Ons altın fiyatı, yatırımcıların yapışkan ABD Enflasyon verilerini görmezden gelmesiyle hızla toparlandı

• Yatırımcıların Fed faiz indirimleri konusunda iyimser olmasıyla altın fiyatı toparlanmasını 2.040$'a kadar genişletti.
• Yatırımcılar ABD'nin yüksek tüketici enflasyonu verilerini görmezden geliyor.
• Fed politika yapıcıları fiyat istikrarını sağlamak için kısıtlayıcı para politikası duruşunu yineledi.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), yatırımcıların Federal Rezerv'in (Fed) 20 Mart'taki para politikası toplantısında faiz indirimine gideceğinden emin olmasıyla, böyle bir hareketin Altın gibi getirisi olmayan varlıkları destekleyeceğinden dolayı hızlı bir toparlanma gösterdi. Amerika Birleşik Devletleri'nde tüketici fiyat enflasyonunun Aralık ayında inatçı bir şekilde yüksek kalmasına rağmen, kira fiyatları ve sağlık maliyetlerindeki önemli artış nedeniyle erken bir faiz indirimi olasılığı daha güçlü olarak değerlendiriliyor.

Piyasa katılımcıları erken faiz indirimine ilişkin iyimserlikle Altın'a fon aktarmaya devam ederken, Fed politika yapıcıları, %2'lik zorunlu orana ek olarak fiyat baskılarının, esas olarak istikrarlı işgücü piyasası koşulları nedeniyle oldukça yapışkan olması nedeniyle kısıtlayıcı bir faiz oranı duruşuna bağlı kalacaktır. Fed politika yapıcıları, temel enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde %2'ye döneceğine dair güven kazanmak için henüz yapılması gereken çok iş olduğunu yinelemektedir.

Chicago Merkez Bankası Başkanı Austan Goolsbee perşembe günü yaptığı açıklamada, verilere bağlı bir yaklaşımı vurguladı ve faizlerin ne zaman ve ne kadar düşürülmesi gerektiğine rehberlik edecek haftalar ve aylar sürecek veriler olduğunu söyledi. Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester ise faiz indirimi tartışmalarına katılmadan önce enflasyonun %2'ye doğru gerilediğini teyit edecek daha fazla kanıta ihtiyaç duyduklarını söyledi.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: ABD Doları gerilerken altın fiyatı tüm kayıplarını telafi etti

• Aralık ayı manşet enflasyon ve yapışkan çekirdek TÜFE verilerindeki sağlıklı artışa rağmen yatırımcıların Federal Rezerv'in Mart ayında faiz indirimine gideceğine dair iyimserliğini koruması nedeniyle altın fiyatı keskin bir yükselişle 2.040 dolara yaklaştı.
• Yıllık çekirdek enflasyon oranı hafif bir yavaşlamayla %3,9'a gerilerken (Kasım ayındaki %4,0 seviyesinden), manşet TÜFE kira ve sağlık giderlerindeki artış nedeniyle önemli ölçüde yükselerek %3,4'e ulaştı. Benzin ve gıda fiyatları ise %0,2'lik ılımlı bir artış gösterdi.
• CME FedWatch aracına göre, Mart ayında 25 baz puanlık (bps) bir faiz indirimi olasılığı %66'nın üzerinde.
• Yatırımcılar, ABD işgücü piyasası koşullarının hala sağlıklı olduğunu ve fiyat istikrarının sağlanmasında son düzlüğe girildiğini görmezden geliyor. Bu durum, Fed politika yapıcılarının en azından ikinci çeyrek bitene kadar faiz oranlarını yüksek tutma yönündeki argümanlarını sürdürmelerine olanak sağlayabilir.
• İnatçı bir şekilde yükselen ABD enflasyonu, 31 Ocak'ta 2024 yılının ilk faiz politikası için sıkılaşmacı bir ton belirledi.
• Fed'in faiz oranlarını üst üste dördüncü kez %5,25-5,50 aralığında sabit tutması bekleniyor ancak Mart ayındaki faiz oranlarına ilişkin görünümün hafif sıkılaşmacı tonda kalacağı tahmin ediliyor.
• Fed politika yapıcılarının ardından: Raphael Bostic ve John Williams'ın ardından Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester, Mart ayının faiz indirimi kararı için muhtemelen çok erken olduğunu, Fed'in enflasyonun %2'ye doğru kademeli olarak gerilediğinden emin olmak için daha fazla kanıt görmesi gerektiğini söyledi.
• Loretta Mester, kısıtlayıcı para politikasının sürdürülmesi de dahil olmak üzere yapılacak daha çok iş olduğunu sözlerine ekledi. Ayrıca, ücret artışındaki yavaşlama ile birlikte mal, konut ve barınma maliyetlerinin daha da azalması gerektiğini sözlerine ekledi.
• ABD Dolar Endeksi (DXY), yatırımcıların Mart ayında faiz indirimlerine yönelik destekten vazgeçmeye hazır olmaması nedeniyle sağlam bir zemin bulmakta zorlanıyor.
• Aralık ayı ABD ÜFE verisinin saat 13:30 GMT'de (16:30 TSİ) açıklanmasıyla için döviz piyasasında daha fazla hareketlilik yaşanabilir.
• Kasım ayındaki yatay büyümeye karşılık aylık manşet ve çekirdek ÜFE'nin sırasıyla %0,1 ve %0,2 artması bekleniyor. Yıllık manşet ÜFE bir önceki %0,9'luk büyümeye kıyasla %1,3'lük güçlü bir artış gösterdi. Çekirdek ÜFE ise Kasım ayındaki %2,0'lik büyümeye karşılık %1,9 ile hafif bir yavaşlama gösterdi.

Teknik Analiz: Altın fiyatı 2.040$ civarına tırmanıyor

Ons Altın fiyatı 2.015 doların altında üç haftanın en düşük seviyesini gördükten sonra V şeklinde bir toparlanma gösterdi. 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA), Altın fiyatı boğaları için güçlü bir destek görevi gördü. Değerli metal, 2.036 $ civarında işlem gören 20 günlük EMA'nın biraz üzerine çıkmayı başardı. Yukarı yönlü eğilim bozulmamış olsa da, 14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50,00 civarında salındığı için yükseliş momentumu azaldı.