Ons altın fiyatı, Powell'ın daha fazla faiz artırımı sinyali vermesiyle düştü

• Ons Altın fiyatı, jeopolitik gerilimlerin azalması ve Fed Powell'ın faiz oranlarına ilişkin sıkılaşmacı açıklamalarıyla düştü.
• ABD'de çekirdek enflasyonun istikrarlı bir hızda arttığı görülüyor.
• Enflasyonun kontrol altına alınmasındaki ilerlemenin yavaşlaması sıkılaşmacı bir Fed beklentilerini yükseltebilir.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) 1.940$ civarına geriledi ve birçok olumsuz faktörün ortasında aşağı yönlü baskı altında kalmaya devam ediyor. Değerli metal, Orta Doğu'daki gerilimde kayda değer bir tırmanma olmaması, ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell ile çalışma arkadaşlarının sıkılaşmacı mesajları ve salı günü açıklanacak olan Ekim ayı ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri öncesindeki belirsizlik nedeniyle baskı altında kalmayı sürdürüyor.

Altın'ın cazibesi, Jerome Powell'ın mevcut faiz politikasının enflasyonu kontrol altına almak için yeterince kısıtlayıcı olduğuna dair güveninin azaldığını söylemesinin ardından önemli ölçüde azaldı. ABD Doları, tahvil piyasaları ve Altın fiyatındaki diğer hareketler, daha fazla faiz artırımına ihtiyaç olup olmadığını belirleyecek olan ABD enflasyon verileri tarafından yönlendirilecek.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın fiyatı ABD enflasyon verileri öncesinde zayıflıyor

• Altın fiyatı, yatırımcıların salı günü açıklanacak olan Ekim ayı ABD enflasyon verilerine yönelmesiyle cuma günkü aralığında işlem görüyor.
• ABD tüketici enflasyonunun, Federal Rezerv'in Aralık ayındaki 2023'ün son toplantısında para politikası eylemi hakkında ipuçları vermesi bekleniyor.
• Ekim ayı enflasyon verisinde, manşet enflasyonun Eylül ayındaki %0,4'lük büyümeye karşılık aylık bazda %0,1 arttığı görülüyor. Aylık ve yıllık çekirdek TÜFE verileri ise sırasıyla %0,3 ve %4,1'lik istikrarlı bir hızda genişledi.
• Enflasyon verilerinin kalıcı olması, Fed'in Aralık ayında faiz oranlarını %5,50-%5,75 aralığına yükseltecek bir faiz artırımı daha yapacağı beklentilerini derinleştirebilir. Yine de piyasalar genel olarak Fed'in faizleri sabit tutmasını bekliyor.
• Geçtiğimiz hafta Fed Başkanı Jerome Powell ve çalışma arkadaşları enflasyonu kontrol altına alma görevlerinin henüz bitmediğini ifade etti. Powell, mevcut faiz oranlarının fiyat baskılarını kontrol altına almak için yeterli olduğundan emin değil.
• Jerome Powell, enflasyonu kontrol altına almakta başarısız olmanın merkez bankasının en büyük hatası olacağı uyarısında bulundu. Powell ayrıca, enflasyonun %2'ye doğru gevşemesinde ilerleme sağlamak için gerekirse merkez bankasının faiz oranlarını daha da yükseltmekten çekinmeyeceğini söyledi.
• St.Louis Fed Geçici Başkanı Kathleen O'Neill Paese, Jerome Powell'ın sıkılaşmacı açıklamalarını destekledi ve "Daha fazla faiz artışının masadan kalktığını söylemek akıllıca olmaz" dedi. Paese, faiz artışını düşünmeden önce ek ekonomik ve enflasyon rakamlarının beklenmesi gerektiğini vurguladı.
• San Francisco Fed Bankası Başkanı Mary Daly ve Richmond Fed Bankası Başkanı Thomas Barkin ise faiz oranlarının artırılması konusunda kararsız kaldı. Daly, enflasyona karşı zafer ilan etmek için çok erken olduğu yorumunu yaparken, faiz oranlarının daha da yükseltilmesi gerektiğini yineledi.
• Fed politika yapıcılarının daha fazla faiz artırımını aktif olarak desteklememesinin nedenlerinden biri, finansal koşulların daha da sıkılaşmasına önemli ölçüde katkıda bulunan yüksek ABD uzun vadeli tahvil getirileridir.
• Fed politika yapıcıları faiz oranlarının daha da artırılmasına sıcak bakarken, yatırımcılar Aralık ayında faiz artırımına gidilmeyeceğini düşünüyor.
• CME Group Fedwatch aracına göre, yatırımcılar Fed'in Aralık toplantısında faiz oranlarını 25 baz puan (bps) artırma ihtimalini %15 olarak görüyor.
• Bu arada, İsrail-Filistin savaşında kayda değer bir tırmanma olmaması Altın'ın cazibesini önemli ölçüde azalttı. Hamas tüm rehineleri serbest bırakmayı reddederken İsrail Başbakanı Benjamin Netanyahu herhangi bir ateşkes önerisini reddetmeye devam ediyor.
• ABD Dolar Endeksi (DXY), yatırımcıların Fed'in faiz indirim döngüsüne 24 ortalarında başlayabileceğini umması nedeniyle 106,00 civarında baskı görmeye devam ediyor.
• Morgan Stanley'deki ekonomistler, Fed'in Haziran 2024'ten itibaren para politikasını gevşetmeye başlayacağını öngörüyor. Bu indirimlerin 25 baz puanlık düşüşlerle gerçekleşmesi ve nihayetinde politika faizini 2025 yılı sonunda %2,375'e düşürmesi bekleniyor.

Teknik Analiz: Altın fiyatı 1.940$'ın altında 50-EMA'ya yakın düzeltme yaptı

Altın fiyatı, Ekim ayı ABD tüketici enflasyonu verileri öncesinde yön bulmakta zorlanıyor. Kıymetli metale yönelik kısa vadeli talep, birden fazla olumsuz faktör nedeniyle olumsuz seyretmeye devam ediyor.

Günlük zaman diliminde, Altın fiyatındaki düzeltme, 1.940,00$ civarında işlem gören 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) yakınına kadar uzandı. Sarı metal için bir sonraki destek, 1.915,00$ civarında seyreden 200 günlük EMA'nın yakınında görülüyor.