Ons altın fiyatı Fed'in enflasyonun %2'ye doğru gerilediğini görmesiyle yükseldi

• Ons Altın fiyatı tatilin kısalttığı haftada toparlanmasını sürdürdü.
• ABD ÜFE ocak ayında güçlü bir artış gösterdi ancak bu mevsimsel etkilerden arındırılmış dalgalanmalara bağlandı.
• Fed Başkanı Bostic bu yıl yaz aylarından itibaren iki faiz indirimi öngörüyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Haziran ayı para politikası toplantısından önce faiz indirimine gideceği beklentilerinin azalmasına rağmen pazartesi günü üst üste üçüncü gün için kazanlar kaydetmeye devam etti. Ocak ayına ait Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ve Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verileri, çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları fiyat endeksi (PCE) verilerinin kalıcı olacağına dair beklentileri artırmış olsa da değerli metal gücünü koruyor.

Yatırımcılar, Altın fiyatlarındaki yükselişin ardında Ocak ayına ait ÜFE verilerinin mevsimsel düzeltme sorunları nedeniyle fiyatların yukarı yönlü hareket etmesi nedeniyle daha az anlamlı olmasının yattığını düşünüyor. Buna ek olarak, Fed politika yapıcıları son tüketici fiyat enflasyonu verilerindeki sürpriz artışı tek seferlik bir hata olarak değerlendirerek, enflasyonun kararlı bir şekilde aşağı yönlü hareket ettiğini gösteren daha uzun eğilime vurgu yaptı.

Bu arada, Atlanta Federal Rezerv Bankası Başkanı Raphael Bostic 'in enflasyonun temel ölçütlerindeki ilerlemenin Fed'in yaz aylarından itibaren faiz oranlarını düşürmeye başlamasına izin verebileceği tahmini, Altın gibi getirisi olmayan varlıkları tutmanın fırsat maliyetini azalttı.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın üçüncü seansta da yükselirken ABD Doları haftanın en düşük seviyesine geriledi

• ABD Doları baskı altında kalmaya devam ederken, Ocak ayına ait ÜFE verilerinin beklenenden daha yüksek çıkması ABD Merkez Bankası'nın Mayıs ayındaki para politikası toplantısında faiz indirimine gideceği beklentilerini azalttı ve altın fiyatı güçlü bir artışla 2.020$'a yükseldi.
• CME FedWatch aracı, işlemlerin Mart ve Mayıs para politikası toplantılarında istikrarlı bir faiz oranı kararı gördüğünü gösteriyor. Fed'in Haziran ayı toplantısında faiz oranlarını 25 baz puan (bps) indirmesi bekleniyor.
• Ocak ayına ilişkin güçlü tüketici fiyat enflasyonu ve ÜFE verileri, Fed'in Haziran ayından önce faiz indirimine gideceği beklentilerini azalttı.
• Yapışkan fiyat baskıları Fed'e faiz indirimi ihtiyacını yeniden değerlendirmek için daha fazla zaman kazandırdı. Erken faiz indirimleri, enflasyonu yeniden alevlendirerek tarihi zirvelerinden şu an bulunduğu noktaya getirme çabalarını boşa çıkarabilir.
• Öngörülenden daha yüksek gelen TÜFE ve ÜFE verileri, Fed politika yapıcılarının para politikası açıklamalarını hazırlarken tercih ettikleri gösterge olan Ocak ayı çekirdek PCE fiyat endeksi verilerinin yükseleceği yönündeki korkuları derinleştirdi.
• Atlanta Fed Bankası Başkanı Raphael Bostic, son enflasyon verilerinin kendisini biraz şaşırttığını ancak enflasyonla mücadelede kaydedilen daha geniş çaplı ilerlemenin yaz aylarında faiz indirimi için kapıları açtığını söyledi.
• Bununla birlikte Raphael Bostic, enflasyonun gerçekten düştüğüne ikna olmak için önümüzdeki aylarda iyi enflasyon verilerine ihtiyaç olduğunu yineledi. Bostic 2024 yılında iki faiz indirimi öngörüyor.
• Bu arada, Dolar'ın altı rakip para birimi karşısındaki değerini ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), ABD ekonomisinde tatilin kesildiği bir hafta öncesinde 104,20 seviyesine geriledi. ABD piyasaları Başkanlık Günü nedeniyle Pazartesi günü kapalı olacak.
• Bu hafta yatırımcılar Çarşamba günü açıklanacak olan Federal Rezerv Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) Ocak ayı politika toplantısına ilişkin tutanaklarına odaklanacak.
• FOMC tutanakları, Ocak ayında temel faiz oranlarının %5,25-%5,50 aralığında sabit tutulmasının ardındaki ayrıntılı açıklamayı ve faiz oranlarına ilişkin yeni görünümü sunacak.
• Bunun dışında, yatırımcılar Perşembe günü yayınlanacak olan Şubat ayı S&P Küresel İmalat PMI ön verilerine odaklanacak.

Teknik Analiz: Altın fiyatı toparlanarak 20 günlük EMA'ya yaklaştı

Altın fiyatı, Fed'in yapışkan fiyat baskıları nedeniyle şahin söylemini sürdürmesine rağmen toparlanmasını üçüncü seansta da sürdürüyor. Değerli metal, 2.022$ civarında işlem gören 20 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) seviyesine geri döndü. Altın fiyatının görünümü, 20 günlük EMA'nın üzerinde kalmayı başarırsa yükselişe geçebilir.

Aralık 28'de 2.088$'dan başlayan aşağı yönlü trend çizgisi Altın fiyatı için bir bariyer görevi görmeye devam edebilir. 14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) 40,00-60,00 aralığında salınıyor ve bu da Altın fiyatı için yatay bir görünüm gösteriyor.