Ons Altın fiyatı faiz oranı bilmecesi nedeniyle baskı altında kalmayı sürdürüyor

• Ons Altın fiyatı, hafif yükselen enflasyona rağmen kararlı bir harekette bulunmakta zorlanıyor.
• ABD Doları, yüksek manşet TÜFE'nin Fed şahinlerini destekleyememesi nedeniyle volatilite sıkışması gösteriyor.
• ABD ÜFE ve Perakende Satışların açıklanması Altın'daki fiyat hareketini artırabilir.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), Ağustos ayı için daha yüksek bir ABD enflasyon raporunun yatırımcıların daha fazla yön konusunda kafasını karıştırmasıyla perşembe günü durgun kaldı. Piyasa, artan benzin fiyatları nedeniyle yükselen manşet enflasyonun etkisinin manşet Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ile sınırlı kalacağını umduğu için değerli metal belirleyici bir hareket için çabalıyor. ABD Doları, hafif sıcak bir enflasyon raporunun sıkılaşmacı Federal Rezerv (Fed) beklentilerini harekete geçirememesinin ardından bir volatilite sıkışması gösteriyor.

ABD enflasyon raporunun ardından yatırımcılar, faiz oranı bulmacasını daha da çözecek olan Ağustos ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve tüketici harcamaları verilerine odaklandı. Mevcut kısıtlayıcı faiz oranı döngüsü işgücü talebini ve tüketici harcamalarını önemli ölçüde etkilemede başarısız oldu, ancak piyasa "daha uzun süre daha yüksek" bir oran bağlamının önümüzdeki daha geniş resmi azaltabileceğinden endişe duymaya devam ediyor.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın fiyatı, yatay seyreden ABD Doları nedeniyle baskı altında

• Ons Altın fiyatı, ABD Ağustos ayı enflasyonunun benzin fiyatlarındaki önemli artış nedeniyle beklenenden daha yüksek çıkmasıyla yeni bir aşağı yönlü harekete maruz kaldı.
• ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, aylık manşet enflasyonun piyasa katılımcıları tarafından beklendiği gibi %0,6 oranında arttığını ve benzin fiyatlarındaki artış nedeniyle %0,2 olan önceki değerin üzerine çıktığını bildirdi. Yıllıklandırılmış manşet TÜFE %3,6'lık beklentilere ve %3,2'lik önceki açıklamaya kıyasla %3,7'ye yükseldi.
• Volatil gıda ve petrol fiyatlarından arındırılmış çekirdek TÜFE ise %0,3 ile beklentilerin ve %0,2 olan önceki değerin üzerinde artış gösterdi. ABD'de çekirdek TÜFE yıllık bazda, Temmuz ayındaki %4,7'ye kıyasla tahmin edildiği gibi %4,3'e gerilemiştir.
• Benzin, elektrik ve şebeke gazı gibi bileşenleri içeren toplam enerji fiyatları, küresel petrol rallisi nedeniyle Ağustos ayında %5,6 artarak manşet enflasyonu daha güçlü bir şekilde yükseltti.
• Federal Rezerv politika yapıcıları özellikle çekirdek TÜFE'yi dikkate alma eğilimindedir, ancak daha yüksek manşet enflasyon, temel mallar için girdi fiyatlarını artırabilir ve onları daha fazla politika sıkılaştırması için kapıları açık tutmaya teşvik edebilir.
• CME Fedwatch aracına göre, yatırımcılar 20 Eylül Federal Açık Piyasa Komitesi'nde (FOMC) faiz oranlarının %97 olasılıkla %5,25-5,50 aralığında sabit kalacağını düşünüyor. Enflasyon verisi açıklanmadan önce bu oran %93 idi. Yatırımcılar yılın geri kalanı için Fed'in para politikasını değiştirmemesine neredeyse %56 ihtimal veriyor.
• JP Morgan Varlık Yönetimi Çarşamba günü yaptığı açıklamada, Fed'in bu döngüde daha fazla faiz artırımı yapmasını beklemediğini belirtti. Eylül ayı başında petrol fiyatlarında devam eden yükselişin enflasyon üzerindeki etkisinin sınırlı olacağını söylediler.
• Ağustos ayı enflasyon verileri Fed'in 2023'te daha fazla faiz artırımı yapacağına dair umutları artırmaya yetmedi, ancak ekonomide olası bir yavaşlama önlenemiyor. Fed'in, gerekli oranın üzerindeki enflasyonun en yapışkan görünmesi nedeniyle faiz oranlarını "daha uzun süre yüksek" tutması bekleniyor. İşsizlik Oranının, zayıf talep görünümü ve yüksek faiz oranları nedeniyle daha da yükseldiği görülüyor.
• ABD Dolar Endeksi (DXY) 104,70 civarında sınırlı bir aralıkta işlem görürken, Fed'in faiz oranlarını artırmayı bitirdiğine dair beklentiler nedeniyle yukarı yönlü hareket kısıtlanırken, aşağı yönlü hareket biraz daha sıcak bir enflasyon raporuyla destekleniyor.
• Ağustos ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve Perakende Satışlar TSİ 12:30'da yayınlanacağı için ABD Doları'nda daha dalgalı bir fiyat hareketi bekleniyor.
• Manşet ÜFE, Ağustos ayında benzin fiyatlarının pahalılaşmasıyla daha yüksek bir hızda genişlerken, petrol ve gıda fiyatlarını içermeyen çekirdek ÜFE'nin yumuşadığı görülüyor.
• Tahminlere göre, aylık Perakende Satışlar verisi Temmuz ayında kaydedilen %0,7'lik hıza kıyasla %0,2'lik daha düşük bir hızda genişledi. Tüketici harcamalarındaki ivmenin yavaşlaması, yüksek enflasyonist baskıların hanehalkı gelirini azalttığına işaret ediyor.

Teknik Analiz: Altın fiyatı 1.900$ civarında işlem görüyor

Altın fiyatı son üç haftanın en düşük seviyesine yakın seyrediyor ve 1.900$'lık kritik desteğin çok az üzerinde bulunuyor. Ağustos ayı enflasyon raporu, artan benzin fiyatları nedeniyle manşet enflasyonda yukarı yönlü risklere işaret ederken değerli metal teklif bulmakta zorlanıyor. Sarı metal, 1.910,00 $ civarında işlem gören 200 günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) üzerinde tutunamıyor. Düşen 20 ve 50 EMA'lar kısa vadeli düşüş eğilimini gösteriyor.