Ons Altın fiyatı enflasyon verileri öncesinde baskı altında kalmayı sürdürüyor

• Ons Altın fiyatı, enflasyon verileri öncesinde temkinli seyretmeye devam ediyor.
• ABD ekonomisi yüksek faiz oranlarının yükünü rahatça taşıdığından dolayı ABD Dolarının cazibesi artıyor.
• ABD enflasyonunda sürpriz bir yükseliş, bir faiz artırımı daha tartışmaları derinleşeceğinden piyasa hissiyatını bozabilir.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), Ağustos ayı Amerika Birleşik Devletleri Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri öncesinde yatırımcıların temkinli davranması nedeniyle baskı altında kalmaya devam ediyor. Benzin fiyatlarındaki güçlü toparlanma, manşet enflasyonun Ağustos ayında muhtemelen daha yüksek bir hızda genişlediğini gösterdiğinden değerli metal kırılgan hale geliyor, bu da piyasa hissiyatını bozabilir ve ABD Dolarının cazibesini artırabilir.

Amerikan ekonomisi, kısıtlayıcı para politikası nedeniyle işgücü piyasasını istikrarlı tutmakta zorlanan diğer ekonomilerin aksine, Federal Rezerv'in (Fed) yüksek faiz oranlarının yansımalarını etkin bir şekilde absorbe ettiğinden, ABD Doları salı günü hızla toparlandı. Ağustos ayı enflasyon verileri, Eylül ayı para politikasından önceki en son veri olacağı için büyük önem taşıyacaktır.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın, enflasyon verileri öncesinde temkinli davranarak düzeltme yaptı

• Yatırımcılar çarşamba günü saat 12:30 GMT'de (15:30 TSİ) açıklanacak olan Ağustos ayı enflasyon verilerine temkinli yaklaşırken altın fiyatı 1.920,00$ seviyesine yaklaştı.
• Tahminlere göre, manşet enflasyon %0,5 ile daha yüksek bir hızda genişledi. Volatil petrol ve gıda fiyatlarını içermeyen çekirdek TÜFE ise %0,2'lik istikrarlı bir artış gösterdi. Yıllıklandırılmış manşet TÜFE %3,2'lik önceki okumaya kıyasla %3,6'da daha yüksek görülüyor. Çekirdek enflasyonun ise Temmuz ayındaki %4,7'lik seviyesinden %4,3'e gerilediği görülüyor.
• Yatırımcılar, küresel petrol fiyatlarındaki önemli artışa bağlı olarak benzin fiyatlarındaki güçlü toparlanmanın desteğiyle manşet TÜFE'nin daha yüksek bir hızda artacağını tahmin ediyor.
• Piyasa katılımcıları, Eylül ayındaki faiz oranı politikasından önceki son tüketici fiyatları değeri olduğu için Ağustos ayı enflasyon verilerini dikkatle izleyecektir.
• ABD enflasyonunda sürpriz bir yükseliş, 2023'ün son çeyreğinde Federal Rezerv'in bir faiz artışı daha yapacağına dair umutları artıracağından altın fiyatını yükseltecektir.
• CME Fedwatch aracına göre, yatırımcılar Eylül ayında faiz oranlarının değişmeyerek %5,25-%5,50 seviyesinde kalmasına %93 ihtimal veriyor. Yılın geri kalanında ise yatırımcılar Fed'in para politikasında değişikliğe gitmeme ihtimalinin neredeyse %54 olduğunu öngörüyor.
• Sıcak bir enflasyon verisi, Fed'in ekonomiyi "altın patikaya", yani enflasyonun bir resesyonu tetiklemeden gerilediği bir duruma iteceği yönündeki umutları da azaltacaktır.
• ABD Dolar Endeksi (DXY), küresel yavaşlama korkularının yeniden ortaya çıkmasıyla 104,40 civarında bir ara destek bulduktan sonra hızla toparlandı. Piyasa katılımcıları, zayıf talep görünümü ve yavaşlayan istihdam artışı nedeniyle Çin'de daha yavaş bir büyüme oranı öngörüyor.
• Reuters anketine göre, Çin ekonomisinin bu yıl %5,0 büyümesi beklenirken, bu oran Temmuz ayındaki ankette kaydedilen %5,5'lik tahminden daha düşük. 2024 ve 2025 yılları için büyüme sırasıyla %4,5 ve %4,3 olarak tahmin ediliyor.
• ABD Dolar Endeksi, istikrarlı işgücü büyümesi, makul tüketici harcamaları ve gevşeyen enflasyon görünümüne bağlı olarak ABD ekonomisinin dayanıklılığından destek alarak 104,80 seviyesine yaklaştı. Avrupa ve Asya ekonomileri kısıtlayıcı para politikası nedeniyle iyi performans göstermekte zorlanırken, Amerikan ekonomisi yüksek faiz oranlarının yükünü verimli bir şekilde üstleniyor.
• Hafta sonu ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, merkez bankasının iş piyasasına zarar vermeden enflasyonu kontrol altına alacağından emin olduğunu söyledi. Çin liderliğindeki BRICS genişlemesini ekonomi için büyük bir tehdit olarak görmüyor.
• ABD ekonomisi yüksek faiz oranlarına rağmen dirençli olsa da, ABD hisse senetleri artan mortgage maliyetleri nedeniyle baskı altına girebilir. Bank of America (BofA) stratejistleri, Fed tarafından "daha uzun süre daha yüksek" faiz oranlarının ifade edilmesinin önümüzdeki iki ay boyunca hisse senetlerinde bir satışı tetikleyeceğini bekliyor.
• 10 yıllık ABD Hazine tahvillerinin getirisi, Ağustos ayı enflasyon verilerine ilişkin endişeler nedeniyle toparlanarak %4,28 seviyesine yaklaştı.

Teknik Analiz: Altın fiyatı 1.920$ civarına düştü

Ons Altın fiyatı 1.920,00$'lık kritik desteğe yakın bir seviyeden düzeltme yapıyor. Yatırımcıların faiz oranı görünümüne ilişkin belirsizliklerini sürdürmesi nedeniyle kıymetli metal geçtiğimiz haftadan bu yana yatay seyrediyor. Sarı metal, 20 ve 50 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) yakınında sürekli olarak satış baskısıyla karşı karşıya kalırken, 200-EMA bir tampon sağlamaya devam ediyor. Momentum osilatörleri yatay bir fiyat hareketine işaret ederek yatırımcıların yeni bir ekonomik tetikleyici beklediğini gösteriyor.