Ons Altın fiyatı Orta Doğu'daki gerilimlerin azalmasıyla sert düştü

• Ons altın fiyatı, yatırımcıların İsrail-İran gerginliğinde acil bir tırmanma beklememesiyle düştü.
• Fed'in faiz indirimi beklentilerinin azalması ve jeopolitik korkuların hafiflemesi Altın fiyatı üzerinde baskı yaratıyor.
• Fed'den Goolsbee, enflasyonu kontrol altına alma konusundaki ilerlemenin durduğunu söyledi.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) pazartesi günkü Avrupa seansında 2.400$'lık kritik direnci aşmakta yeniden başarısız olmasının ardından, Orta Doğu'daki gerginliklerin azalmasıyla azalan güvenli liman talebinin etkisiyle dikey olarak düştü.

İran ve İsrail arasındaki gerilimin daha fazla tırmanmaması, piyasadaki kasvetli havayı bir nebze olsun rahatlattı. Ayrıca, piyasalar ABD Merkez Bankası'nın (Fed) haziran ve temmuz toplantılarında faiz oranlarını düşürme olasılığını giderek daha fazla fiyatlıyor ve bu da Altın üzerinde daha fazla baskı yaratıyor.

10 yıllık ABD Hazine tahvillerinin getirisi %4,66'ya yükseldi. ABD tahvilleri gibi faiz getiren varlıkların getirileri, Fed'in diğer gelişmiş ülke merkez bankalarına kıyasla faiz indirimine gitmekte gecikebileceği beklentisiyle yükseliyor. Yüksek tahvil getirileri ise, yatırım yapmak için daha az cazip bir alternatif haline gelen Altın gibi getirisi olmayan varlıklar üzerinde baskı yaratıyor.

Bu hafta açıklanacak olan Mart ayı ABD çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (PCE) verileri tahvil faizlerini ve Altın fiyatlarını etkileyebilir. Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan PCE verileri, ABD merkez bankasının faiz oranlarını ne zaman düşürmeye başlayacağına dair beklentileri değiştirebilir. CME FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda Fed'in bu hamleyi eylül toplantısında yapmasını bekliyor.

Bu arada, ABD Doları'nın altı önemli para birimi karşısındaki değerini izleyen ABD Dolar Endeksi (DXY) 106,00 civarında dar bir işlem aralığında konsolide oluyor. Altın dolar cinsinden bir varlık olduğundan dolayı, güçlü bir ABD Doları fiyatını kontrol altında tutma eğilimindedir.

İleriye dönük olarak, yatırımcılar perşembe günü yayınlanacak olan ilk çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) verilerine odaklanacak. ABD ekonomisinin %2,5 oranında genişlediği tahmin ediliyor. Güçlü büyüme, daha yüksek fiyat baskılarına dönüşen güçlü tüketici harcamaları ve daha yüksek üretim sergiliyor. Daha yüksek GSYH rakamları, Fed'in faiz oranlarını mevcut yüksek seviyelerde tutmasına olanak tanıyacak ve bu da nihayetinde ABD Doları'nın talebini artıracaktır.

Günlük özet piyasa hareketleri: ABD getirileri yükselirken altın fiyatı sert düştü

• Ons Altın fiyatı, 2.430 dolar civarında tüm zamanların en yüksek seviyesini gördükten sonra güvenli liman talebinin azalmasıyla 2.360 dolara geriledi. Yatırımcılar Orta Doğu'daki gerilimin daha da tırmanmasından daha az endişe duyuyor. Cuma günü Tahran hava savunması, İsrail'in sınırlı bir drone saldırısını imha ettiğini ve İsfahan'ın merkez bölgesindeki nükleer tesislere zarar gelmediğini doğruladı. İran acil bir misilleme planı açıklamadı, bu nedenle yatırımcılar iki taraf arasındaki gerilim devam etse bile kısa vadede büyük bir tırmanma görmüyor.
• Değerli metal, beş haftalık kazancın ardından risk algısının iyileşmesiyle baskı altına giriyor. Fed'in haziran ayında faiz oranlarını düşüreceğine dair beklentilerin azalmasına rağmen Altın'a olan ilgi canlı kaldı. Mart ayı enflasyon raporunun beklenenden daha yüksek çıkmasının ardından haziran ve temmuz toplantılarında faiz indirimi beklentileri azaldı.
• Son enflasyon verileri, Fed politika yapıcılarının enflasyonun %2'lik hedefe gerileyeceğine olan güvenini azalttı ve birçoğu faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutmak istediklerini söyledi. Reuters'ın haberine göre, Cuma günü Chicago Fed Bankası Başkanı Austan Goolsbee şunları söyledi: "İşgücü piyasasının gücü ve daha uzun bir yay boyunca görülen enflasyonu hafifletme konusundaki ilerleme göz önüne alındığında, Fed'in mevcut kısıtlayıcı para politikasının uygun olduğuna inanıyorum."
• Goolsbee, yılın ilk üç ayında beklenenden daha yüksek çıkan enflasyon verilerinin "göz ardı edilemeyeceğini" söyledi ve Fed'in ekonomide ve istihdam piyasasında devam eden güçlü büyümenin aşırı ısınmanın bir işareti olup olmadığını belirlemesi gerektiğini belirtti.

Teknik Analiz: Altın fiyatı 2.400$'ı geri alamıyor

Altın fiyatı 2.418$'dan geriledikten sonra 2.360$ civarına düştü. Sarı metalde, onu 2.315 dolar civarındaki 20 günlük Üstel Hareketli Ortalama'ya (EMA) sürükleyecek bir ortalama dönüş hareketi bekleniyor. Genellikle, varlık keskin bir rallinin ardından 20 günlük EMA'ya geri döner. Ancak, bu hareket genellikle düşüş eğilimi değil düzeltme olarak kabul edilir.

Aşağı yönde, 5 Nisan'ın en düşük seviyesi olan 2.268$ ve 21 Mart'ın en yüksek seviyesi olan 2.223$ önemli destek alanları olacak.

14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alıma döndükten sonra 64,40'a geriledi. RSI'ın 60,00-80,00 yükseliş aralığına kayması halinde varlığın genel görünümü güçlü kalmaya devam edecek.