Ons Altın fiyatı önceki gün kaydettiği yükselişini tersine çevirdi ve ardından toparlandı

• Ons Altın, ABD'de haziran ayında enflasyon oranının sürpriz bir şekilde düşmesinin ardından perşembe günü elde ettiği büyük kazançlardan sonra geri çekiliyor.
• Enflasyonun düşmesi, faiz oranlarının düşme ihtimalinin artacağı anlamına geliyor ve bu da faiz getirisi olmayan Altın'ı daha cazip hale getiriyor.
• XAU/USD tüm zamanların en yüksek seviyelerine geri tırmanırken yatay yönlü bağlı bir görünüme büründü.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), ABD enflasyon verilerinin açıklanmasının ardından perşembe günü yaşanan büyük rallinin ardından cuma günü geri çekildi. Değerli metal, kısa vadeli tüccarların kar elde etmesi ya da bir önceki günün irrasyonel coşkusunu geri alması ve doldurmasıyla Avrupa seansı sırasında neredeyse yüzde yarım düşüşle 2.400 doların hemen üzerinde işlem görüyor.

Altın, ABD enflasyon verilerinin açıklanmasının ardından yükselişe geçti

Altın fiyatı, haziran ayı ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerinin enflasyonda yavaşlama olduğunu göstermesinin ardından yükseldi ve böylece ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz oranlarını daha önce düşünülenden daha erken indirmeye başlayacağı yönündeki beklentileri artırdı.

Piyasalar daha önce %0,50 olan Fed Fonları faiz oranının eylül ayında %0,25 ve yıl sonuna kadar %0,60'ın üzerinde indirileceğini fiyatlıyor. Bu da faiz getirisi olmayan bir yatırımı elde tutmanın fırsat maliyetini azaltarak Altının bir yatırım olarak cazibesini artırıyor.

Perşembe günü açıklanan verilere göre ABD'de manşet enflasyon haziran ayında yıllık bazda %3,0'a gerileyerek %3,1'lik ve bir önceki ayın %3,3'lük tahminlerinin altında kaldı.

Deutsche Bank'ın Küresel Makro Araştırma Başkanı Jim Reid'e göre, aylık bazda TÜFE haziran ayında %0,1 düşerek Covid-19 salgını sırasında Mayıs 2020'den bu yana fiyatlardaki en büyük düşüşü kaydetti.

Bu arada, volatil gıda ve enerji bileşenlerini hariç tutan çekirdek TÜFE %3,4 olan beklentilerin altında kalarak %3,3'e geriledi. Ayrıca, 3 aylık yıllık bazda çekirdek enflasyon şu anda Fed'in %2,0 hedefinin hemen üzerinde.

Deutsche Bank'tan Reid "Bunun sadece iyi bir ay olmadığına dair umutlar arttı. Aslında, 3 aylık yıllık bazda, çekirdek TÜFE şu anda sadece +%2,1 arttı, bu da Mart 2021'den bu yana en düşük seviye" dedi.

Perşembe günkü TÜFE verileri - özellikle de son üç ay için - Fed'in artık faiz oranlarını düşürmeye çok yakın olması gerektiğini gösteriyor. Fed Başkanı Jerome Powell'a bu hafta Kongre'de verdiği iki günlük ifade sırasında bir milletvekili tarafından Fed'in faiz oranlarını düşürmeden önce PCE enflasyonunun %2,0 hedefine düşmesini bekleyip beklemeyeceği sorulduğunda Powell, bunun çok geç kalmak olacağını, çünkü "enflasyonun belirli bir ivmeye sahip olduğunu" söyledi.

Bu ve Powell'ın Haziran ayı tarım dışı istihdam rakamlarında işsizlik oranının %4,1'e yükseldiğini gösteren istihdam piyasasının durumuna ilişkin endişelerini dile getirmesi, istihdam artışını teşvik etmek amacıyla faiz oranlarını düşürmek için daha fazla baskıya işaret edebilir. Powell, ABD kongresindeki ifadesi sırasında "geceleri uykusunu kaçıran" şeyin işsizlik olduğunu söyledi.

Bununla birlikte, Brown Brothers Harriman (BBH) ekonomistlerine göre, Fed'in 30-31 Temmuz'daki toplantısında faizleri düşürme ihtimali düşük ve Eylül ayı artık ilk uygun tarih.

BBH Küresel Piyasalar Stratejisi Başkanı Dr. Win Thin, "Bir ay daha iyileşen enflasyon verileri bile Fed'in bu ay faiz indirimine gitmesini sağlamayacaktır. 30-31 Temmuz toplantısından sonra Fed, 17-18 Eylül FOMC toplantısı öncesinde Temmuz ve Ağustos ayı istihdam, TÜFE, ÜFE ve perakende satışlar ile Temmuz PCE verilerini görecektir. Bu noktada Fed, ekonominin nereye gittiğine dair çok daha iyi bir fikre sahip olacak ve açık bir politika değişikliği yapma konusunda daha rahat hissedecektir," dedi.

Teknik Analiz: Altın tüm zamanların en yüksek seviyesine doğru yükseliyor

Altın bir aralık içinde yükseliyor ve 20 Mayıs'taki tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 2.450$'a yaklaşıyor. Daha önce mümkün olduğu gibi bir tepe formasyonu oluşturmak yerine, Altın şimdi yatay bir konsolidasyonda olabilir - daha geniş bir yükseliş trendi içinde bir duraklama.

XAU/USD Günlük Grafik

Kısa vadeli trend bazında Altın, nisan ayından bu yana ortaya çıkan bir aralıkta daha yüksek bir ayağı uzatırken yatay bir trendde görünüyor. Yatay trendin tabanı yaklaşık 2.280$ ve tavanı 2.450$'dır.

Geçtiğimiz cuma günü 7 Haziran zirvesi olan 2.388 doların üzerine çıkmasından bu yana, değerli metal yükseliş teyidi aldı ve tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 2.451 dolarda bir sonraki yukarı yönlü hedefin kilidini açtı.

Uzun vadede, Altın yükseliş trendinde kalmaya devam ediyor ve bu da olasılıkların aralığın yukarı tarafına doğru nihai bir kırılmayı desteklediğini gösteriyor.

Aynı zamanda aralık tavanı olan 2.450 $'ın kararlı bir görünümle yukarı yönlü kırılması, aralığın yüksekliğinin 0.618 Fibonacci oranının ekstrapolasyonu ile hesaplanan 2.555 $'daki bir hedefin kilidini açacaktır.