Ons Altın fiyatı, risk iştahı yüksek atmosferin kazançları sınırlamasıyla 2.450$ civarında konsolide oluyor

• Destekleyici faktörlerin birleşimi Altın fiyatını perşembe günü son iki haftanın en yüksek seviyesine taşıdı.
• Fed'in az sıkılaşmacı görünümü ABD tahvil getirilerini düşürüyor ve ABD Doları üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor.
• Cuma günü ABD'de açıklanacak olan NFP öncesinde yatırımcıların kenara çekilmesiyle risk iştahı kazançları sınırlıyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) perşembe günü 2.450$ civarında ılımlı kazançlar/küçük kayıplar arasında dalgalanıyor ve Asya seansında ulaşılan son iki haftanın en yüksek seviyesinin hemen altında işlem görüyor. Bu arada kısa vadeli eğilim, getirisi olmayan sarı metali destekleme eğiliminde olan Federal Rezerv'in (Fed) faiz indirim döngüsünün yakında başlaması beklentileri arasında yükseliş ihtimalleri lehine sağlam bir şekilde eğilmiş görünüyor.

Fed'in çarşamba günü ABD Hazine tahvil getirilerini son ayların en düşük seviyesine çeken ve ABD Doları (USD) üzerinde ağırlık yaratan nispeten az sıkılaşmacı görünümüyle beklentiler yeniden teyit edildi. Bunun dışında, Orta Doğu'daki jeopolitik gerilimler güvenli liman Altın fiyatı için yukarı yönlü görünümü doğruluyor. Bununla birlikte, genel olarak iyimser bir risk hissiyatının baskı yarattığı ve XAU/USD paritesini sınırladığı görülüyor.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın fiyatı, az sıkılaşmacı Fed'den ilham alan USD zayıflığından faydalanmaya devam edebilir

• Federal Rezerv, gösterge faiz oranını %5,25-%5,50 aralığında sabit tutmaya karar verirken, enflasyonda son dönemde kaydedilen ilerlemeyi ve işgücü piyasasındaki soğumayı kabul etti.
• Ayrıca, toplantı sonrası basın toplantısında konuşan Fed Başkanı Jerome Powell, enflasyonun beklentiler doğrultusunda seyretmesi halinde eylül ayında faiz indirimine gidilebileceğinin sinyalini verdi.
• Bu durum, işgücü piyasasında ve ücret artışında yavaşlamaya işaret eden ve Fed'e bu yıl faizleri düşürmek için bir neden daha veren ADP raporunun hayal kırıklığı yaratan açıklamasının üzerine geldi.
• Otomatik Veri İşleme (ADP), ABD'de özel sektör istihdamının temmuz ayında 150 bin beklenirken 122 bin arttığını ve yıllık ücretlerin bir önceki yıla göre %4,8 arttığını bildirdi.
• Zayıf verilere ve Fed'in az sıkılaşmacı görünümüne tepki olarak 10 yıllık ABD devlet tahvilinin getirisi şubat ayından bu yana en düşük seviyesine inerek ABD Dolarında agresif satışlara yol açtı.
• Bunun yanı sıra, Orta Doğu'da devam eden çatışmalardan kaynaklanan jeopolitik riskler, güvenli liman Altın fiyatına olan talebi daha da destekledi ve Perşembe günü iki haftanın en yüksek seviyesine çıkardı.
• Bununla birlikte, XAU/USD'nin yukarı yönlü hareketi, yatırımcıların anlamlı bir ivme için cuma günü açıklanacak olan ABD Tarım Dışı İstihdam raporunu beklemesi nedeniyle risk artışı dürtüsüyle sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: Altın fiyatı 2.412-2.413 $ direnç kırılma noktasının üzerindeyken yukarı yönlü görünümünü koruyor

Teknik açıdan bakıldığında, 2.412-2.413 $ yatay direncinin bir gecede kırılması, 50 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) desteğinden son sıçramanın ardından geldi. Dahası, günlük grafikteki osilatörlerin yukarı yönlü ivme kazanması ile birlikte 2.450 $ seviyesinin ötesine geçilmesi, Altın fiyatı için kısa vadeli yükseliş görünümünü doğruluyor. Dolayısıyla, 2.483-2.484 dolar bölgesine veya temmuz ayında ulaşılan tüm zamanların zirvesine giden yolda, 2.468-2.469 dolar bölgesine yakın bir sonraki ilgili engele doğru bir miktar takip gücü, belirgin bir olasılık gibi görünüyor. Bu seviyeyi, kararlı bir şekilde temizlenmesi halinde yükseliş eğilimli yatırımcılar için yeni bir tetikleyici olarak görülebilir ve kısa vadeli ek kazançların önünü açacak olan 2.500 $ psikolojik işareti takip ediyor.

Diğer taraftan, Asya seansının en düşük seviyesi olan 2.437 dolar civarı, şimdi 2.432 dolar bölgesinin hemen önündeki aşağı tarafı koruyor gibi görünüyor. Daha fazla düşüş artık bir satın alma fırsatı olarak görülebilir ve 2.413-2.412 $ direnç kırılma noktası yakınında sınırlı kalabilir. Bununla birlikte, 2.400 $ işaretinin kırılmasına yol açan bazı takip satışları, Altın fiyatını 2.384-2.383 $ destek bölgesini test etmek için savunmasız hale getirebilir. Aşağı yönlü yörünge, şu anda 2.363 $ bölgesine yakın sabitlenmiş olan 50 günlük SMA'ya meydan okuyarak 2.353 $ bölgesine veya geçen haftanın en düşük seviyesine doğru daha da uzayabilir.

Altın diğer varlıklarla nasıl ilişkilidir?

Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimi göstererek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.

Altın fiyatı neye bağlıdır?

Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metal üzerinde baskı oluşturur. Yine de çoğu hareket, varlık dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını kontrol altında tutma eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.