Ons Altın, ABD enflasyon verileri öncesinde güvenli liman varlıklarına olan ilginin azalmasıyla yükseliyor

• ABD TÜFE verileri öncesinde ABD Doları baskı altında kalırken altın fiyatı toparlanıyor.
• Yatırımcılar Fed'in Mart ayında faiz oranlarını düşüreceğinden emin görünüyor.
• Fed politika yapıcıları kısıtlayıcı bir politika duruşunu tercih etmeye devam ediyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), saat 13:30 GMT'de (16:30 TSİ) açıklanacak olan ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri öncesindeki belirsizliğe rağmen güvenli liman varlıklarının sert bir satışla karşı karşıya kalmasıyla perşembe günü yükseldi. Yatırımcılar, Federal Rezerv'in (Fed) aşırı sıkılaştırmanın sonuçlarından kaçınmak için Mart ayında faiz oranlarını düşürmesi konusunda güvenlerini koruduklarından, güvenli liman emtialar önemli bir talep görüyor.

Manşet enflasyonun ılımlı bir şekilde artması beklenirken, çekirdek TÜFE'nin kullanılmış otomobil fiyatlarındaki düşüş nedeniyle daha da yumuşadığı görülüyor. Fiyat baskılarının önemli bir öncü göstergesi olan İmalat sektörü ISM Ücretli Fiyat Endeksi Aralık ayında önemli ölçüde daralmıştır. Yatırımcılar, Fed politika yapıcılarının daha uzun bir süre kısıtlayıcı bir duruş sergilemeye devam etme eğiliminde olduklarını ve erken faiz indirimi olasılığını reddettiklerini görmezden geliyor gibi görünüyor.

Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic ve New York Fed Başkanı John Williams, enflasyonu %2'lik hedefe geri döndürmek için daha fazla çalışmaya ihtiyaç olduğunu söyleyerek faiz oranlarının daha yüksek tutulması fikrini destekledi. John Williams, mevcut kısıtlayıcı para politikası duruşunun ancak Fed enflasyonun sürekli olarak %2'ye doğru ilerlediğinden emin olduğunda gevşetilmesinin uygun olacağını söyledi.

Günlük özet piyasa hareketleri: ABD Doları ve getiriler düşerken altın fiyatı toparlandı

• Ons altın fiyatı, ABD'nin Aralık ayı enflasyon verileri öncesinde güvenli liman varlıklarının baskı altına girmesiyle hızla 2.030$'a yaklaştı.
• ABD Dolar Endeksi'ndeki (DXY) düzeltme 102,20 seviyesine kadar uzadı ve 10 yıllık ABD Hazine tahvillerinin getirisi %4,0 seviyesinin altında sabitlendi.
• ABD enflasyon verilerinin açıklanması, Ocak ayındaki toplantı için olası para politikası eylemi hakkında ipuçları sağlayacaktır.
• Yatırımcılar, Kasım ayında %3,1 olan manşet enflasyonun yıllık %3,2 arttığını düşünüyor. Volatil gıda ve enerji fiyatlarını dışarıda bırakan çekirdek enflasyonun ise %4,0'lük eski değerine kıyasla %3,8'e gerileyeceği tahmin ediliyor.
• Ekonomistler aylık manşet ve çekirdek enflasyonun sırasıyla %0,2 ve %0,3 oranında artmasını bekliyor.
• ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Ocak ayındaki para politikası toplantısında faiz oranlarını üst üste dördüncü kez değiştirmeyerek %5,25-%5,50 aralığında tutması bekleniyor. Gelecek faiz indirimlerine ilişkin yönlendirmeler büyük önem taşıyacak.
• Son projeksiyonlarda Fed politika yapıcıları faiz oranlarının bu yıl 75 baz puan (bps) düşebileceğini söyledi.
• CME Fedwatch aracına göre, Mart ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi lehine olan şanslar %67'ye yükseldi.
• Fed'in Mart ayında faiz indirimine gitmesini destekleyen bahisler, ABD enflasyon raporunun tahmin edilenden daha yüksek gelmesi halinde keskin bir düşüş gösterebilir. Ayrıca, ilk faiz indirimine ilişkin tahminler Mayıs ayındaki para politikası toplantısına kayabilir.
• Yapışkan veya daha yüksek bir enflasyon verisi, Fed politika yapıcılarına faiz oranlarını bu yılın ilk yarısı boyunca yüksek tutmaları için bir argüman sunacaktır.
• ABD Enflasyon verilerinin açıklanmasının ardından yatırımcılar Cuma günü açıklanacak olan Aralık ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verilerine odaklanacak.
• ABD-Çin ilişkileri konusunda ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, eski Cumhuriyetçi Başkan Donald Trump'ın tüm ithalata evrensel %10 gümrük vergisi uygulama planının tüketiciler için maliyetleri artıracağını söyledi. Yellen, Çin'den ithal edilen ürünlere uygulanan gümrük vergilerinin gözden geçirilmesine büyük ihtiyaç duyulduğunu da sözlerine ekledi.

Teknik Analiz: Altın fiyatı 20-EMA'nın üzerine tırmanmakta zorlanıyor

Ons Altın fiyatı, yatırımcıların Fed'in Mart ayında faiz indirimine gideceğinden emin olmasıyla Çarşamba günü yaşanan makul bir düzeltmenin ardından güçlü bir şekilde toparlandı. Değerli metal sağlam bir duruş sergilemeyi başarsa da toparlanmasını 20 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) değeri olan 2.037 doların üzerine çıkarmakta zorlanıyor. 14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50,00 civarında salınıyor ve bu da yatırımcıların daha fazla eylem için potansiyel bir tetikleyici beklediğini gösteriyor.