Önemli ABD verileri öncesinde piyasalar temkinli seyrederken ABD Doları güç kazanıyor

• ABD Doları salı günü başlıca rakipleri karşısında dirençli kalmayı başardı.
• ABD Dolar Endeksi, pazartesi günkü toparlanmanın ardından mütevazı günlük kazançlarını koruyor.
• ABD'den gelecek Nisan ayı enflasyon verileri USD'de bir sonraki büyük tepkiyi tetikleyebilir.

ABD Doları (USD), ABD Dolar Endeksi'nin (DXY) pazartesi gününü kazançlarla kapatmasıyla hafta başındaki satış baskısından kurtuldu. ABD Doları salı günü erken saatlerde, piyasa katılımcılarının çarşamba günü açıklanacak olan Amerika Birleşik Devletleri'nden (ABD) merakla beklenen Nisan ayı enflasyon verileri öncesinde büyük pozisyonlar almaktan kaçınması nedeniyle gücünü koruyor.

Seansın ilerleyen saatlerinde Federal Rezerv (Fed) Başkanı Philip Jefferson ve NY Fed Başkanı John Williams konuşma yapacak. IBD/TIPP Ekonomik İyimserlik Endeksi de ABD'nin ekonomik gündeminde yer alacak. Bununla birlikte, USD'nin değerlemesi en azından yakın vadede risk algısı tarafından yönlendirilmeye devam edecek gibi görünüyor.

Günlük özet piyasa hareketleri: ABD Doları mütevazı toparlanma kazanımlarına tutunuyor

• NFIB İş Dünyası İyimserlik Endeksi Mart ayındaki 90,1 seviyesinden Nisan ayında 89'a geriledi. Bu değer, 89,6 olan piyasa beklentisinin biraz altında gerçekleşti.
• Fed, ilk çeyrek Kredi Yetkilileri Anketi'nde katılımcıların büyük ve orta ölçekli firmalara verilen ticari ve sınai (C&I) krediler için daha sıkı standartlar ve daha zayıf talep bildirdiğini kaydetti. Yayında ayrıca, "Bankalar tüm ticari gayrimenkul kredi kategorileri için daha sıkı standartlar ve daha zayıf talep bildirdi" denildi.
• Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, pazartesi günü Yahoo Finance ile yaptığı bir söyleşide, bir sonraki politika hamlesinin ne olacağını söylemek için çok erken olduğunu tekrarlayarak, kredi sıkılaştırmasının ekonomi üzerindeki etkisine ilişkin çok fazla belirsizlik olduğunu açıkladı.
• Gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi pazartesi günü yükselişini üçüncü güne taşıdı ve yaklaşık %2 değer kazandı. 10 yıllık tahvil faizi salı günü erken saatlerde düşüşe geçti ve %3,5'in biraz altında kaldı.
• Wall Street'in ana endeksleri pazartesi günü karışık kapanırken Dow Jones Industrial Average %0,17 değer kaybetti ve Nasdaq Composite %0,25 yükseldi.
• ABD hisse senedi endeks vadeli işlemleri salı günü erken saatlerde kayıplarla işlem gördü ve en son %0,3 ile %0,4 arasında değer kaybetti.
• CME Group FedWatch aracına göre, piyasalar Fed'in Haziran ayında politika faizini değiştirmeyeceğini %88 olasılıkla fiyatlıyor.
• ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) cuma günü, tarım dışı istihdamın Nisan ayında 253.000 artarak 179.000 olan piyasa beklentisini büyük bir farkla aştığını bildirdi. Olumsuz tarafta Mart ayındaki 236.000'lik artış 165.000'e aşağı yönlü revize edildi.

Teknik analiz: ABD Dolar Endeksi önemli dirence yaklaşıyor

ABD Dolar Endeksi (DXY), 20 günlük Basit Hareketli Ortalamanın (SMA) bulunduğu 101,60'a doğru yükselmeye devam ediyor. Bu seviyenin üzerinde bir günlük kapanış, alıcıları çekebilir ve 102,00 (psikolojik seviye), 102,40 (2 Mayıs'ın en yüksek seviyesi) ve 103,00'a (100 günlük SMA) doğru genişletilmiş bir toparlanma için kapıyı açabilir.

Aşağı yönde ise 101,00 (statik seviye, psikolojik seviye), 100,00 (psikolojik seviye, statik seviye) ve 99,50'nin (Mart 2022'den itibaren statik seviye) önünde ilk destek olarak hizalanıyor.

Ayrıca, günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesinin hala 50'nin altında olduğunu ve yükseliş momentumunun henüz istikrarlı bir toparlanma için yeterince güçlü olmadığını gösterdiğini belirtmek gerekir.

Fed'in politikası ABD Dolarını nasıl etkiliyor?

ABD Merkez Bankası'nın (Fed) iki görevi vardır: maksimum istihdam ve fiyat istikrarı. Fed, hedeflerine ulaşmak için faiz oranlarını birincil araç olarak kullanır ancak doğru dengeyi bulmak zorundadır. Fed enflasyon konusunda endişe duyuyorsa, borçlanma maliyetini artırmak ve tasarrufu teşvik etmek için faiz oranını yükselterek politikasını sıkılaştırır. Bu senaryoda, azalan para arzı nedeniyle ABD Dolarının (USD) değer kazanması muhtemeldir. Öte yandan Fed, ekonomik faaliyetlerdeki yavaşlama nedeniyle işsizlik oranının yükselmesinden endişe duyarsa faiz indirimi yoluyla politikasını gevşetmeye karar verebilir. Düşük faiz oranlarının yatırımlarda artışa yol açması ve şirketlerin daha fazla kişiyi işe almasına olanak sağlaması muhtemeldir. Bu durumda USD'nin değer kaybetmesi beklenir.

Fed ayrıca bilançosunun büyüklüğünü ayarlamak ve ekonomiyi istenen yönde yönlendirmek için niceliksel sıkılaştırma (QT) veya niceliksel gevşeme (QE) kullanır. QE, Fed'in büyümeyi teşvik etmek için açık piyasada devlet tahvilleri gibi varlıkları satın alması anlamına gelirken QT bunun tam tersidir. QE yaygın olarak USD-negatif bir merkez bankası politika eylemi olarak görülmekte ve bunun tersi de geçerlidir.