Ons Altın fiyatı, kar realizasyonunun devreye girmesi ve ABD Dolarının toparlanmasıyla kayıplarını sürdürüyor

• ABD'deki siyasi belirsizlik doların cazibesini artırırken altın fiyatı daha da düşerek 2.410 dolara yaklaştı.
• ABD Başkanı Joe Biden sağlık sorunları nedeniyle yeniden adaylıktan çekilebilir.
• Fed'in eylül ayında faiz oranlarını düşürmeye başlaması bekleniyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) cuma günkü Avrupa seansında 2.410$ civarına gerileyerek üst üste üçüncü işlem gününde kayıplar kaydetmeyi sürdürdü taşıdı. Değerli metal, salı günü 2.480 doların üzerine çıkarak tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmasının ardından kar realizasyonuyla karşı karşıya kaldı. Sarı metal, Cumhuriyetçi Parti'nin bu yıl yapılacak Amerika Birleşik Devletleri (ABD) Başkanlık seçimlerinden zaferle çıkacağına dair spekülasyonların arttığı bir ortamda ABD Doları (USD) ve tahvil getirilerindeki makul toparlanmadan da olumsuz etkilendi.

Donald Trump'ın ABD Başkanı olarak geri döneceğine dair beklentiler, kendisine yönelik bir suikast saldırısının ardından artmıştır. Bu arada, ABD Başkanı Joe Biden'ın sağlık sorunları nedeniyle yeniden seçilme şansını kaybedebileceği yönündeki beklentilerin artması da Trump'ın Başkanlık seçimlerinden zaferle çıkma ihtimalini güçlendirdi. Trump'ın korumacı ticaret politikalarını desteklediği biliniyor ve bu da ABD Dolarının cazibesini arttırıyor.

Doların altı büyük para birimi karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY) 104,30 civarına geri döndü. Daha yüksek bir ABD Doları, yatırımcılar için Altın yatırımını pahalı bir duruma getirir. 10 yıllık ABD Hazine tahvillerinin getirisi %4,21'e yükseldi. Faiz getiren varlıklardaki yüksek getiriler, Altın gibi getirisi olmayan varlıklara yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırıyor.

Günlük özet piyasa hareketleri: Altın fiyatı keskin bir düşüş yaşarken kısa vadeli görünüm sağlamlığını koruyor

• Altın fiyatı, ABD Doları'ndaki güçlü toparlanmanın etkisiyle daha da düşerek 2.410$'a yaklaştı. Ancak, yatırımcılar Federal Rezerv'in (Fed) Eylül ayında faiz oranlarını düşürmeye başlayacağı beklentisini kesin olarak gördükleri için Altının yakın vadeli cazibesi devam ediyor.
• Politika yapıcıların enflasyonun merkez bankasının %2'lik hedefine geri döndüğüne dair hafif bir güven kazanmasıyla Fed'in Eylül ayında politika normalleşmesine doğru bir hareket başlatması beklentileri yükseldi. Ancak, yetkililer faiz oranlarını düşürme konusunda daha fazla güven kazanmak için hala daha yumuşak enflasyon verileri görmek istiyor.
• Fed'in faiz indirimlerine ilişkin piyasa spekülasyonları, yılın ilk yarısında duraklayan enflasyonun düşüş sürecinin yeniden başladığına işaret eden Haziran ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileriyle desteklendi. Volatil gıda ve enerji fiyatlarının hariç tutulduğu yıllık manşet ve çekirdek TÜFE, beklenenden daha hızlı bir şekilde yavaşladı. Bu arada, aylık manşet enflasyon dört yıldan uzun bir süredir ilk kez gerilemiştir.
• Fiyat baskılarının hafiflemesinin yanı sıra, soğuyan ABD işgücü piyasası koşulları da Fed'in faiz indirimi beklentilerini artırdı. İşsizlik Oranı Haziran ayında %4,1'e yükselerek Kasım 2021'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Perşembe günü, ilk kez işsizlik maaşı talebinde bulunan bireyler 12 Temmuz'da sona eren hafta için beklentilerin üzerindeydi. İlk İşsizlik Başvuruları 243 bin ile 230 binlik tahminlerin ve 223 binlik önceki açıklamanın üzerinde geldi.
• Cuma günü üst düzey ABD verilerinin olmaması nedeniyle yatırımcılar Fed politika yapıcılarının konuşmalarına odaklanacak: New York Fed Banka Başkanı John Williams ve Atlanta Fed Banka Başkanı Raphael Bostic'in New York seansı sırasında konuşma yapması bekleniyor. Yatırımcılar, Fed'in faiz oranlarını ne zaman düşürmeye başlayacağına dair ipuçlarına odaklanacak.

Teknik Analiz: Altın fiyatı kilit EMA'ları koruyor

Altın fiyatı Cuma günkü Avrupa seansında daha da düşerek 2.410$'a yaklaştı. Değerli metal, 2.450 $'lık kritik rakamın üzerinde kalmayı başaramadıktan sonra zayıflıyor. Kısa ve uzun vadeli Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA'lar) yükseldiği için Altın fiyatının yakın vadeli görünümü sağlamlığını koruyor.

Altın boğaları için 14 Şubat'ın en düşük seviyesi olan 1.984,30$'dan itibaren çizilen yükselen trend çizgisi önemli bir destek olacak.

14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 58,00'e düşerek yukarı yönlü momentumun durduğunu gösteriyor. Ancak, yukarı yönlü eğilim bozulmadan kalmaya devam ediyor.

Altın diğer varlıklarla nasıl ilişkilidir?

Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimi göstererek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.

Altın fiyatı neye bağlıdır?

Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metal üzerinde baskı oluşturur. Yine de çoğu hareket, varlık dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını kontrol altında tutma eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.