Ons Altın fiyatı, Fed'den faiz indirimi beklentilerinin ötelenmesi nedeniyle kırılgan görünüyor

• Ons Altın fiyatı çarşamba günü gördüğü iki ayın en düşük seviyesinin hemen üzerindeki bir aralıkta sınırlı kaldı.
• Geciken Fed faiz indirimi beklentileri USD'yi destekliyor ve getirisi olmayan metal için destekleyici bir faktör görevi görüyor.
• Orta Doğu'daki jeopolitik gerilimler, güvenli liman XAU/USD için aşağı yönlü hareketleri sınırlamaya yardımcı oluyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) perşembe günü Avrupa seansına girerken psikolojik 2.000$ sınırının altındaki yatay konsolidatif fiyat hareketini genişletti ve önceki gün dokunduğu iki ayın en düşük seviyesi yakınlarında kalmayı sürdürdü. Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutacağına dair artan kabul, salı günü açıklanan beklenenden daha sıcak ABD enflasyon verileriyle desteklenerek, getirisi olmayan sarı metal üzerinde ağırlık yaratan bir faktör görevi görmeye devam ediyor. Ayrıca, ABD Doları (USD) bir miktar dip alımları çekerek 14 Kasım'dan bu yana en yüksek seviyesinden gece işlemlerinde kaydettiği geri çekilmesini durdurdu ve bu da emtia için yukarı yönlü hareketleri sınırlamaya katkıda bulundu.

Bununla birlikte, ABD Hazine tahvil getirilerinde devam eden geri çekilme düşüşünün ardından USD yükseliş inancından yoksun. Bu durum, Orta Doğu'daki çatışmalardan kaynaklanan jeopolitik risklere ilişkin endişelerle birlikte, güvenli liman Altın fiyatına bir miktar destek sunuyor ve aşağı yönlü yeni pozisyonlar almadan önce biraz dikkatli olunmasını gerektiriyor. Veri cephesinde Kuzey Amerika seansının erken saatlerinde ABD'den Empire State İmalat Endeksi, aylık Perakende Satışlar, Philly Fed İmalat Endeksi, olağan haftalık İlk İşsizlik Başvuruları ve Sanayi Üretimi verileri bekleniyor. Bunun dışında geniş tabanlı risk hissiyatı ile birlikte ABD Hazine tahvili getirileri ve ABD Doları dinamikleri, paritenin günün devamındaki hareketlerini yönlendirebilir.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın fiyatı farklı güçlerin birleşiminden etkileniyor

• Güçlü ABD tüketici enflasyonu rakamları, yatırımcıların Federal Rezerv'in erken faiz indirimi beklentilerini azaltmasına ve ABD Dolarını desteklemesine yol açarak getirisi olmayan Altın fiyatının yukarı yönlü hareketini sınırladı.
• Fed fonları vadeli işlemleri Mart ayında bir faiz indirimini fiyatladı ve Haziran toplantısında gevşeme olasılığını yaklaşık %80 olarak görüyor ve iki hafta önce beş olan faiz indirimine kıyasla bu yılın sonuna kadar yaklaşık üç 25 baz puanlık faiz indirimi öngörüyor.
• ABD Hazine tahvil getirileri, Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee'nin merkez bankasının faizleri düşürmeden önce çok uzun süre bekleme konusunda dikkatli olması gerektiğini söylemesinin ardından daha da geriledi.
• Goolsbee, ABD'de fiyat artışlarının önümüzdeki birkaç ay içinde beklenenden biraz daha sıcak seyretmesi halinde bile Fed'in %2'lik enflasyon hedefine ulaşma yolunda ilerlemeye devam edeceğini belirtti.
• Bu durum ABD Dolar'ını baskı altında tutuyor ve Orta Doğu'daki jeopolitik gerginliklerin daha da tırmanması riskiyle birlikte güvenli liman XAU/USD'ye bir miktar destek vererek, aşağı yönlü hareketlerin sınırlamasına katkıda bulunuyor.
• İsrail ordusu çarşamba günü yaptığı açıklamada, savaş uçaklarının Kuzey İsrail'e atılan bir rokete misilleme olarak Lübnan'da bir dizi saldırıya başladığını ve iki ülke arasında savaş riskini artırdığını söyledi.
• Bu arada, Gazze'nin güneyindeki Refah kentine yönelik bombardımanını durdurması için uluslararası baskı gören İsrail ile Hamas arasında ateşkes görüşmeleri yeniden başladı.
• ABD'nin Ocak ayı perakende satış rakamları Kuzey Amerika seansının ilerleyen saatlerinde açıklanacak olup, konsensüs tahminleri geçen ayki yatay okumaya kıyasla %0,1'lik bir düşüşe işaret ediyor.
• Perşembe günkü ABD ekonomi gündeminde ayrıca Empire State İmalat Endeksi, Philly Fed İmalat Endeksi, olağan Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları ve Sanayi Üretimi verileri yer alıyor.

Teknik Analiz: Altın fiyatı bir sonraki düşüşten önce 100 günlük SMA etrafında konsolide oluyor

Teknik açıdan bakıldığında, düşüş eğilimi gösteren yatırımcıların daha fazla kayıp için pozisyon almadan önce 100 günlük Basit Hareketli Ortalamanın (SMA) altında kabul görmeyi beklemeleri gerekiyor. Günlük grafikteki osilatörlerin negatif bölgenin derinliklerinde olduğu göz önüne alındığında, Altın fiyatı şu anda 1.965$ bölgesine yakın olan çok önemli 200 günlük SMA desteğine doğru düşüşü hızlandırabilir. İkincisinin altında ikna edici bir kırılma, Kasım 2023'ün en düşük seviyesi olan 1.932-1.931 dolar civarına giden yolda 1.952-1.950 dolar bölgesine yakın bir ara desteğe doğru daha da değer kaybeden bir hareketin önünü açmalıdır.

Diğer taraftan, 2.000$ işaretinin ötesinde herhangi bir toparlanma girişimi şimdi 2.011-2.012$ bölgesine yakın sert bir dirençle karşılaşacak gibi görünüyor. Bununla birlikte, bazı takip alımları, 2.015$ seviyesinin ötesinde bir güce yol açarak, kısa süreli bir ralliyi tetikleyebilir ve Altın fiyatını şu anda 2.030$ civarında olan 50 günlük SMA'ya yükseltebilir. İkincisi, kararlı bir şekilde temizlenirse 2.044-2.045$ ara engelinin ötesinde 2.065$ tedarik bölgesine doğru ek kazançlar için zemin hazırlayacak önemli bir dönüm noktası olarak hareket etmelidir.