Ons altın fiyatı, yatırımcıların enflasyon verilerine odaklanmasıyla konsolide oluyor

• Ons altın fiyatı, ABD enflasyon verileri öncesinde yatay seyrediyor.
• ABD Doları marjinal bir düzeltme yaparken, daha geniş eğilim ABD ekonomisinin dayanıklılığı nedeniyle yükseliş eğilimini koruyor.
• ABD enflasyonunun düşmesi ve ekonominin daha dengeli olması nedeniyle Fed politika yapıcılarının 20 Eylül'de statükoyu koruması bekleniyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), yatırımcılar Ağustos ayı ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerini beklerken yön bulmakta zorlanıyor. Yatırımcılar küresel yavaşlama korkularını sindirirken, ABD Doları düzeltici bir hareket yapmasına rağmen değerli metal yatay seyrediyor. ABD'nin Ağustos ayı enflasyon verileri, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Eylül ayında açıklayacağı ve büyük ölçüde değişmemesi beklenen para politikasından önceki son veri olması nedeniyle önem taşıyor.

Geçtiğimiz hafta Fed politika yapıcıları, enflasyonun düşmesi ve işgücü piyasasının gevşemesi nedeniyle 20 Eylül'de statükonun korunmasını yüksek sesle destekledi. Altın fiyatının cazibesi, ABD Doları'nın sağlıklı bir performans göstereceği beklentisi nedeniyle azalabilir. Diğer G7 ekonomileriyle karşılaştırıldığında, ABD ekonomisi yüksek faiz oranlarının etkisini daha iyi absorbe ediyor. Ülke kendini dirençli olarak gösteriyor ve bu da ABD Dolarına olan talebi arttıracaktır.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın fiyatı ABD TÜFE verileri öncesinde konsolide oluyor

• Yatırımcılar Çarşamba günü saat 12:30 GMT'de (15:30 TSİ) yayınlanacak olan Ağustos ayı ABD enflasyon verilerini beklerken, altın fiyatı son üç işlem seansında 1.924 ila 1.931$ aralığında konsolide olmaya devam ediyor.
• Yatırımcılar Ağustos ayı enflasyon verilerine odaklanmaya devam edecek. Manşet enflasyonun %0,5 ile önemli ölçüde yüksek bir hızda arttığı görülürken, değişken petrol ve gıda fiyatlarını hariç tutan çekirdek TÜFE'nin her iki segmentte de Temmuz ayındaki %0,2'lik hıza kıyasla sabit kaldığı görülüyor.
• ABD'de manşet enflasyonun, hane halkının gelirini azaltan benzin fiyatlarındaki toparlanma nedeniyle daha yüksek bir hızda arttığı görülüyor.
• Ağustos ayı TÜFE verilerinin açıklanması Eylül ayı para politikası için bir temel oluşturacaktır.
• Değerli metal, kalan yıl için faiz oranı zirvesine ilişkin belirsizlik nedeniyle yatay seyrederken, Eylül ayı para politikasının destekleyici ekonomik veriler ışığında değişmemesi bekleniyor.
• CME Fedwatch aracına göre, yatırımcılar faiz oranlarının yılsonuna kadar %5,25 ile %5,50 arasında sabit kalma ihtimalini %57,6 olarak görüyor.
• İşgücü artışı Ağustos ayında sabit kalırken, İşsizlik Oranı %3,8'e yükseldi. Ücret artışı yavaşladı, bu da tüketici harcamalarındaki ivmeyi zayıflatabilir. Bu durum ek enflasyonist baskıyı hafifletebilir.
• Fed politika yapıcıları: Dallas Fed Bankası Başkanı Lorie Logan ve New York Fed Bankası Başkanı John Williams geçen hafta Eylül ayı para politikası için faiz kararının değiştirilmemesini destekledi ancak gelecekte daha fazla politika sıkılaştırması için kapıları açık tuttu.
• Fed'den Williams, enflasyonun düşmesi ve ekonominin daha dengeli olması nedeniyle bu ay faiz artışı için aciliyet olmadığını söyledi.
• Sarı metal, ABD Dolar Endeksi'nin (DXY) altı ayın en yüksek seviyesi olan 105,00'den bir miktar düzeltme yapmasına rağmen cansız kaldı. Dolar endeksi, Çin'deki deflasyon risklerinin Ağustos ayında enflasyonist baskılardaki nominal toparlanmaya bağlı olarak azalmasıyla 104,60 seviyesine geriledi.
• Çin'in enflasyon verilerindeki bir aylık nominal iyileşme, ekonomik büyümeyi garanti etmek için yeterli olup, ABD Doları için genel eğilimi yükseliş yönünde tutacaktır.
• Yatırımcılar, merkez bankasının ABD ekonomisini "altın patikaya", yani enflasyonun bir resesyonu tetiklemeden gerilediği bir duruma itip itmeyeceğini merakla izliyor.
• ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, merkez bankasının iş piyasasına zarar vermeden enflasyonu kontrol altına alacağından emin olduğunu söyledi. Çin liderliğindeki BRICS genişlemesini ekonomi için büyük bir tehdit olarak görmüyor.
• ABD Dolarının görünümüne ilişkin olarak yatırımcılar, ABD ekonomisinin G7 ekonomileri arasında daha yüksek faiz oranlarının yansımalarını absorbe etmede daha iyi olması nedeniyle yakın vadede daha fazla güç görüyor. ABD ekonomisi, kırılgan bir ekonomik görünüm tehdidiyle karşı karşıya olan Kanada, Birleşik Krallık ve Avro Bölgesi ekonomilerinin aksine, yükselen mortgage oranlarına daha az duyarlı görünüyor.
• Bank of America (BofA) stratejistleri, Fed tarafından "daha uzun süre daha yüksek" faiz oranlarının ifade edilmesinin önümüzdeki iki ay boyunca hisse senetlerinde bir satışı tetiklemesini bekliyor.

Teknik Analiz: Altın fiyatı 1.920$'ın üzerinde yatay seyrediyor

Ons Altın fiyatı, kalan yıl için faiz oranlarına ilişkin belirsizliğin derinleşmesi nedeniyle son dört işlem seansında dar bir aralıkta ileri geri işlem gördü. Kıymetli metalin Çarşamba günkü enflasyon verilerinin açıklanmasının ardından güç dolu bir seans geçirmesi bekleniyor. 1.930 $'daki 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA), Altın fiyatı için sürekli olarak güçlü bir bariyer görevi görüyor. Momentum osilatörleri yatay bir seyir izliyor ve bu da yatırımcıların yeni bir ekonomik tetikleyici beklediğini gösteriyor.