Ons Altın fiyatı, ABD Dolarının güçlenmesi ve getirilerin yükselmesiyle kayıplarını genişletiyor

• Ons Altın fiyatı, Fed Başkanı Kashkari'nin bu yıl bir faiz artırımı daha öngördüğünü söylemesiyle yoğun bir satış dalgasıyla karşı karşıya kaldı.
• ABD ekonomisinin sıkı işgücü piyasası ve güçlü tüketici harcamalarıyla gücünü koruması, Fed'in sıkılaşmacı duruşunu destekledi.
• ABD Doları, küresel yavaşlama riskleri ve yaklaşan hükümet kapanması nedeniyle 106,80 civarında altı ayın en yüksek seviyesini yeniledi.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), Federal Rezerv (Fed) politika yapıcılarının faiz oranı görünümüne ilişkin şahin duruşlarını yinelemeleri  ağır satış baskısı altında kaldı. Kıymetli metal, ABD ekonomisinin dirençli olduğu bir ortamda faiz oranlarının değişmeyeceğine yönelik beklentilerin azalmasıyla üç gündür kaydettiği kayıplarını sürdürüyor. Güçlü tüketici harcamaları ve sıkı işgücü piyasası koşulları aşırı enflasyonu kalıcı hale getirebileceğinden ABD Doları talep bulmaya devam ediyor.

Ağustos ayında, işletmelerin ekipman harcamalarının artmasıyla Dayanıklı Mallara olan talep iyimserliğini korudu. Yatırımcılar Fed'in bu yıl daha fazla faiz artırımı yapmayacağını düşünürken, ABD firmaları arasındaki iyimserlik geri dönüyor gibi görünüyor. Enflasyon görünümüne ilişkin daha fazla ipucu için yatırımcılar cuma günü açıklanacak olan Fed'in tercih ettiği enflasyon göstetgesi olan Ağustos ayı Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verilerini bekliyor.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın fiyatı, Fed'in daha fazla faiz artırımını uygun görmesiyle düştü

• Federal Rezerv politika yapıcıları daha fazla faiz artırımını desteklemeye devam ederken altın fiyatı daha da düşerek 1.872,60 dolarla son altı ayın en düşük seviyesini gördü.
• Minneapolis Federal Rezerv Bankası Başkanı Neel Kashkari çarşamba günü yaptığı açıklamada, merkez bankasının çekirdek enflasyonu %2'ye düşürmek için yeterince faiz artırıp artırmadığından emin olmadığını söyledi.
• Kashkari, bu yıl bir faiz artırımını daha destekledi ve Fed'in gelecek yıl faizleri sabit tutmasının beklendiğinin sinyalini verdi. Kashkari, güçlü tüketici harcamaları ve dirençli ABD ekonomisi nedeniyle politikanın yeterince kısıtlayıcı olmadığı konusunda temkinli görünüyor.
• Güçlü tüketici harcamaları ivmesi genel talebi güçlü ve enflasyonist baskıları sağlam tutabilir. Bu durum, ehlileştirilmesi gereken enflasyonun 'son mil' olarak adlandırılan kısmını kırılması zor bir ceviz haline getiriyor.
• CME Group Fedwatch aracına göre, Kasım ayı para politikası toplantısında faiz oranlarının %5,25-%5,50 seviyesinde sabit kalma ihtimali daha önce %81 iken %77'ye düştü. Yatırımcılar, Çarşamba günü %64 olan faiz oranlarının yılın geri kalanında değişmeden kalma ihtimalini %58 olarak görüyor.
• Altın fiyatı zorlu bir dönemden geçerken, ABD Doları ve Hazine getirileri dirençli ABD ekonomisi nedeniyle sürekli olarak daha fazla kazanç sağlıyor.
• Çarşamba günü, ABD'nin Ağustos ayı Dayanıklı Mal Siparişleri beklenmedik bir şekilde arttı. Siparişler %0,5 düşüş beklentilerine karşın sürpriz bir şekilde %0,2 arttı. Temmuz ayında Siparişler %5,6 gibi keskin bir oranda daralmıştı.
• Yatırımcılar Fed'in faiz oranlarını artırmayı tamamladığını beklerken, makine ve ekipmanlara yapılan iş harcamaları hızlandı. Temel mallara yönelik siparişler de artarak çekirdek enflasyonda sürekliliğe işaret etti.
• ABD İmalat PMI son 10 aydır daralıyor. Yine de, ekipman için iyimser sipariş verileri sektörün görünümünü iyileştirdi.
• Dirençli ABD ekonomisinin yanı sıra, ABD Doları küresel yavaşlama korkularından ve hükümetin kapanacağına dair artan beklentilerden faydalanıyor.
• Çarşamba günü Goldman Sachs, hükümetin kapanma olasılığının %90 olduğunu ve 1 Ekim'den itibaren başlayabileceği uyarısında bulundu. Yatırım bankacılığı şirketi, Kongre geçici bir finansman çözümü sağlamayı başarsa bile 2023'ün dördüncü çeyreğinde başka bir kapanma tehdidinin yeniden ortaya çıkacağını söyledi.
• Çin'in emlak sektöründeki sıkıntılar devam ederken, China Evergrande grubunun hisselerinin alım satımı, yönetim kurulu başkanının derinleşen tasfiye riskleri nedeniyle polis gözetiminde olması nedeniyle askıya alındı. Bunun yanı sıra, dünyanın en büyük ikinci ekonomisindeki deflasyon risklerinin, ülkedeki artan işsizlik oranı nedeniyle daha da artması bekleniyor.
• Önümüzdeki dönemde yatırımcılar, Cuma günü açıklanacak olan Ağustos ayı ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verilerine odaklanacak. Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesinin aylık %0,2'lik istikrarlı bir hızda genişlediği görülüyor. Yıllık bazda ise enflasyonun Temmuz ayındaki %4,2'lik değerden %3,9'a gerilediği görülüyor.

Teknik Analiz: Altın fiyatı art arda düşüş eğilimli Marubozu mumu oluşturuyor

Altın fiyatı günlük zaman diliminde art arda düşüş eğilimli Marubozu mum çubukları oluşturuyor. Bu durum, Altın fiyatındaki her geri çekilmenin piyasa katılımcıları tarafından satış fırsatı olarak değerlendirildiğini gösteriyor. Değerli metal, 1.910,00$ civarında işlem gören 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamanın (EMA) altında dengeleniyor ve bu da daha geniş trendin düşüşe döndüğünü gösteriyor. Momentum osilatörleri düşüş bölgesine kayarak ileride daha fazla zayıflık olacağını garanti ediyor.