Ons altın fiyatı faiz oranı görünümüne ilişkin belirsizlik nedeniyle düşük seyrediyor

• Ons Altın fiyatı, ABD ekonomisinin yüksek faiz oranlarına rağmen dirençli kalması nedeniyle baskı altında kalmaya devam ediyor.
• ABD ekonomisi Fed'in faiz oranlarını yükseltmesinin sonuçlarını rahatça absorbe ediyor.
• Fed Başkanı Collins daha fazla politika sıkılaştırmasının ihtimal dışı olmadığını söyledi.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranı görünümüne ilişkin belirsizliğin derinleşmesiyle ileri geri hareket ediyor. Fed politika yapıcıları yaklaşan para politikası toplantıları için şahin bir duruş sergilemeye devam ettikçe değerli metaldeki yukarı yönlü hareket sınırlı kalmaya devam ediyor. ABD Doları da volatilite daralma grafiği sergiledi, ancak dirençli ABD ekonomisi nedeniyle daha geniş eğilim yükseliş eğilimini koruyor.

Fed'in enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını uzun vadede yeterince kısıtlayıcı tutma sözü vermesiyle yatırımcılar ABD'nin ekonomik görünümüne temkinli yaklaşıyor. Bu durum işsizlik oranını yükseltebilir, işgücü talebini yavaşlatabilir ve fabrika faaliyetlerini daha kırılgan hale getirebilir. Bu hafta yatırımcılar ABD Dayanıklı Mal Siparişleri verilerine ve Fed'in Ağustos ayı için tercih ettiği enflasyon göstergesine odaklanacak.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın fiyatı ABD Dolarındaki hareketin ardından yatay seyrediyor

• Federal Rezerv'in faiz oranı görünümüne ilişkin belirsizlik artarken, altın fiyatı 1.920$ civarında seyrederek cuma günkü işlem aralığı içinde kaldı.
• Yatırımcılar, ABD ekonomisinin dayanıklılığı nedeniyle Fed'in faiz oranı görünümü konusunda şaşkınlıklarını sürdürüyor.
• ABD ekonomisi, Fed'in daha yüksek faiz oranlarının sonuçlarını etkili bir şekilde absorbe ediyor.
• Piyasa katılımcıları, ABD ekonomisinin enflasyonun büyümeyi etkilemeden gerilediği altın bir yolda olduğunu umuyor. Bu durum Fed'in faiz oranlarını sabit tutmasına olanak sağlıyor.
• İstikrarlı işgücü talebi, istikrarlı ücret artışı ve güçlü tüketici harcamaları ivmesi ABD ekonomisinin gücünü gösterirken, daralan İmalat PMI endişe kaynağı olmaya devam ediyor.
• S&P Global cuma günü Eylül ayı öncü İmalat PMI değerinin 48,0 olan beklentilerden ve 47,9 olan Ağustos ayı değerinden 48,9'a yükseldiğini bildirdi. ABD ekonomisinin üçte ikisini oluşturan bir sektörü izleyen Hizmetler PMI, 50,6'lık tahminlerden ve Ağustos ayındaki 50,5 rakamından 50,2'ye düştü.
• Fed politika yapıcıları, fiyat istikrarı sağlanana kadar faiz oranlarının daha uzun bir süre yüksek kalacağını teyit etti. Faiz oranı tahminlerine ilişkin olarak politika yapıcılar, gösterge faiz oranlarının gelecek yıl %5'in üzerinde kalacağını ve 2025'te neredeyse %4'e düşeceğini öngörüyor. Fed üyeleri enflasyonun 2026 yılında kontrol altına alınmasını bekliyor, ancak faiz oranlarının salgın öncesi seviyelerin oldukça üzerinde olması bekleniyor.
• CME Fedwatch aracına göre, yatırımcılar Kasım ayındaki para politikası toplantısında faiz oranlarının %5,25-%5,50 seviyesinde sabit kalmasına %71 ihtimal veriyor.
• Boston Fed Başkanı Susan Collins, politikanın daha da sıkılaştırılacağına dair güvenini koruyor. Collins Cuma günü yaptığı açıklamada yeni bir faiz artırımının kesinlikle ihtimal dışı olmadığını söyledi. Collins ayrıca, enflasyonun işsizlikte sadece mütevazı bir artışla düşebileceğini ve barınma hariç temel hizmetlerin henüz sürekli bir iyileşme göstermediğini de sözlerine ekledi.
• Bu görüşün aksine, Morgan Stanley'nin Baş ABD Ekonomisti Ellen Zentner, Fed'in faiz oranlarını artırmayı bitirdiğine inanıyor. Zentner ayrıca, enflasyonun soğumasıyla birlikte merkez bankasının gelecek yıl faiz indirimine hazır olana kadar faiz oranlarını muhtemelen sabit tutacağını da sözlerine ekledi.
• ABD Dolar Endeksi son üç işlem seansında 105,30-105,80 aralığında konsolide oluyor. Diğer G7 ekonomileri istikrarlı bir zemin için mücadele ederken, ABD'nin ekonomik gücü nedeniyle daha geniş eğilim oldukça olumlu.
• Bu arada, ABD hisse senetleri, yatırımcıların faiz oranları için "daha uzun süre daha yüksek" bir bağlamın genel talebi azaltacağını beklemesi nedeniyle baskı altında. Bu durum ABD şirketlerini büyüme tahminlerini düşürmeye zorlayabilir.
• Bu hafta yatırımcılar Çarşamba günü açıklanacak olan Ağustos ayı Dayanıklı Mal Siparişleri verisine odaklanacak. Ekonomik verinin Temmuz ayındaki %5,2'lik daralmaya kıyasla %0,4'lük daha yavaş bir hızda daraldığı görülüyor.

Teknik Analiz: Altın fiyatı cuma günkü aralığında işlem görüyor

Altın fiyatı, faiz oranı görünümüne ilişkin belirsizliğin ortasında bir yön bulmakta zorlanıyor. Yatırımcılar faiz oranlarının değişmeyeceğine dair bahis oynarken, Fed Başkanı Collins şahin bir yorumda bulundu. Günlük grafikte, Altın fiyatı Simetrik Üçgen oluşturuyor ve bu da ekonomik bir tetikleyicinin olmaması nedeniyle volatilite sıkışmasını gösteriyor. 20 ve 50 günlük Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA'lar) Altın fiyatının yukarı yönlü hareketini kısıtlamaya devam ediyor.