oranlarının 2023 sonuna kadar %5,25-%5,50 seviyesinde sabit kalma ihtimali %56'ya düştü.
• Temel mallara yönelik tüketici harcamalarındaki yavaşlama, tüketici enflasyonu beklentilerini azaltarak Fed politika yapıcılarını faiz oranlarını sabit tutma konusunda rahatlattı.
• Daha geniş bir açıdan bakıldığında, ABD ekonomisinin istikrarlı işgücü talebi, iyimser ücret artışı ve güçlü perakende talebi nedeniyle dirençli olması, enflasyonda toparlanma umutlarını sağlam tutacak ve Altın fiyatını geri planda tutacaktır.
• PMI verilerine göre, ABD ekonomisi işgücü piyasası ve perakende talebi nedeniyle iyi bir performans sergilerken, ülkenin imalat sektörü hala zorlanıyor.
• Tahminlere göre, ABD İmalat PMI Ağustos ayındaki 47,6 değerinden 47,7'ye yükselerek faaliyetlerde daralmaya işaret eden 50,0 eşiğinin altında kaldı. Bu, üst üste daralmanın yaşandığı 11. ay olacak.
• ABD hükümetinin bir son dakika anlaşmasıyla hükümetin kapanmasından kurtulmayı başarmasıyla piyasa havası iyileşiyor. ABD Temsilciler Meclisi ve Senatosu arasındaki anlaşma 17 Kasım'a kadar bir finansman tasarısını onayladı.
• Çin'de yeni konut fiyatları, konut inşaatçılarının Çin hükümetinin destekleyici önlemleri ve Çin Merkez Bankası'nın (PBoC) genişletici para politikasından faydalanarak emlak satışlarını artırmasıyla dört ay boyunca geriledikten sonra hafif yükseldi.
• İyileşen piyasa duyarlılığı ABD Doları endeksindeki (DXY) toparlanmayı sınırlıyor. Küresel yavaşlama korkuları devam ederken, endeks 106,00 direncinin üzerinde dengelenmeyi hedefliyor.

Teknik Analiz: Altın fiyatı aşağı yönde 1.800$'a yaklaşıyor

Altın fiyatı, 20 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) aşağı yönlü kesişmesinin ardından zayıflıyor. Kıymetli metal 1.840,00$ civarında son altı ayın en düşük seviyesine yapıştı ve aşağı yönlü yolculuğunu 1.800,00$ seviyesindeki önemli desteğe doğru genişletmesi bekleniyor. Momentum osilatörleri düşüş yörüngesine kayarak daha fazla düşüşü garanti ediyor.