Japon Yeni, sıkılaşmacı bir BoJ beklentileriyle ABD Doları karşısında son üç ayın zirvesine yükseldi

• Japon Yeni faktörlerin bir araya gelmesiyle desteklenerek perşembe günü güçlü bir yukarı yönlü ivme kazandı.
• BoJ Başkanı Ueda, negatif faiz oranlarından potansiyel bir dönüş için seçenekleri tartıştı ve JPY'yi artırdı.
• Daha yumuşak bir risk tonu, güvenli liman JPY'ye daha fazla fayda sağlıyor ve USD/JPY üzerinde ağır bir aşağı yönlü baskı uyguluyor.

Japon Yeni (JPY) perşembe günü agresif şekilde talep buldu ve Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) politika duruşunda yakın zamanda bir değişiklik olacağına dair beklentilerin güçlenmesinin ardından ABD Doları (USD) karşısında üç ayın zirvesine yükseldi. BoJ Başkanı Kazuo Ueda, Japonya Başbakanı Fumio Kishida ile görüştü ve para politikasına ilişkin açıklamasının ücret artışı görünümünü de içerdiğini söyledi. Bu da, üst üste ikinci yıl önemli ücret artışlarının BoJ'a on yıldır süren parasal teşvikten geri adım atmayı düşünmesi için bir fırsat sunacağı yönündeki spekülasyonları körükledi.

Bu durum, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) politika sıkılaştırma kampanyasını tamamladığı ve 2024'te faiz indirimine başlayacağı beklentilerine kıyasla büyük bir ayrışmaya işaret ediyor. Bunun dışında, hisse senedi piyasalarındaki genel zayıflık JPY'nin göreceli güvenli liman statüsüne fayda sağlıyor. Öte yandan USD, Çarşamba günü ulaştığı iki haftanın en yüksek seviyesinden gevşedi ve USD/JPY paritesini 146,00 seviyesinin de altına, Eylül başından bu yana en düşük seviyesine çekti. Tüccarlar şimdi Kuzey Amerika seansının ilerleyen saatlerinde bir miktar ivme için ABD'den Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları verilerinin açıklanmasını bekliyor.

Piyasanın dikkati daha sonra cuma günü Japonya'dan gelecek nihai GSYH verisine kayacak, ancak odak noktası Cuma günü kamuoyunda Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu olarak bilinen ve yakından takip edilen ABD aylık istihdam detaylarına bağlı kalmaya devam edecek. Bu arada, yukarıda bahsedilen temel zemin JPY lehine görünüyor ve USD/JPY paritesi için en az dirençli yolun aşağı yönde olduğunu öne sürüyor.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Japon Yeni, sıkılaşmacı bir BoJ pivotu beklentileri ortasında diğer para birimleri karşısında güçleniyor

• Sıkı ABD istihdam piyasasının gevşemekte olduğuna dair işaretler, ekonomik yavaşlama endişelerini artırıyor ve yatırımcıların duyarlılığını azaltarak güvenli liman Japon Yeni'ne fayda sağlıyor.
• ABD Çalışma Bakanlığı salı günü, Ekim ayında açık iş pozisyonlarının 617 bin azalarak 8,73 milyona gerilediğini ya da son iki buçuk yılın en düşük seviyesine indiğini bildirdi.
• ADP raporu, ABD özel sektör işverenlerinin Kasım ayında, bir önceki ayın aşağı yönlü revize edilen 106 bin istihdamından sadece 103 bin istihdam eklediğini gösterdi.
• Bu veriler, Federal Rezerv'in politika duruşunda yakın zamanda bir değişiklik olacağına dair piyasa beklentilerini ve Mart ayındaki politika toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi yapılacağına dair bahisleri teyit etti.
• ABD'de önemli istihdam verileri perşembe ve cuma günleri sırasıyla Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları ve Tarım Dışı İstihdam verilerinin açıklanmasıyla devam edecek.
• İsrail güçleri salı günü Hamas militanlarına karşı kara operasyonlarının en yoğun gününde Gazze'nin güneyindeki ana şehre saldırarak insani krizi daha da kötüleştirdi.
• Çin'den gelen karışık Ticaret Dengesi verileri, ithalatın Kasım ayında beklenmedik bir şekilde %0,6 oranında azaldığını gösterdi ve yaklaşan resesyon riskleri arasında zayıf iç talebe ilişkin endişeleri artırdı.
• BoJ Başkanı Ueda PMI Kishida'ya yaptığı açıklamada merkez bankasının ücretlerin sürdürülebilir bir şekilde artıp artmayacağını, ücret artışlarının hizmet fiyatlarını yukarı çekip çekmeyeceğini ve talebin güçlü olup olmayacağını kontrol etmeyi umduğunu söyledi.
• Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda Perşembe günü yaptığı açıklamada, destekleyici para politikası ve teşvik tedbirlerinin Japon ekonomisini desteklediğini söyledi.
• Ueda, Başbakan Kishida'ya yaptığı para politikası açıklamasının gelecek yıl için ücret artışı görünümünü de içerdiğini ve merkez bankasının negatif faiz oranları rejiminden uzaklaşacağı yönündeki bahisleri yeniden teyit ettiğini sözlerine ekledi.
• Ueda daha önce, fiyat hedefine sürdürülebilir ve istikrarlı bir şekilde ve yeterli kesinlikte ulaşabilecekleri bir duruma henüz ulaşmadıklarını söylemişti.

Teknik Analiz: USD/JPY son ayların en düşük seviyesini yeniledi, daha da düşmeye açık görünüyor

Teknik açıdan bakıldığında, bu hafta tekrarlanan 100 günlük SMA destek kırılma noktasının üzerine çıkamama başarısızlığı, şu anda 147,45 bölgesi civarında dirence dönüştü ve ardından gelen düşüş, düşüş eğilimindeki yatırımcıların lehine. Dahası, günlük grafikteki osilatörler negatif bölgenin derinliklerinde tutunuyor ve hala aşırı satım bölgesinde olmaktan uzak. Bu da USD/JPY paritesi için kısa vadeli olumsuz görünümü doğrulamaktadır.

Ayrıca, Temmuz-Ekim rallisinin %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesinin altında bir kırılma, düşüş eğilimli tüccarlar için yeni bir tetikleyici olarak görülebilir ve daha fazla kayıp olasılığını destekler. 146.00 işaretinin altındaki bazı takip satışları, USD/JPY çiftini 145.45-145.40 ara desteğine sürükleyerek 145.00 psikolojik işaretine ve 144.55-144.50 bölgesi civarında %50 Fibo. seviyesine doğru yol alabilir.

Diğer taraftan, 146,70 bölgesi şu anda acil bir engel olarak hareket ediyor gibi görünüyor. Herhangi bir yukarı hareket, yeni satıcıları çekmeye devam edebilir ve 100 günlük SMA bariyerinin yakınında buhar tükenebilir. Bununla birlikte, bunun ötesinde sürdürülebilir bir güç, kısa vadeli bir ralliyi tetikleyebilir ve spot fiyatların 148,00 seviyesini geri kazanmasına olanak sağlayabilir. Bununla birlikte, daha fazla yükselişin sert bir bariyerle karşılaşması ve 148,30-148,40 bölgesi yakınında sınırlı kalması muhtemeldir. İkincisinin ötesinde sürekli bir güç, 152.00 mahallesinden son geri çekilmenin seyrini sürdürdüğünü ve eğilimi yükseliş ihtimalleri lehine değiştirdiğini gösterecektir.