Ons Altın fiyatı, karışık temel faktörler karşısında kararlı bir gün içi yön belirlemekte zorlanıyor

• Ons Altın fiyatı cuma günü 2.000$ seviyesinin üzerinde dar bir işlem bandında konsolide oluyor.
• Yükselen ABD tahvil getirileri doları destekliyor ve iyimser bir risk hissiyatının ortasında sarı metali sınırlıyor.
• Fed'in erken faiz indirimine yönelik beklentilerin yeniden canlanması ve jeopolitik riskler emtiaya destek sağlıyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) gece işlemlerindeki yükselişini sürdürmekte zorlanıyor ve cuma günü Avrupa seansına girerken 2.000$ psikolojik sınırının üzerinde dar bir aralıkta dalgalanıyor. ABD Doları (USD), ABD Hazine tahvil getirilerindeki mütevazı yükselişin ardından bir miktar alıcı çekiyor ve şimdilik, üç ayın zirvesinden iki gündür kaydettiği aşağı yönlü düzeltme hareketini durdurmuş gibi görünüyor ve bu da emtia için destekleyici bir faktör görevi görüyor. Bunun yanı sıra, hisse senedi piyasalarındaki genel olumlu hava da güvenli liman kıymetli metalin yukarı yönlü hareketini sınırlıyor.

Ancak Altın fiyatının aşağı yönlü seyri, perşembe günü açıklanan ABD Perakende Satışlar raporunun beklenenden daha zayıf çıkmasıyla desteklenen Federal Rezerv'in (Fed) yakında faiz oranlarını düşürmeye başlayacağı yönündeki beklentilerin ardından hafiflemeye devam ediyor. Bu durum, Orta Doğu'daki çatışmalardan kaynaklanan jeopolitik risklerle birlikte, yatırımcıların ABD doları çevresinde yukarı yönlü agresif pozisyonlar almasını engelleyebilir ve bu da getirisi olmayan sarı metal için kayıpları sınırlamaya yardımcı olacaktır. Veri cephesinde Kuzey Amerika seansının erken saatlerinde ABD'den Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), Konut Başlangıçları ve Michigan Tüketici Duyarlılık Endeksi verileri takip edilecek.

Veriler, etkili FOMC üyelerinin konuşmalarıyla birlikte USD talebini artıracak ve Altın fiyatına yeni bir ivme kazandıracaktır. Yatırımcılar, metal etrafındaki kısa vadeli fırsatları yakalamak için daha geniş risk duyarlılığından ipuçları alacaklar. Bununla birlikte, XAU/USD art arda ikinci haftada da kayıp kaydetme eğilimini sürdürürken, dikkatler önümüzdeki hafta açıklanacak olan FOMC toplantı tutanaklarına ve sırasıyla çarşamba ve perşembe günleri açıklanacak olan küresel PMI ön verilerine çevrilmiş durumda.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın fiyatı, ABD tahvil getirilerinin yükselmesi ve USD'deki mütevazı artış nedeniyle alıcıları cezbetmekte zorlanıyor

• Birbirinden farklı güçlerin bir araya gelmesi, Altın fiyatının 13 Kasım'dan bu yana en düşük seviyesinden bu haftaki mütevazı toparlanmasından faydalanmasına yardımcı olamıyor.
• Gösterge 10 yıllık ABD devlet tahvilinin getirisi %4,0'ün üzerinde seyrediyor ve USD talebinin canlanmasına yardımcı olarak XAU/USD'nin yukarı yönlü hareketini sınırlıyor.
• Perşembe günkü kötü ABD verileri, Federal Rezerv'in erken bir faiz indirimine gitme umutlarını artırdı ve yatırımcıların güvenini artırarak güvenli liman metalini daha da zayıflattı.
• Mayıs ayında 25 baz puanlık faiz indirimine yönelik beklentiler %40'a yükselirken, zayıf ABD Perakende Satışlarının açıklanmasının ardından Haziran ayında bir hamle olasılığı %80 oldu.
• Ticaret Bakanlığı, Perakende Satışların Ocak ayında %0,8 oranında keskin bir düşüş gösterdiğini ve otomobil hariç satışların geçen ay %0,6 oranında daraldığını bildirdi.
• Ayrı bir rapor, ithalat fiyatlarının Ocak ayında yaklaşık iki yılın en büyük kazancını elde ederek %0,8 arttığını, yıllık oranın ise %1,3 düştüğünü gösterdi.
• Bu arada, İşsizlik Başvuruları 10 Şubat'ta sona eren haftada bir önceki haftaki 220 bin seviyesinden 8 bin azalarak 212 bin ile son bir ayın en düşük seviyesine geriledi.
• Atlanta Fed Başkanı Bostic perşembe günü yaptığı açıklamada, ABD merkez bankasının enflasyonu düşürme konusunda sağlam bir ilerleme kaydettiğini ve yakında faiz oranlarını düşürmeyi düşüneceğini söyledi.
• Bostic, güçlü bir ekonominin para politikasını ayarlamada sabırlı olmayı gerektirdiğini ve Fed'in faiz oranlarını düşürmek için acil bir durumla karşı karşıya olmadığını da sözlerine ekledi.
• İsrail ordusu Çarşamba günü yaptığı açıklamada, savaş uçaklarının Lübnan'da bir dizi saldırıya başladığını ve Orta Doğu'da daha geniş bir çatışma riskini artırdığını söyledi.
• Yatırımcılar şimdi, Fed'in gelecekteki politika kararı ve faiz indirimi patikası hakkında yeni bir ivme sağlayabilecek ipuçları için ABD Üretici Fiyat Endeksi'ne bakıyor.
• Cuma günkü ABD ekonomi gündeminde ayrıca Konut Başlangıçları ve Şubat ayı Michigan Tüketici Güven Endeksi de yer alıyor.
• Bu, etkili FOMC üyelerinin konuşmalarıyla birlikte USD talebini etkileyecek ve XAU/USD etrafında kısa vadeli fırsatlar yaratacaktır.

Teknik Analiz: Altın fiyatı bir aralıkta konsolide oluyor, 50 günlük SMA'nın altında kırılganlığını koruyor

Teknik açıdan bakıldığında, daha sonraki herhangi bir yukarı hareketin 2.015$ seviyesine yakın bir dirençle karşılaşması muhtemeldir. Alımların devam etmesi, Altın fiyatının şu anda 2.030$ civarında olan 50 günlük SMA'yı test etmesine izin vermelidir. Bu seviye, kararlı bir şekilde aşılması durumunda temizlenirse 2,044-2,045 $ ara engelinin ötesinde 2,065$ direnç bölgesine doğru ek kazançlar için zemin hazırlayacak önemli bir dönüm noktası olarak hareket etmelidir.

Diğer taraftan, şu anda 1.992-1.991$ civarında olan 100 günlük SMA, 1.984$ bölgesinin veya çarşamba günü dokunulan iki ayın en düşük seviyesinin önünde acil destek olarak hareket edebilir. Bunu, şu anda 1.965 dolar civarında sabitlenmiş olan ve kararlı bir şekilde kırılması halinde düşüş eğilimli işlemler için yeni bir tetikleyici olarak görülecek olan çok önemli 200 günlük SMA izliyor. Altın fiyatı daha sonra 1.932-1.931 dolar civarında Kasım 2023'ün en düşük seviyesine giden yolda 1.952-1.950 dolar bölgesine yakın bir ara desteğe doğru düşüşünü hızlandırabilir.