Ons Altın fiyatı sıkılaşmacı bir Fed beklentileriyle birkaç aylık dip seviyesi yakınlarında zayıflığını koruyor

• Ons Altın fiyatı üst üste altıncı gün için değer kaybetmeye devam ederek yaklaşık yedi ayın en düşük seviyesine geriledi.
• Fed'in daha fazla politika sıkılaştırmasına yönelik beklentiler "XAU/USD" üzerinde baskı yaratan önemli bir faktör olarak ortaya çıkıyor.
• Piyasalardaki iyimser risk hissiyatı, akışların güvenli liman altından uzaklaşmasına katkıda bulunuyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) cuma günü ağır kayıplar kaydederek Eylül ayını %4,5'in üzerinde bir düşüşle kapattı ve üst üste ikinci çeyrekte de düşüş kaydetti. Sarı metal aynı zamanda iki yıldan uzun bir sürenin en büyük haftalık düşüşünü kaydetti ve Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutacağına dair artan kabul nedeniyle baskı altında kalmaya devam ediyor. ABD merkez bankası yılsonuna kadar bir faiz artırımı daha yapılabileceğini belirtti ve bu da akışların getirisi olmayan kıymetli metalden uzaklaşmasını tetikleyen önemli bir faktör olarak görülüyor.

Altın fiyatı cuma günü Amerika Birleşik Devletleri'nden (ABD) Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'nin açıklanmasının ardından bir miktar destek buldu, ancak yükseliş oldukça hızlı bir şekilde sona erdi. Veriler, Fed'in para politikasını daha da sıkılaştıracağı görüşünü pek değiştirmedi. Öte yandan, bu görünüm pazartesi günü ABD Hazine tahvil getirilerinde yeni bir yükselişi tetikledi ve bu da ABD Doları (USD) için destekleyici bir faktör görerek metalin art arda altıncı gün devam eden düşüşüne daha fazla katkıda bulundu.

Bu aynı zamanda önceki on gün içindeki kayıpların dokuzuncu gününe işaret ediyor ve Avrupa seansına doğru kesintisiz devam ederek Altın fiyatını 13 Mart'tan bu yana en düşük seviyesine, 1.840$ seviyesine yaklaştırıyor. Düşüş, Fed'den sıkılaşmacı bir görünüm beklentilerinin yanı sıra, güvenli liman kıymetli metale olan talebi zayıflatan risk alma dürtüsüne de bağlanabilir. Küresel risk algısı, Çin'in resmi PMI verilerinin bir miktar iyileşmesi ve hafta sonu ABD hükümetinin geçici bir fonlama tasarısını kabul etmesine tepki olarak iyi bir yükseliş gösterdi.

Yukarıda bahsedilen temel zemin, Altın fiyatı için en az dirençli yolun aşağı yönlü olduğunu gösteriyor, ancak aşırı aşırı-satım koşulları aşağı yönlü pozisyonlar almadan önce biraz dikkatli olunmasını gerektiriyor. Yatırımcılar ayrıca yeni ayın başında açıklanacak önemli ABD makro verileri öncesinde yeni pozisyonlar almaktan kaçınabilir. Pazartesi günü ABD ISM İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi'nin (PMI) açıklanmasıyla oldukça yoğun bir hafta başlayacak, ancak odak noktası Cuma günü açıklanacak olan ve yakından izlenen ABD Tarım-Dışı istihdam raporu (NFP) raporu üzerinde kalmaya devam edecek.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın fiyatı Fed'in faiz artırımı endişeleriyle baskı altında kalmaya devam ediyor

• Piyasa katılımcıları Fed'in sıkılaşmacı duruşuna sadık kalacağına ve faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutacağına ikna olmuş görünüyor.
• ABD PCE Fiyat Endeksi, Ağustos ayına kadar geçen on iki aylık dönemde konsensüs tahminlerine paralel olarak %3,5'e yükseldi.
• Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan yıllık Çekirdek PCE Fiyat Endeksi ise Temmuz ayındaki %4,3 seviyesinden %3,9'a gerilemiştir.
• Bu arada tüketici harcamalarındaki artış ve benzin fiyatlarındaki yükseliş, ileriye dönük olarak daha yüksek fiyatlara işaret ediyor.
• Fed'e ilişkin sıkılaşmacı beklentiler 10 yıllık ABD Hazine tahvillerinin getirisini 16 yılın zirvesine yakın bir seviyede tutuyor ve ABD Dolarını destekliyor.
• Çin'in resmi PMI verileri imalat sektöründeki ticari faaliyetlerin son altı ayda ilk kez büyüdüğünü gösterdi.
• ABD Kongresi pazar günü, hükümetin 45 gün daha kapanmasını önlemek için geçici fonlama tasarısını onayladı.
• Yatırımcılar şimdi yeni bir ivme için Eylül ayında 47,9 olarak gerçekleşmesi beklenen ABD ISM İmalat PMI verisine bakıyor.
• Yatırımcılar, cuma günü yakından takip edilen ABD NFP raporu öncesinde yeni pozisyonlar almaktan kaçınabilir.

Teknik Analiz: Altın fiyatı aşırı-satım koşullarına rağmen alçalan trendini genişletiyor

Teknik açıdan bakıldığında, günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) halihazırda aşırı satım koşullarını yansıtıyor ve aşağı yönlü hareketleri için pozisyon almadan önce biraz dikkatli olmayı gerektiriyor. Bu nedenle, devam eden aşağı yönlü yörüngenin uzatılması için pozisyon almadan önce kısa vadeli bir konsolidasyon veya mütevazı bir yükseliş için beklemek ihtiyatlı olacaktır. Bununla birlikte, Altın fiyatı 1.800$ seviyesine düşmeden önce 1.820$ seviyesine yakın bir sonraki ilgili desteği test etmeye hazır görünüyor. Diğer taraftan, 1.850$ seviyesinin bir direnç görevi görmesi ve aşılması halinde kısa süreli bir toparlanma hareketini tetiklemesi muhtemeldir. Bununla birlikte, sonraki yukarı hareket yine de bir satış fırsatı olarak görülebilir ve XAU/USD paritesini 1.863-1.864 $ direnç bölgesi yakınında sınırlayabilir.

Faiz oranları SSS