Ons Altın fiyatı, güvenli liman talebinin canlanmasıyla kazançlarını ancak güçlü bir ivmeden yoksun

• Altın fiyatı, ABD dolarındaki gevşemenin etkisiyle son bir ayın en düşük seviyesinden kaydettiği yükselişini sürdürüyor.
• ABD TÜFE'sindeki hafif artışa rağmen, Mart ayında Fed'in faiz indirimine gideceğine yönelik beklentiler doları zayıflatıyor.
• Jeopolitik riskler ve Çin'in ekonomik sıkıntıları güvenli liman XAU/USD'ye daha fazla fayda sağlıyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) cuma günü üst üste ikinci gün için yukarı yönlü bir ivme kazandı ve bir önceki gün 50 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) da bulunduğu 2.013$ civarındaki son bir ayın en düşük seviyesinden kaydettiği toparlanmasını sürdürdü. Ancak gün içi yükseliş, Federal Rezerv'in (Fed) faiz indirim yoluna ilişkin belirsizlik nedeniyle güçlü bir devam ivmesinden yoksun kaldı. Ayrıca tanıdık bir aralıktaki son konsolidatif fiyat hareketi, yukarı yönlü agresif pozisyonlar almadan ve kazançların devamı için konumlanmadan önce biraz ihtiyatlı olunmasını gerektiriyor.

Perşembe günü açıklanan veriler, Amerika Birleşik Devletleri'nde (ABD) tüketici fiyatlarının Aralık ayında beklenenden daha fazla arttığını gösterdi. Bu durum, Fed yetkililerinden gelen sıkılaşmacı açıklamalarla birlikte faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalabileceği spekülasyonlarını körükledi. Ancak piyasalar Mart ayında faiz indirimine gidilmesi ihtimalini daha yüksek olarak fiyatlıyor ve bu da ABD Hazine tahvil getirileri üzerinde ağırlık yaratıyor. Bu da ABD Dolarını (USD) zayıflatmaya devam ediyor ve getirisi olmayan Altın fiyatına fayda sağlıyor.

Bunun yanı sıra, Orta Doğu'daki jeopolitik gerilimlerin tırmanması ve Çin ekonomisindeki kırılgan toparlanmaya ilişkin süregelen endişeler, kıymetli metalin güvenli liman statüsüne fayda sağlayan bir diğer faktör olarak ortaya çıkıyor. Yukarıda bahsedilen destekleyici temel zemine rağmen, Altın fiyatı birkaç günlük bir işlem bandında sınırlı kalmaya devam ediyor. Bu durum, XAU/USD paritesi için anlamlı bir değer kazanma hareketi için pozisyon almadan önce güçlü bir takip alımını beklemeyi ihtiyatlı hale getiriyor.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın fiyatı, jeopolitik gerilimlerin tırmandığı bir ortamda sığınılacak güvenli bir liman olarak görülüyor

• ABD'de karışık gelen tüketici enflasyonu rakamları, Federal Rezerv'in Mart ayında çok beklenen faiz indirimini erteleyebileceği beklentilerini artırdı ve Altın fiyatını Perşembe günü bir ayın en düşük seviyesine çekti.
• ABD'de manşet TÜFE Aralık ayında yıllık %3,1'den %3,4'e yükselirken, çekirdek gösterge (değişken gıda ve enerji fiyatları hariç) Mayıs 2021'den bu yana en küçük yıllık artışını kaydetti.
• Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester, son TÜFE rakamlarını yorumladı ve ABD merkez bankasının Mart ayı politika toplantısında faiz oranlarını düşürmesi için muhtemelen çok erken olacağını söyledi.
• Buna ek olarak, Richmond Fed Başkanı Tom Barkin, merkez bankasının enflasyonun hedefe doğru gittiğine ikna olması gerektiğini ve enflasyon %2'ye ulaştığında faiz oranlarını düşürmeye açık olacağını belirtti.
• Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee ise merkez bankasının enflasyon konusunda hala rahat bir yolda ilerlediğini ve enflasyon düşmeye devam ettikçe politika kısıtlayıcılığını değerlendirmek zorunda kalacağını söyledi.
• CME grubunun FedWatch aracına göre, piyasalar Mart ayında %65'in üzerinde bir faiz indirimi olasılığını fiyatlamaya devam ediyor ve bu da getirisi olmayan sarı metal için bir kuyruk rüzgarı olarak görülüyor.
• Gösterge 10 yıllık ABD devlet tahvilinin getirisi %4,0 eşiğinin altında seyretmeye devam ediyor ve bu da ABD Doları boğalarını savunmada tutarak getirisi olmayan metale fayda sağlıyor.
• ABD ve Birleşik Krallık güçleri, Kızıldeniz'deki gemilere yönelik drone ve füze saldırılarına tepki olarak çok sayıda Husi hedefine saldırı düzenleyerek jeopolitik gerilimin daha da tırmanması riskini artırdı.
• ABD Başkanı Joe Biden, Yemen'deki Husi hedeflerine yönelik hava saldırılarının ardından ABD'nin daha fazla önlem almakta tereddüt etmeyeceğini söyledi.
• Buna ek olarak, İngiltere Başbakanı Rishi Sunak, İngiltere'nin her zaman seyrüsefer özgürlüğü ve serbest ticaret akışını savunacağını söyledi.
• Çin'de Cuma günü açıklanan enflasyon rakamları deflasyonist riskleri körüklerken, 2023 yılında ithalatın %0,3 düşmesi iç talepteki durgunluğa işaret etti ve yavaş ekonomik toparlanmaya ilişkin endişeleri artırdı.
• Yatırımcılar yeni bir ivme için ABD Üretici Fiyat Endeksi ve Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari'nin konuşmasına bakarken XAU/USD üst üste ikinci haftayı da kayıplarla tamamlama yolunda ilerliyor.

Teknik Analiz: Yukarı yönlü ivme kazanılması için altın fiyatının 2.040-2.042$ engelini aşması gerekiyor

Teknik açıdan bakıldığında, 50 günlük SMA'dan bir kaydedilen gece işlemlerinden yükseliş ve ardından gelen yukarı yönlü hareketin yanı sıra günlük grafikteki pozitif osilatörler yükseliş ihtimallerini destekliyor. Bununla birlikte, ek kazançlar için pozisyon almadan önce 2.040-2.042$ direnç bölgesinin ötesinde sürekli bir güç beklemek hala ihtiyatlı olacaktır. Altın fiyatı daha sonra geçen cuma gününün en yüksek seviyesi olan 2.064$ civarına doğru ivme kazanarak 2.077$'a ulaşabilir. Bazı takip alımları, kısa vadeli olumsuz görünümü ortadan kaldıracak ve psikolojik 2.100$ seviyesini hedeflemeye yönelik bir hareket için zemin hazırlayacaktır.

Diğer taraftan, 2.022$ bölgesi, perşembe günü test edilen 2.013$'daki 50 günlük SMA civarındaki son birkaç haftanın en düşük seviyesinin hemen önünde aşağı yönlü hareketleri sınırlıyor gibi görünüyor. Bu seviyenin ikna edici bir görünümle aşağı yönlü kırılması, düşüş hareketleri için yeni bir tetikleyici olarak görülebilir ve Altın fiyatını psikolojik 2.000$ seviyesine doğru sürükleyecektir. Aşağı yönlü yörünge, XAU/USD sonunda 100 ve 200 günlük SMA'ların bulunduğu 1.965-1.963$ bölgesine doğru düşmeden önce, 1.973$ bölgesi civarındaki Aralık ayının en düşük seviyesine doğru daha da uzayabilir.