Ons Altın fiyatı gün içi mütevazı yükselişini sürdürdü, geçen hafta ulaştığı rekor seviyenin altında kaldı

• Ons Altın fiyatı salı günü bazı dip alıcıları cezbetti ve iki gündür kaydettiği kayıplarına son verdi.
• Daha fazla Fed faiz indirimi ve jeopolitik risklere yönelik beklentiler XAU/USD'ye fayda sağlamaya devam ediyor.
• Yatırımcılar şimdi anlamlı bir ivme için önemli ABD makro verilerinin açıklanmasını bekliyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) salı günü yeniden yukarı yönlü bir ivme kazandı ve geçen hafta ulaştığı tüm zamanların zirvesinden iki gün önce kaydettiği aşağı yönlü düzeltme hareketini şimdilik durdurmuş görünüyor. Orta Doğu'daki jeopolitik gerginliklerin daha da tırmanması riski, güvenli liman kıymetli metale olan talebi destekleyen önemli bir faktör olarak görülüyor. Bunun yanı sıra, ABD'de enflasyonun yavaşlamaya devam etmesinin ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz oranlarını daha da düşürmesine olanak sağlayacağı beklentisi ve Çin'in teşviklerinin fiziki talebi canlandıracağı umudu emtia için destekleyici bir faktör görevi görüyor.

Bu arada, Fed Başkanı Jerome Powell'ın pazartesi günü yaptığı nispeten sıkılaşmacı yorumlar, yatırımcıları daha agresif bir politika gevşemesine yönelik beklentileri azaltmaya zorladı. Bu da ABD Dolarının (USD) üst üste ikinci gün için alıcı bulmasına ve Temmuz 2023'ten bu yana en düşük seviyesinden gece işlemlerinde bir yükseliş kaydetmesine yardımcı oldu. Bunun yanı sıra, küresel finans piyasalarındaki yükseliş eğilimi, bugünün ilerleyen saatlerinde ISM İmalat PMI ile başlayarak yeni bir ayın başında planlanan bu haftanın önemli ABD makro verileri öncesinde Altın fiyatını sınırlayabilir.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın fiyatı, Orta Doğu'da tırmanan gerilimin ortasında sığınılacak liman akımlarını çekiyor

• Geçtiğimiz hafta Çin'den gelen bir dizi teşvik önlemi, yatırımcıların daha riskli varlıklara olan iştahını artırmaya devam etti ve pazartesi günü üst üste ikinci gün için akışları geleneksel güvenli liman Altın uzaklaştırdı.
• Ayrıca, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell ekonomi konusunda daha şahin bir ton benimsedi ve ekonominin beklendiği gibi performans göstermesi halinde bu yıl 25 baz puanlık iki faiz indirimini daha temel olarak gördüğünü söyledi.
• Piyasalar buna tepki vermekte gecikmedi ve Fed'in daha agresif bir politika gevşetmesi beklentilerini azaltarak getirisi olmayan sarı metalde bir miktar kar alımına yol açtı ve düşüşe katkıda bulundu.
• Bu arada, piyasalar hala Fed'in bu yılın sonuna kadar büyük bir faiz indirimine gitme olasılığını fiyatlıyor ve bu da süregelen jeopolitik gerilimlerle birlikte güvenli liman değerli metal için destekleyici bir faktör görevi görüyor.
• İsrail güçleri, silahlı grup Hizbullah'ın lideri Hasan Nasrallah'ı bir hava saldırısında öldürdükten iki gün sonra Lübnan'da sınırlı, yerel ve hedefli kara saldırılarına başladı ve Orta Doğu krizini daha da kötüleştirme tehdidinde bulundu.
• İsrail geçen hafta ABD ve Fransa'nın Lübnan sınırında 21 günlük bir ateşkes çağrısında bulunarak her iki taraftaki yerinden edilmiş sivillerin evlerine dönmesine olanak tanıyacak diplomatik bir çözüm için zaman tanınması önerisini reddetmişti.
• Yatırımcılar şimdi, yeni bir ayın başında planlanan diğer önemli makro veriler öncesinde bir miktar ivme için ISM İmalat PMI ve JOLTS Açık İş Pozisyonları verilerinin yayınlanacağı ABD ekonomik gündemine odaklanıyor.

Teknik Görünüm: Altın fiyatları yukarı yönlü görünümünü koruyor, 2.625-2.624 dolar desteği kritik önem taşıyor

Teknik açıdan bakıldığında, 2.625-2.624 $ civarında bir miktar alımın ortaya çıkması, kısa vadeli yükselen trend kanalı direnç kırılma noktasıyla işaretlenen bir desteği yeniden teyit eder ve önemli bir nokta olarak hareket etmelidir. Takip eden bazı satışlar Altın fiyatını 2.600 $ seviyesine çekebilir ve bu da kararlı bir şekilde kırılırsa yakın vadede anlamlı bir düşüşün önünü açabilir. XAU/USD daha sonra 2.535-2.530 dolar bölgesine giderken 2.560 dolarlık ara desteğe gerileyebilir.

Diğer taraftan, 2,656-2,657 $ yatay bölge, 2,672 $ alan ve 2,685-2,686 $ bölge veya geçen hafta dokunulan rekor zirve öncesinde bir miktar direnç sunabilir. Bunu, fethedilmesi halinde yükseliş hareketleri için yeni bir tetikleyici olarak görülecek ve birkaç aylık yükseliş trendinin uzatılması için zemin hazırlayacak olan 2.700 $ işareti yakından takip ediyor.

Faiz oranları Altın fiyatını nasıl etkiler?

Yüksek faiz oranları, faiz getiren bir varlığa yatırım yapmak veya bankaya nakit yatırmak yerine Altın tutmanın fırsat maliyetini artırdığı için genel olarak Altın fiyatı üzerinde baskı oluşturur. Faiz oranlarının yüksek olması genellikle ABD Dolarının (USD) fiyatını yükseltir ve Altın Dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için bu durum Altın fiyatını düşürme etkisine sahiptir.

Fed Fonları oranı nedir?

Fed fonları oranı, ABD bankalarının birbirlerine borç verdikleri gecelik orandır. Federal Rezerv tarafından FOMC toplantılarında belirlenen ve sıkça alıntılanan manşet faiz oranıdır. Bir aralık olarak belirlenir, örneğin %4.75-%5.00, ancak üst sınır (bu durumda %5.00) kote edilen rakamdır. Gelecekteki Fed fonları oranına ilişkin piyasa beklentileri, birçok finansal piyasanın gelecekteki Federal Rezerv para politikası kararları beklentisiyle nasıl davranacağını şekillendiren CME FedWatch aracı tarafından takip edilmektedir.