Ons Altın fiyatı, Fed'in faiz indirimi beklentilerinin zayıflamasıyla düşüşünü sürdürüyor

• Fed'den Waller daha uzun süre daha yüksek faiz söylemini sürdürürken altın fiyatı sert düştü.
• Yüksek ABD enflasyonunun son ayağının önemli ölçüde inatçı olduğu ortaya çıktı.
• Üç Fed politika yapıcısının yönlendirmeleri ve ABD Perakende Satışlar verileri çarşamba günü açıklanacak.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), ABD Merkez Bankası Fed Guvernörü Christopher Waller'ın sıkılaşmacı tonda yaptığı yorumların merkez bankasının Mart toplantısında faiz indirimine gideceğine dair şüpheleri artırması nedeniyle çarşamba günü düzeltme hareketini genişletti. Fed politika yapıcıları, enflasyonun %2'lik hedefe zamanında ve sürdürülebilir bir şekilde döneceğine dair güven eksikliği nedeniyle piyasa beklentilerine meydan okuyarak faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalmasını tercih ediyor.

Aralık ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri, muhtemelen istikrarlı işgücü piyasası koşulları ve makul tüketici harcamaları ivmesi nedeniyle, yüksek fiyat baskılarının son ayağının Fed politika yapıcıları için oldukça zorlu olduğuna işaret etti. Fed'in hızlı bir faiz indirimi kararı alması, enflasyonist baskıların devam etmesine ve fiyat istikrarını sağlamak için yapılan çalışmaların azalmasına neden olabilir.

Günün ilerleyen saatlerinde ABD Doları, Hazine tahvilleri ve ons altının performansına Aralık ayı ABD Perakende Satışlar ve Sanayi Üretimi verileri yön verecek. Perakende Satışlar raporunun öngörülenden daha güçlü gelmesi halinde Fed'in Mart ayında faiz oranlarını düşürme ihtimali daha da azalabilir.

Günlük özet piyasa hareketleri: Altın fiyatı ABD Perakende Satış verileri öncesinde daha da düştü

• Altın fiyatı kayıplarını 2.017$'a kadar genişletti ve 2.000$'lık psikolojik desteğe doğru daha da düşmesi bekleniyor.
• Altın fiyatındaki aşağı yönlü eğilim, yatırımcıların Federal Rezerv'in faiz indirimi için zaman dilimini ne zaman tartışmaya başlayabileceği konusunda emin olmamaları nedeniyle güçlendi.
• Fed Guvernörü Christopher Waller'ın sıkılaşmacı tonda yaptığı yorumlar, merkez bankasının Mart ayında faiz indirimine gidip gitmeyeceği konusunda şüpheleri artırdı.
• Christopher Waller, Fed'in enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde %2 hedefine döneceğinden emin olana kadar faiz oranlarını aşağı çekmek için acele etmemesi gerektiği yorumunda bulundu.
• Waller, Fed'in ekonomiyi beklenen yavaşlamadan kurtarmak için faiz indirimlerine "metodik ve dikkatli" bir şekilde devam etmesi gerektiğini de sözlerine ekledi. Waller ayrıca, ABD ekonomisindeki direncin borçlanma maliyetlerindeki olası düşüşleri geciktirebileceğini de sözlerine ekledi.
• Fed politika yapıcıları, Aralık ayı enflasyon verilerinin şaşırtıcı derecede inatçı çıkması nedeniyle kısıtlayıcı faiz oranı duruşunu sürdürme konusunda daha kararlı hale geldi.
• Waller'ın yorumlarının ardından yatırım bankacılığı şirketi Goldman Sachs, Fed'in faiz oranlarını bir süre sonra düşürebileceğini veya Nisan ayından itibaren her çeyrekte bir indirim açıklayabileceğini söyledi.
• Bu arada, Fed'in Mart ayında faiz indirimine gideceğini destekleyen bahisler daha da düştü. CME Fedwatch aracına göre, işlemler Mart ayında 25 baz puanlık (bps) bir faiz indirimi için %61,4'lük bir şans görüyor, bu oran hafta başında %70 idi.
• ABD Dolar Endeksi'ndeki (DXY) artış da Altın fiyatı üzerinde baskı yarattı. USD Endeksi 103,50'nin üzerinde yeni bir aylık en yüksek seviyeyi gördükten sonra hafif bir düzeltme yaptı.
• ABD Doları'ndaki diğer hareketlere Aralık ayına ilişkin ABD Perakende Satışlar ve Sanayi Üretimi verileri yön verecek.
• Yatırımcılar, Perakende Satışların Kasım ayındaki %0,3'lük artışın üzerinde %0,4 oranında arttığını tahmin ediyor. Sanayi Üretimi ise Kasım ayındaki %0,2'lik yükselişin ardından durağan görülüyor.
• ABD ekonomik verilerinin yanı sıra, Fed'in Bej Kitabı ve Fed konuşmacılarının faiz oranlarına ilişkin yeni görüşleri de dikkatle izlenecek. Çarşamba günü Fed'den Michael Barr, Michelle Bowman ve John Williams konuşma yapacak.
• Fed politika yapıcılarının, piyasa katılımcıları tarafından beklenenden daha uzun bir süre için kısıtlayıcı bir para politikası duruşunu desteklemesi bekleniyor.

Teknik Analiz: Altın fiyatı 50 günlük EMA'nın yakınına düştü

Altın fiyatı, Fed Guvernörü Waller'ın faiz oranlarıyla ilgili sıkılaşmacı açıklamalarının ardından 2.020 doların altında aşağı yönlü seyrini sürdürüyor. Fiyat, 2.036$ civarında işlem gören 20 günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) altına düştüğü için Altın'a yönelik kısa vadeli talep artık yükseliş eğiliminde değil. Sarı metal, 2.017 dolar civarında salınan 50 günlük EMA'nın yakınına kadar geriledikten sonra ara destek buldu. 14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) 40,00'a doğru geriliyor ve bu da bir miktar destek sağlayabilir. Ancak, aynı seviyenin altına inilmesi düşüş momentumunun harekete geçmesine yol açacaktır.