Ons Altın fiyatı dar bir bantta dalgalanıyor; gevşeyen ABD tahvil getirileri ve USD emtiaya destek sağlıyor

• Altın fiyatı, sıkılaşmacı bir Fed beklentileriyle gece işlemlerinde kaydettiği kazançlarını sürdürmekte zorlanıyor.
• ABD tahvil getirilerindeki mütevazı düşüş ABD dolarını zayıflatıyor ve bir miktar destek sağlıyor.
• Jeopolitik riskler ve Çin'in ekonomik sıkıntıları da aşağı yönü sınırlamaya katkıda bulunuyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) salı gününü kazançlarla kapattı ve son bir haftanın en düşük seviyesi olan 2.015$ civarına doğru iki gündür kaydettiği kayıplarına son verdi. Ancak kıymetli metal bu ivmesini korumakta zorlanıyor ve çarşamba günü Asya seansı boyunca dar bir bantta dalgalanıyor. Yatırımcılar, Federal Rezerv'in (Fed) bu yılki faiz indirimlerinin olası hızı hakkında daha fazla ipucu beklemeyi tercih ediyor ve bu da getirisi olmayan kıymetli metal çevresindeki hissiyatı yükseltme eğiliminde. Bu nedenle, odak noktası önümüzdeki hafta açıklanacak olan en son ABD tüketici enflasyonu rakamlarına bağlı kalmaya devam edecek.

Bu arada, hala dirençli olan ABD ekonomisinin ardından Fed'in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutacağına dair beklentilerin güçlenmesi, Altın fiyatı için bir rüzgar görevi görmeye devam ediyor. Bununla birlikte, ABD Doları (USD), ABD Hazine tahvil getirilerini çevresindeki daha yumuşak bir ton karşısında pazartesi günü dokunduğu neredeyse üç ayın en yüksek seviyesinin altında baskı altında kalmaya devam ediyor. Bunun dışında, Orta Doğu'daki çatışmalardan kaynaklanan jeopolitik gerilimler ve dünyanın en büyük ikinci ekonomisi olan Çin'deki yavaşlayan büyümeye ilişkin endişeler, güvenli liman kıymetli metal için destekleyici bir faktör olarak hareket edebilir ve aşağı yönü sınırlayabilir.

Çarşamba günkü ABD ekonomi gündeminde sadece Ticaret Dengesi verileri yer alıyor ve anlamlı bir ivme sağlaması beklenmiyor. Bununla birlikte, etkili FOMC üyelerinin konuşmaları ve ABD tahvil getirileri, Kuzey Amerika seansının ilerleyen saatlerinde USD talebini yönlendirecektir. Bunun dışında, daha geniş risk duyarlılığı Altın fiyatı etrafında kısa vadeli işlem fırsatları yaratmaya katkıda bulunacaktır.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın fiyatı, karışık temel ipuçlarının ortasında kararlı bir gün içi yönden yoksun görünüyor

• Yatırımcılar Federal Rezerv'in erken ve sert faiz indirimlerine yönelik beklentilerini azaltmaya devam ediyor ve bu da Altın fiyatının önceki günkü mütevazı kazançlarını sürdürmesine yardımcı olamıyor.
• Cuma günkü güçlü NFP raporuyla birlikte daha güçlü gelmekte olan ABD makro verileri, ekonominin iyi durumda olduğunu ve Fed'e faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutma imkanı verdiğini gösterdi.
• Ayrıca, Fed Başkanı Jerome Powell da dahil olmak üzere etkili FOMC üyelerinin son zamanlarda yaptığı şahin açıklamalar, 2024 yılında daha agresif politika gevşemesine yönelik piyasa beklentilerini azalttı.
• Fed Başkanı Jerome Powell, Pazar günü ABD'de yayınlanan 60 Dakika adlı TV programına verdiği röportajda, Mart toplantısının faiz oranlarını düşürmeye başlamak için güven duymak için çok erken olduğunu yineledi.
• Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker salı günü yaptığı açıklamada, faiz indirimlerine kapı açmak için enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde düşmesi gerektiğini ve faiz oranlarını erken düşürmenin hata olacağını söyledi.
• Harker, enflasyonla ilgili son haberlerin cesaret verici olduğunu, ancak ücret artışlarının %2'lik hedefe ulaşmak için hala çok yüksek olduğunu ve enflasyonun beklenenden daha kalıcı olmasının mümkün olduğunu sözlerine ekledi.
• Ayrı olarak, Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, enflasyon konusunda henüz işimizin bitmediğini ve dezenflasyonist kazanımların çoğunun arz tarafından geldiğini, ancak verilerin olumlu göründüğünü söyledi.
• Gösterge 10 yıllık ABD devlet tahvilinin getirisi %4,0'e yaklaşarak ABD Dolarını zayıflattı ve devam eden jeopolitik risklerin ortasında XAU/USD'ye destek verdi.
• ABD'nin Yemen'deki Husi isyancılara karşı kampanyasını sürdürmesi ve İran destekli gruplara daha fazla saldırı düzenlemeyi planlaması, Orta Doğu'da gerilimin daha da tırmanması riskini artırıyor.
• Yatırımcılar şimdi kısa vadeli fırsatlar için ABD Ticaret Dengesi verilerine ve Fed konuşmalarına bakıyor, ancak odak noktası önümüzdeki hafta açıklanacak olan en son ABD tüketici enflasyonu rakamları üzerinde kalmaya devam ediyor.

Teknik Analiz: Altın fiyatı 50 günlük SMA pivot noktası etrafında bilindik bir aralıkta sınırlı kalıyor

Teknik açıdan bakıldığında, 2.023$ civarındaki gece işlemlerinin en düşük seviyesi, şimdi 2.015 dolar civarındaki haftalık dip seviyesinin hemen önünde aşağı yönlü hareketleri sınırlıyor gibi görünüyor. Satışların devam etmesi 2.012-2.010$ bölgesinin altında 2.000$ psikolojik seviyesini ortaya çıkarabilir. Bu seviyenin ikna edici bir görünümle aşağı yönlü kırılması, Altın fiyatını şu anda 1.985$ civarında olan 100 günlük Basit Hareketli Ortalama'ya (SMA) doğru sürükleyebilir ve 1.966-1.965$ bölgesi yakınlarındaki 200 günlük SMA'ya doğru yol alabilir.

Diğer taraftan, herhangi anlamlı bir yukarı yönlü hareketin 2,054-2,055$ bölgesi yakınlarında sert bir dirençle karşılaşması muhtemel görünüyor. Bunu 2.065$ civarındaki geçen haftanın en yüksek seviyesi izliyor. Günlük grafikteki osilatörlerin pozitif bölgede kaldığı göz önüne alındığında, bu seviye ötesinde sürdürülebilir bir güç, Altın fiyatını 2.078-Ocak ayında 2.079$ bölgesinde belirlenen 2024 yılının şimdiye kadarki en yüksek seviyesine doğru yükseltme potansiyeline sahiptir. Yükselişin devam etmesi, XAU/USD'nin 2.100$ seviyesini geri almasına ve 2.020$ bölgesine yakın bir sonraki ilgili engele tırmanmasına izin verebilir.