Ons Altın fiyatı, sıkılaşmacı bir Fed beklentileriyle bir buçuk haftanın en düşük seviyesi yakınlarında seyrediyor

• Ons Altın fiyatı bir haftanın en düşük seviyesine geriledi ve düşüş eğilimini sürdürmeye açık görünüyor.
• Fed'in sıkılaşmacı görünümü ABD tahvil faizlerini yükseltiyor ve Altın fiyatı üzerinde baskı yaratıyor.
• ABD Doları 2023 yılı zirvesi yakınlarında seyrediyor ve XAU/USD'yi zayıflatan bir diğer faktör olarak görülüyor.

Ons Altın fiyatı geçtiğimiz hafta boyunca tanık olunan düşüş eğilimini sürdürdü ve salı günü 1.915$ seviyesinin altında son bir haftanın en düşük seviyesine ulaştı. ABD Doları (USD) pazartesi günü 2022 Aralık ayından bu yana gördüğü en yüksek seviye yakınlarında seyrediyor ve XAU/USD paritesini zayıflatmaya devam ediyor. Bu durum, Federal Rezerv'in (Fed) sıkılaşmacı görünümüyle birlikte, getirisi olmayan sarı metal için daha fazla değer kaybı beklentisini destekliyor. Fed geçen hafta, Amerika Birleşik Devletleri'nde (ABD) halen yüksek seyreden enflasyonun bu yılın sonuna kadar en az bir faiz artırımına daha neden olabileceği konusunda uyarıda bulundu. Dahası, Fed politika yapıcılarının çoğunluğu daha önce öngörülen dört faiz indirimine kıyasla şimdi 2024 yılında sadece iki faiz indirimi öngörüyor.

Bununla birlikte, hisse senedi piyasalarında genel olarak daha zayıf bir tonda görülen riskten kaçış dürtüsü, güvenli liman Altın fiyatına bir miktar destek sağlıyor. Fed'in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutacağına dair artan kabul, hızla artan borçlanma maliyetlerinden kaynaklanan ekonomik sıkıntılara ilişkin korkuları canlandırıyor. Bu durum, Çin'deki konut piyasası krizine ilişkin süregelen endişelerle birlikte yatırımcıların daha riskli varlıklara yönelik iştahını azaltıyor ve XAU/USD'ye destek sağlıyor. Ancak emtia için anlamlı bir toparlanma, Federal Rezerv'in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutacağına dair artan kabulün ardından zor görünüyor.

Gelen dirençli ABD makro verileri ve bazı etkili Fed yetkililerinin sıkılaşmacı yorumları, ABD merkez bankasının para politikasını sıkılaştırmaya devam edeceğini gösteriyor. Ayrıca, Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, ABD faiz oranlarının muhtemelen biraz daha yükselmesi ve havayı soğutmak için daha uzun süre bu seviyede tutulması gerektiğini söyledi. Bu da ABD sabit gelir piyasasında uzun süreli bir satış dalgasına yol açarak faize duyarlı iki yıllık ABD devlet tahvilinin getirisini 17 yılın zirvesine taşıdı. Dahası, gösterge niteliğindeki 10 yıllık ABD Hazine tahvili 2006'dan bu yana ilk kez %4,50 eşiğini aşarak ABD Dolarını desteklemeye devam etti ve getirisi olmayan Altın fiyatı için aşağı yönlü görünümü doğruladı.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın fiyatı sıkılaşmacı bir Fed beklentileriyle kırılgan görünüyor

• Ons Altın fiyatı, Fed'in daha fazla politika sıkılaştırmasına yönelik beklentilerin artmasının ardından bir haftanın en düşük seviyesine geriledi.
• Etkili FOMC üyelerinin yorumları, 2023 yılında 25 baz puanlık (bps) bir artırım daha yapılmasını destekliyor.
• ABD ekonomisinin dayanıklılığı, Fed'in sıkılaşmacı duruşuna sadık kalmasına ve faizleri artırmaya devam etmesine izin verebilir.
• Gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi 16 yılın zirvesine ulaşırken, ABD Doları da 10 ayın zirvesini gördü.
• Yükselen tahvil getirileri ve güçlenen ABD Doları, sarı metalin daha da değer kaybetmesi ihtimalini destekliyor.
• Riskten kaçış dürtüsü, güvenli liman XAU/USD'ye bir miktar destek sağlayabilir ve daha fazla kaybı sınırlamaya yardımcı olabilir.

Teknik Analiz: Altın fiyatının 1.900$ civarında aylık en düşük seviyeyi yeniden test etmesi muhtemel

Altın fiyatı pazartesi günü çok önemli 200 günlük Basit Hareketli Ortalamanın (SMA) yakınında ret ile karşılaştı ve ardından gelen düşüş düşüş eğilimli yatırımcıların lehine görünüyor. Dahası, günlük grafikteki osilatörler aşağı yönlü ivme kazanmaya başladı ve XAU/USD paritesi için en az dirençli yolun aşağı yönde olduğunu öne sürüyor. Bu nedenle, psikolojik 1.900$ seviyesi civarındaki aylık dip seviyelerini yeniden test etmeye yönelik bazı takip zayıflığı belirgin bir olasılık gibi görünüyor. Takip eden bazı satışlar, düşüş hareketleri için yeni bir tetikleyici olarak görülebilir ve kısa vadeli bir değer kaybı hareketinin önünü açabilir.