Japon Yeni USD karşısında aşağı yönlü görünümünü koruyor, yatırımcılar Fed öncesinde temkinli görünüyor

• Japon Yeni, çarşamba günü ABD Doları karşısında düşüşe geçse de, güçlü bir devam ivmesinden yoksun kaldı.
• BoJ'un politika değişikliğine gitme ihtimalinin azalması, piyasalardaki iyimser risk hissiyatıyla birlikte JPY'yi zayıflatıyor.
• ABD doları çevresindeki durgunluk, kritik FOMC kararı öncesinde USD/JPY için yukarı yönlü hareketleri sınırlıyor.

Japon Yeni (JPY), çarşamba günü Avrupa seansına girerken Amerikalı muadili karşısında savunmada kalmaya devam ediyor ve Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) politika duruşunda yakın zamanda bir değişiklik olma ihtimalinin azalmasıyla zayıflıyor. Aslında, raporlar BoJ politika yapıcılarının Aralık ayında negatif oranları sona erdirmeye çok az ihtiyaç duyduğunu gösteriyor. Bu durum, Çin'den daha fazla politika desteği ve ek teşvik umutlarının yol açtığı son iyimserlikle birlikte JPY'yi zayıflatan önemli faktörler olarak ortaya çıkıyor.

USD/JPY paritesi ise, ABD'de enflasyon raporunun açıklanmasının ardından bir önceki gün yaşanan 75 pip civarındaki iyi toparlanmadan faydalanmakta zorlanıyor ve ABD Doları (USD) fiyatlarının durgun seyrettiği bir aralıkta salınıyor. Federal Rezerv'in (Fed) yakın vadeli politika görünümüne ilişkin belirsizlik, yatırımcıların ABD doları (USD) çevresinde yukarı yönlü yeni pozisyonlar almasını engelliyor ve USD üzerinde ağırlık yaratan bir faktör görevi görüyor. Ayrıca, yatırımcılar önemli FOMC politika kararı öncesinde kenarda beklemeyi tercih ediyor.

ABD merkez bankasının faiz oranlarını değiştirmemesi bekleniyor, ancak güncellenen ekonomik projeksiyonlar ve Fed Başkanı Jerome Powell'ın toplantı sonrası basın toplantısındaki yorumları gelecekteki faiz patikası hakkında ipuçları sağlayacaktır. Bu görünüm de USD fiyat dinamiklerini etkilemede önemli bir rol oynayacak ve USD/JPY paritesine anlamlı bir ivme kazandıracaktır. Piyasa odağı daha sonra önümüzdeki hafta merakla beklenen BoJ para politikası toplantısına kayacak.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Yatırımcılar FOMC kararını beklerken Japon Yeni bir aralıkta salınıyor

• ABD Çalışma Bakanlığı salı günü, manşet Tüketici Fiyat Endeksinin (TÜFE) Kasım ayında %0.1 arttığını ve yıllık oranın bir önceki %3.2'den %3.1'e gerilediğini bildirdi.
• Volatil gıda ve enerji fiyatlarının hariç tutulduğu yıllık Çekirdek TÜFE enflasyonu tahmin edildiği gibi %4,0 seviyesinde sabit kalırken, aylık bazda %0,1 artarak bir önceki aya kıyasla çok az değişiklik gösterdi.
• Kasım ayı rakamları Federal Rezerv'in %2'lik hedefinin hala oldukça üzerindeydi ve cuma günkü güçlü ABD istihdam verileriyle birlikte yatırımcıları Mart ayında faiz indirimine yönelik bahisleri daha da azaltmaya zorladı.
• Bu durum, ABD Dolarının gece işlemlerinde kaydettiği kayıplarını azaltmasına ve USD/JPY paritesinin 144,70 bölgesi yakınlarında bir miktar dip alım yapmasına yardımcı oldu, ancak momentum herhangi bir takipten yoksundu.
• Yatırımcılar, Japonya Merkez Bankası politika yapıcılarının Aralık ayında negatif faiz oranlarını sona erdirmeye çok az ihtiyaç duyduklarını belirten raporların ardından daha güçlü bir Japon Yeni için bahislerini azaltıyor
• Buna ek olarak, yaygın risk ortamının JPY'nin güvenli liman statüsünü zayıflattığı ve USD/JPY paritesinin çarşamba günü bir miktar takip çekişi kazanmasına yardımcı olduğu görülüyor.
• Tankan anketi, JPY'ye anlamlı bir destek sağlayamasa da, büyük Japon üreticilerinin iş güveninin dördüncü çeyrekte beklenenden daha fazla arttığını gösterdi.
• Salı günü sona eren yıllık Merkezi Ekonomik Çalışma Konferansı hakkında rapor veren devlet medyası, Çin'in 2024 yılında ekonomik toparlanmayı desteklemek için politika ayarlamalarını hızlandıracağını söyledi.
• Üst düzey bir Komünist Parti yetkilisi çarşamba günü yaptığı açıklamada, Çin'in 2024 mali açığını ve özel yerel yönetim tahvillerini uygun seviyelerde belirlemesi ve mali harcamaların yapısını optimize etmesi gerektiğini söyledi.
• Çin'den gelecek ek teşvik umudu yatırımcıların hissiyatını daha da artırıyor ve Orta Doğu'daki jeopolitik gerilimlerin daha da tırmanması riskini büyük ölçüde gölgeliyor.
• Yemen'deki İran destekli Husi isyancılar, İsrail ambargosu nedeniyle Kızıldeniz'de seyahate ilişkin düzenlemeler yayınladı ve uyarıda "işgal altındaki Filistin topraklarına" yönelik seyahat kısıtlaması da yer aldı.
• ABD salı günü, Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinin ardından uygulanan yaptırımlardan kaçınmasını engellemek amacıyla 250'den fazla kişi ve kuruluşa yeni yaptırımlar uyguladı.
• Odak noktası, güncellenmiş ekonomik projeksiyonların eşlik edeceği ve Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ın basın toplantısının izleyeceği kilit FOMC kararına bağlı kalmaya devam ediyor.
• Yatırımcılar, enflasyondaki düşüş ve ABD ekonomisinin hala dirençli olması nedeniyle ABD merkez bankasının 2024 yılında faiz indirimine ne zaman başlayabileceğine dair yeni ipuçları arayacak.

Teknik Analiz: USD/JPY yükseliş inancından yoksun, 200 saatlik SMA kazançlar için anahtarı elinde tutuyor

Teknik açıdan bakıldığında, salı günü USD/JPY paritesi, geçen hafta görülen çok ayın en düşük seviyesinden son zamanlardaki sağlam toparlanmanın %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesinin yakınlarında iyi bir destek buldu. Güçlü bir takip alımının olmaması ve günlük grafikteki osilatörlerin negatif bölgenin derinliklerinde tutulması, parite çevresinde yukarı yönlü pozisyonlar almadan önce biraz dikkatli olunmasını gerektiriyor. Bu nedenle, daha sonraki herhangi bir yükselişin psikolojik 146,00 seviyesi yakınlkarında dirençle karşılaşması muhtemel görünüyor. Bunu, şu anda 146,25 bölgesi civarında olan 200 saatlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) takip ediyor ve bu bölge, kararlı bir şekilde aşılması durumunda ek kazanımlara zemin hazırlayabilir.

Diğer taraftan, psikolojik 145,00 seviyesinin altındaki zayıflık, 144,70 bölgesi civarındaki %38,2 Fibo. geri izleme seviyesi yakınlarında bazı alıcıları çekmeye devam edebilir. Bu bölgenin ikna edici bir görünümle aşağı yönlü kırılması, düşüş hareketleri için yeni bir tetikleyici olarak görülebilir ve USD/JPY paritesini 143,55-143,50 bölgesine (%61,8 Fibo.) giden yolda, psikolojik 144,00 seviyesi yakınlarındaki %50 Fibo. geri izleme seviyesine doğru sürükleyebilir. Parite sonunda 143,00 seviyesinin altına düşebilir ve 142,50 civarındaki bir sonraki ilgili desteği test etmeyi hedefleyebilir.