Ons Altın fiyatı, yatırımcıların Fed'den beklenen sıkılaşmacı yönlendirmeyi sindirirken güçleniyor

• Yatırımcılar Fed'in küçük bir faiz artırımının göz ardı edilemeyeceğini düşünürken altın fiyatı hızla kuzeye doğru ilerliyor.
• ABD Dolar Endeksi, Fed'in Temmuz ayındaki faiz artırımının mevcut sıkılaştırma dönemindeki son faiz artırımı olabileceğinden dolayı baskı altında.
• Perşembe günü açıklanacak olan ABD GSYİH rakamları dövizin hareket halinde kalmasını sağlayacak.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD ), yatırımcılar Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranlarını 25 baz puan (bps) artırarak %5,25-%5,50 aralığına yükselteceği gerçeğini sindirirken yukarı yönlü bir ivme kazanmaya çalışıyor. Kıymetli metal, piyasa katılımcılarının Temmuz ayındaki faiz artışının bu yılki son artış olacağını ve Fed'in faiz artırımına daha uzun bir süre ara vereceğini ummasıyla güç kazanıyor.

Küresel resesyon korkularının azalması, ABD'de Tüketici Güveninin iyiye gitmesi ve Fed'in faiz oranlarını zirveye çıkaracağı beklentileri ABD Dolar Endeksi (DXY) üzerinde baskı oluşturdu. Endeks, yatırımcıların Fed Başkanı Jerome Powell'ın yapışkan enflasyon konusunda fazla zorlayıcı olmayacağı beklentisiyle geri çekiliyor. Çarşamba günü Fed'in politika kararının ardından Perşembe günü ABD'nin ikinci çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) rakamlarının açıklanacak olması yatırımcıları diken üstünde tutuyor.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın fiyatı Fed politika kararı öncesinde yükseldi

• Ons Altın fiyatı, Federal Rezerv'in para politikası kararı öncesinde 1.960,00$ civarından yükseliyor.
• Pratikte, 25 baz puanlık (bps) bir faiz artışının faiz oranlarını %5,25-%5,50 seviyesine çıkarması bekleniyor, ancak enflasyonist baskıların azalması Eylül ayındaki faiz politikasına ilişkin yönlendirmeler üzerinde şüphe uyandırıyor.
• Piyasa katılımcıları Jerome Powell'ın son yorumlarını dikkate alırsa, Temmuz ayındaki para politikasından sonra bir faiz artırımı daha uygun olacaktır.
• CME Group Fedwatch aracına göre, faiz oranları %5,25-%5,50 civarında zirve yapacak ve yılsonuna kadar sabit kalacak.
• En önemli önceliği enflasyonu istikrarlı bir şekilde %2'ye düşürmek olan Fed'in bu yıl için faiz indirimine gitmesi beklenmiyor.
• Manşet Tüketici Fiyat Endeksi %3,0'e gerilerken, çekirdek enflasyon da ABD ekonomisinin dayanıklılığını gösteren sıkı işgücü piyasasına rağmen %4,8'in altına düşmüştür.
• Firmaların işgücü açığını kapatmak için sürekli olarak yeni yetenekleri istihdam etmesi ve daha yüksek ücretler sunması nedeniyle ABD enflasyonunda toparlanma korkusu devam etmektedir.
• Tüketici harcamaları da artan harcanabilir gelir nedeniyle sürekli artmakta ve çekirdek enflasyonu inatla yüksek tutmaktadır.
• Ekonominin dayanıklılığına ek olarak, ABD Tüketici Güveni Temmuz ayında 117,0 ile son iki yılın en yüksek seviyesine ulaşarak işgücü piyasası koşullarının iyimserleşmesi ve fiyat baskılarının hafiflemesine neden oldu.
• ABD Dolar Endeksi, Uluslararası Para Fonu'nun (IMF) 2023 yılı için küresel büyüme tahminini Nisan ayındaki son tahminine göre 20 baz puan artırarak %3,0'a yükseltmesiyle baskı altına girdi.
• Yukarı yönlü revize edilen tahminler küresel resesyon korkularını azalttı ve güvenli liman varlıkları üzerinde baskı yarattı.
• Amerika Birleşik Devletleri için, Ulusal İşletme Ekonomisi Birliği (NABE) tarafından yapılan bir anket, katılımcıların %71'inin resesyon olasılığının %50 veya daha az olduğunu öngördüğünü gösterdi.
• Fed'in faiz kararının ardından yatırımcıların dikkatlerini Perşembe günü TSİ 12:30'da açıklanacak olan ikinci çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) verilerine ve Haziran ayı Dayanıklı Mal Siparişlerine çevirmeleri bekleniyor.
• ABD ekonomisinin 2. çeyrekte yıllık bazda %1,8 oranında büyüyerek 1. çeyrekte görülen %2,0'lik büyümenin altında kalması bekleniyor. Dayanıklı Mal Siparişlerinin bir ay önceki %1,8'e kıyasla %1,0 ile daha yavaş bir hızda genişlediği görülüyor.

Teknik Analiz: Altın fiyatı 1.970$'ın üzerinde konsolidasyon aralığını kırmaya çalışıyor

Yatırımcılar Fed'in sıkılaşmacı faiz oranı politikasını sindirirken, altın fiyatı 1.970,00$ direncinin üzerine çıkmak için güç topluyor. Değerli metal, Fed'in yılın geri kalanına ilişkin rehberliğinin belirsizliği nedeniyle son üç işlem seansında 1.953$ ile 1.968$ arasında geniş bir aralıkta sürekli olarak ileri geri işlem görüyor.

Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) 20 günlük ve 50 günlük değerlerinin 1.951,00$'da kesişmesi, yükseliş eğiliminin daha da güçlendiğini gösteriyor.