- Yatırımcılar Fed'in faiz oranlarını bu yılın üçüncü çeyreğine kadar mevcut seviyelerde tutacağını düşünürken altın fiyatı baskı altında.
- ABD'de çekirdek enflasyon üç ay üst üste beklenenden yüksek geldi.
- Artan jeopolitik gerilimlerin ve küresel merkez bankalarının fiziki Altın alımlarının Altının aşağı yönlü hareketini sınırlaması bekleniyor.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD) Perşembe günkü Avrupa seansında, yatırımcıların ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Haziran toplantısında faiz indirimine gideceği yönündeki güçlü spekülasyonları fiyatlamasıyla 2.330$'a geriledi. Yatırımcılar, Mart ayı Amerika Birleşik Devletleri Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporunun çekirdek fiyat baskılarının üç ay boyunca beklenenden daha fazla arttığını göstermesinin ardından Fed'in faiz indirimi bahislerini büyük ölçüde azalttı.
Sıcak enflasyon rakamları, ABD faiz oranlarının daha uzun bir süre %5,25-%5,50 aralığında yüksek kalacağı yönündeki korkuları artırdı. Bu durum, ABD tahvilleri ve ABD Doları gibi faiz getiren varlıklar için olumlu bir senaryodur. 10 yıllık ABD Hazine tahvillerinin getirisi Perşembe günkü Londra seansında hafif bir düşüşle %4,56'ya geriledi ancak dört ayın en yüksek seviyesine yakın seyretmeye devam ediyor. ABD Dolar Endeksi (DXY) neredeyse beş ayın en yüksek seviyesi olan 105,30'a yakın işlem görüyor.
Genel olarak, yüksek tahvil getirileri Altın gibi getirisi olmayan varlıklara yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırıyor. Altın fiyatı tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 2.365$'dan geriledi. Ancak, artan jeopolitik riskler nedeniyle Altın'a yönelik kısa vadeli talep hala devam ediyor. İran'ın Gazze'deki İsrail-Hamas savaşına doğrudan müdahil olma korkusu, İsrail ordusunun yerinden edilmiş Filistinlilerin çoğunun sığındığı Refah'ı işgal etmeyi planlamasıyla arttı.
Bunun dışında, küresel merkez bankalarının altına yönelik bastırılmış talebinin fiyatını desteklemesi bekleniyor. Dünya Altın Konseyi (WGC) bu hafta başında Çin'in Şubat ayında Altın alımlarını üst üste 17. aya taşıdığını açıkladı.
Günlük özet piyasa hareketleri: Altın fiyatı düşerken ABD Doları yükseliyor
- Mart ayına ilişkin ABD tüketici fiyat endeksi verilerinin yapışkan çıkmasının ardından Federal Rezerv'in faiz indirimi beklentilerinin azalmasıyla altın fiyatı 2.330$'a geriledi. ABD'de enflasyon, benzin fiyatları, kira ve sigorta maliyetlerindeki artış nedeniyle beklenenden daha fazla yükseldi.
- Aylık manşet ve çekirdek TÜFE %0,4 artarken, yatırımcılar %0,3'lük daha yavaş bir büyüme oranı tahmin etmişti. Bu yılın ilk üç ayında aylık çekirdek enflasyon, fiyat baskılarının arzu edilen %2 oranına dönmesi için gereken hız olan %0,17'nin iki katından fazla artarak %0,4 oranında istikrarlı bir şekilde yükseldi.
- Fiyat baskılarının ilk çeyrekte inatçı bir şekilde yüksek kalması ve güçlü işgücü piyasası koşulları, Fed politika yapıcılarının faiz indirimi planlarını ertelemelerine olanak sağlayacaktır. Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) Çarşamba günü açıklanan Mart ayı toplantı tutanakları, politika yapıcıların bu yılın ilk iki ayında beklenenden yüksek çıkan enflasyon rakamlarından endişe duyduklarını gösterdi.
- CME'nin Fedwatch aracı, Haziran ve Temmuz toplantılarında faiz indirimlerini destekleyen bahislerin sona erdiğini ve yatırımcıların artık Fed'in Eylül toplantısından itibaren borçlanma maliyetlerini düşürmeye başlamasını beklediğini gösteriyor. Ayrıca, finansal piyasa katılımcıları Fed'in bu yıl politika yapıcıların son nokta grafiğinde öngördüğü gibi üç yerine sadece iki kez faiz indireceğini tahmin ediyor. Yılın başında yatırımcılar 2024 yılı için altı faiz indirimi bekliyordu.
- Perşembe günkü seansta yatırımcılar, TSİ 12:30'da yayınlanacak olan Mart ayı ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verilerine odaklanacak. Yıllık manşet ÜFE'nin Şubat ayındaki %1,6'lık artışın ardından %2,2 oranında güçlü bir artış göstereceği tahmin ediliyor. Aylık manşet ÜFE'nin ise %0,3 oranında artacağı tahmin ediliyor. Volatil gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan yıllık çekirdek ÜFE'nin ise %2,0'lık önceki değerine kıyasla %2,3 oranında keskin bir artış göstermesi bekleniyor.
- Öngörülenden daha güçlü ÜFE rakamları Fed'in faiz indirim beklentilerini daha da zayıflatarak Altın üzerindeki aşağı yönlü baskıyı güçlendirirken, yumuşak rakamlar ise tam tersini yapacaktır.
Teknik Analiz: Altın fiyatı tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 2.365$ civarından geriliyor
Altın fiyatı, Mart ayı ABD enflasyon verilerinin yapışkan çıkmasının ardından 2.365$'lık yeni hayat boyu en yüksek seviyesinden geriledi. Momentum osilatörlerinin aşırı alıma dönmesi nedeniyle büyük ölçüde hafif bir düzeltme bekleniyor. 14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi'nin (RSI) Nisan başından bu yana 60,00-80,00 yükseliş aralığında seyretmesinin ardından düşüşe geçmesi bekleniyor.
Tüm kısa ve uzun vadeli Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA'lar) yükseliş eğiliminde olduğu için kıymetli metalin yakın vadeli cazibesi iyimserliğini koruyor. Aşağı yönde, 21 Mart'ın en yüksek seviyesi olan 2.223 $, Altın fiyat boğaları için önemli bir destek alanı olacak.
Altın SSS
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Çalkantılı zamanlarda para birimlerini desteklemeyi amaçlayan merkez bankaları, ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için rezervlerini çeşitlendirme ve Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimi göstererek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, varlık dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını kontrol altında tutma eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.
FOREX HABERLERİ
Editörün Seçimi
En hızlı Ekonomik Takvim ile etkinlikler üzerine işlem yapın
Tüm dünyada 1000'den fazla olayı kapsayan ekonomik takvimimizi kontrol ederek - güncel ekonomik olaylardan ekonomik göstergelere - FX piyasasında neler olup bittiğini takip edin.
FXStreet’in Etkileşimli Grafiği ile piyasayı takip edin
Aklınızı kullanın ve 1500'ün üzerinde varlık, bankalararası kurlar ve kapsamlı geçmiş verileriyle etkileşimli grafiğimizi kullanın. Tamamen özelleştirilebilir ve ücretsiz bir gerçek zamanlı platform sunan, kullanımı kolay, çevrimiçi bir profesyonel araçtır.