Ons Altın fiyatı iki haftalık dip seviyesi yakınlarında seyrediyor, 2.300$'ın altında biraz direnç gösteriyor

• Ons Altın fiyatı, jeopolitik gerilimlerin azalmasıyla üst üste ikinci gün de geriledi.
• Fed'in faiz indirimine ilişkin beklentilerin azalması USD'yi desteklemeye ve düşüşe katkıda bulunmaya devam ediyor.
• Temel zemin, aşağı yönlü agresif pozisyonlar almadan önce biraz dikkatli olunmasını gerektiriyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) salı günü üst üste ikinci kez satış baskısı altında kaldı ve önceki günkü ağır kayıplarına kaldığı yerden devam ederek Haziran 2022'den bu yana en büyük günlük düşüşünü yaşadı. Orta Doğu'da daha geniş çaplı bir çatışmaya ilişkin korkuların azalması, genel olarak olumlu bir risk tonunu desteklemeye devam ediyor ve bu da akışları güvenli liman metalinden uzaklaştıran önemli bir faktör olarak görülüyor. Bunun dışında, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz indirimlerine yönelik beklentilerin azalması ABD Doları'nı (USD) destekliyor ve getirisi olmayan sarı metali iki haftanın en düşük seviyesine çekiyor.

Ancak, büyük merkez bankalarının bu yıl faiz oranlarını düşüreceği yönündeki spekülasyonlar Altın fiyatının gün içi düşüşünü tersine çevirerek 2.300$'ın altına gerilemesine yardımcı oldu. Yatırımcılar da agresif pozisyonlar almakta isteksiz görünüyor ve geleneksel güvenli liman varlıklarına olan talebi etkileme eğiliminde olan küresel ekonomik sağlıkla ilgili ipuçları için PMI ön verilerinin açıklanmasını beklemeyi tercih ediyor. Bu arada odak noktası, sırasıyla perşembe ve cuma günü açıklanacak olan ABD 1. Çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) raporu ve Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verileri üzerinde kalmaya devam edecek.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın fiyatı, güvenli liman talebinin azalması ve sıkılaşmacı Fed beklentileriyle zayıfladı

• İran, İsrail'in cuma günü gerçekleştirdiği sınırlı ölçekli füze saldırısına misilleme yapmayı planlamadığının sinyalini verdi ve bu da akışların salı günü üst üste ikinci gün için güvenli liman olan Altın uzaklaşılmasına neden oldu.
• Beklenenden daha güçlü gelen ABD istihdam verileri, tüketici fiyat enflasyonundaki artış ve Federal Rezerv yetkililerinden gelen sıkılaşmacı yorumlar, yatırımcıları ABD'nin faiz indirimine yönelik beklentileri azaltmaya zorladı.
• Mevcut piyasa fiyatlaması, Fed'in faiz indirim döngüsüne eylül ayında başlayabileceğini ve merkez bankası tarafından öngörülen üç faiz indirimine kıyasla 2024 yılında yalnızca 34 baz puan veya ikiden az faiz indirimi yapabileceğini gösteriyor.
• Gösterge 10 yıllık ABD devlet tahvilinin getirisi geçen hafta ulaştığı beş ayın en yüksek seviyesinin hemen altında sabit kaldı ve ABD Doları için destekleyici bir faktör olarak hareket etmeye devam ederek XAU/USD üzerinde daha fazla baskı oluşturdu.
• Yavaşlayan küresel ekonomik büyümeye ilişkin endişeler, bu yılın ikinci yarısında çoğu büyük merkez bankası tarafından senkronize faiz oranı indirimlerine yönelik beklentileri destekliyor ve bu da emtiaya destek sağlayabilir.
• Yatırımcılar salı günü açıklanacak olan öncü küresel PMI verilerinin yanı sıra bu hafta içinde açıklanacak olan ABD 1. Çeyrek GSYH raporu ve ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verilerini bekliyor.

Teknik Analiz: Ayıların kısa vadeli kontrolü ele geçirmesi için altın fiyatının 2.300$ seviyesinin altında kabul görmesi gerekiyor

Teknik açıdan bakıldığında, Şubat-Nisan rallisinin %23,6 Fibonacci düzeltme seviyesinin altında sürekli bir kırılma ve kabullenme, gün içi değer kaybı beklentilerini destekliyor. Bununla birlikte, günlük grafikteki osilatörler - ivme kaybetmelerine rağmen - hala pozitif bölgede duruyor ve aşağı yönlü agresif pozisyonlar almadan önce biraz dikkatli olmayı gerektiriyor. Bu nedenle, daha derin kayıplar için pozisyon almadan önce satışlarını  2.300$ seviyesinin altında devam etmesi için beklemek ihtiyatlı bir hareket olacaktır. Altın fiyatı daha sonra 2.260-2.255$ alanına veya %38,2 Fibo. seviyesine düşebilir, ardından 2.225$ ara desteğe düşmeden önce %50 Fibo. seviyesi ve 50 günlük Basit Hareketli Ortalamadan (SMA) oluşan 2.200$-2.190$ birleşimine doğru yol alabilir.

Diğer taraftan, herhangi bir toparlanma girişimi şimdi 2.325$ bölgesi yakınlarında acil dirençle karşılaşabilir. Bununla birlikte, bunun ötesinde sürdürülebilir bir hareket, Altın fiyatının 2.380 $ tedarik bölgesine giden yolda 2.350-2.355$ ara engeline doğru ivmeyi hızlandırmasına izin vermelidir. Bunu psikolojik 2.400$ seviyesi ve 2.431-2.432 dolarlık alanın yakınındaki tüm zamanların zirvesi yakından takip ediyor; bu rakamlar aşılırsa, yükseliş hareketleri için yeni bir tetikleyici olarak görülecek ve son iki ay içinde tanık olunan son patlama rallisinin uzatılması için zemin hazırlayacaktır.