Japon Yeni gün içi kazançlarının büyük bir kısmını geri verdi; USD/JPY 147,50 civarına yaklaştı

• Japon Yeni, ABD doları karşısında son iki buçuk ayın zirvesinden gün içi bir geri dönüşe tanık oldu.
• BoJ yönetim kurulu üyesi Seiji Adachi'nin daha az sıkılaşmacı açıklamaları JPY üzerinde baskı yaratan önemli bir faktör olarak ortaya çıktı.
• USD'nin son ayların en düşük seviyesinden mütevazı bir toparlanma göstermesi USD/JPY'de bir miktar kısa pozisyon kapanmalarına yol açıyor.
• Az sıkılaşmacı bir Fed beklentileri ABD tahvil getirilerini aşağı çekmeye devam ediyor ve ABD dolarının kazançlarını sınırlıyor.

Japon Yeni (JPY), Japonya Merkez Bankası (BoJ) yönetim kurulu üyesi Seiji Adachi'nin daha az az sıkılaşmacı açıklamalarına tepki olarak,  ABD Doları (USD) karşısında iki buçBirleşik Krallık ayın en yüksek seviyesine doğru kaydettiği gün içi kazançlarının büyük bir kısmını geri verdi. BoJ'un negatif faiz oranlarını sonlandırmayı düşündüğü yönündeki spekülasyonları önemsemeyen Adachi, ekonominin henüz merkez bankasının ultra kolay para politikasından çıkışı tartışabileceği bir aşamaya gelmediğini söyledi. Bu durum, genel olarak olumlu bir risk hissiyatı ile birlikte, güvenli liman JPY'yi zayıflatıyor.

Öte yandan USD, 11 Ağustos'tan bu yana en düşük seviyesinden mütevazı bir toparlanma kaydetti ve bu da USD/JPY paritesinin 146,65 bölgesinden 75 pipin üzerinde toparlanmasına veya bu çarşamba günü erken saatlerde yaklaşık üç aylık bir düşüşe yardımcı oldu. Parite Avrupa seansının erken saatlerinde tekrar 147,50 civarına doğru yaklaştı, ancak anlamlı bir değer kazanma hareketi hala zor görünüyor. Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranlarını artırmayı bitirdiğine dair artan kabul, ABD dolarını sınırlayabilir ve parite üzerinde ağırlık yaratan bir faktör görevi görebilir.

Ayrıca, birkaç Fed yetkilisinin son yorumları, ABD merkez bankasının politikasını Mart 2024 gibi erken bir tarihte gevşetmeye başlayabileceğine dair net bir sinyal sunuyor. Bu da ABD Hazine tahvil getirilerinin daha da düşmesine yol açarak yatırımcıların USD çevresinde yukarı yönlü agresif pozisyonlar almasını engelleyebilir. Yatırımcılar şimdi, dünyanın en büyük ekonomisinin Temmuz-Eylül döneminde daha önce bildirilen %4,9'a kıyasla yıllık bazda %5 oranında genişlediğini göstermesi beklenen ABD Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) ön verilerinin yayınlanmasına odaklandı.

Bunun dışında, etkili FOMC üyelerinin konuşmaları USD talebini artırabilir ve USD/JPY paritesine bir miktar ivme kazandırabilir. Odak noktası daha sonra perşembe günü Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan ABD Çekirdek PCE Fiyat Endeksi'nin açıklanmasına kayacak ve bu da paranın ve USD/JPY paritesinin kısa vadeli yörüngesinin belirlenmesine yardımcı olacaktır. Bu arada parite 152,00 seviyesi civarından kaydettiği son geri çekilmeyi şimdilik durdurmuş gibi görünse de, temel zemin yukarı yönlü pozisyonlar almadan önce ihtiyatlı olunmasını gerektiriyor.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Japon Yeni, USD karşısında gün içi güçlü kazanımlarını korumakta zorlanıyor

• BoJ'dan Adachi, Japonya'nın henüz pozitif ücret-enflasyon döngüsünün yeterince yerleştiğini görmediğini ve mevcut kolay politikanın sabırla sürdürülmesinin uygun olduğunu söyledi.
• Adachi, BoJ'un ihtiyaç duyulması halinde ilave gevşeme adımları atacağını ve Ekim ayında Getiri Eğrisi Kontrolü'nü (YCC) esnek hale getirme hamlesinin politikanın normalleşmesi için zemin hazırlamayı amaçlamadığını sözlerine ekledi.
• Adachi ayrıca, ücret görüşmelerinin sonucunu belirlemek için bir sonraki mali yılın başlangıcına kadar beklemek gerektiğini ve bunun büyük politika kararları almak için çok önemli olacağını belirtti.
• Yorumlar Japon Yeni'ni zayıflattı ve USD/JPY paritesinin son ayların en düşük seviyesinden sıçramasına izin verdi, ancak güvercin Federal Rezerv beklentileri daha fazla kazanımı sınırladı.
• Fed Başkanı Michelle Bowman Salı günü yaptığı açıklamada, gelen verilerin enflasyondaki ilerlemenin durduğunu göstermesi halinde faiz oranlarının artırılmasını desteklemeye istekli olduğunu söyledi.
• New York Fed Başkanı John Williams, uzun vadeli enflasyon beklentilerinin cesaret verici bir şekilde istikrarlı olduğunu söyledi, ancak para politikası hakkında ileriye dönük herhangi bir yorumda bulunmadı.
• Fed Guvernörü Christopher Waller, enflasyonun birkaç ay daha düşmeye devam etmesi halinde politika faizini düşürmenin mümkün olduğuna dair iyi ekonomik argümanlar olduğunu söyledi.
• Waller, politikanın şu anda ekonomiyi yavaşlatmak ve enflasyonu merkez bankasının %2'lik hedefine geri getirmek için iyi bir konumda olduğuna giderek daha fazla güvendiğini de sözlerine ekledi.
• Az sıkılaşmacı tonlu açıklamalar, Fed'in politika sıkılaştırma kampanyasını tamamladığı ve 2024'ün ortasında faiz oranlarını düşürmeye başlayabileceği yönündeki piyasa görüşünü teyit ediyor.
• Ekonomik veriler cephesinde, Conference Board'un ABD Tüketici Güven Endeksi Kasım ayında bir önceki ayın aşağı yönlü revize edilmiş 99,1 değerinden 102'ye yükseldi.
• Tüketicilerin 12 aylık enflasyon beklentileri Ekim ayındaki %5,9'dan %5,7'ye gerilerken, Michigan Üniversitesi'nin geçen hafta yaptığı ankete göre uzun vadeli enflasyon beklentileri Kasım ayında en son 2011 yılında görülen seviyelere yükseldi.
• Yatırımcılar şimdi kısa vadeli ivme için ekonominin üçüncü çeyrekte yıllık bazda %5 oranında genişlediğini göstermesi beklenen ABD GSYH ön raporuna bakıyor.

Teknik Analiz: USD/JPY, çarşamba günü ulaştığı son ayların en düşük seviyesinden sağlam bir gün içi toparlanma gerçekleştirdi

Teknik açıdan bakıldığında, USD/JPY paritesi 100 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) önemli desteğinin altında bir miktar direnç gösterdi ve ardından gelen yükseliş, aşağı yönlü pozisyonlar almadan önce dikkatli olmayı gerektiriyor. Bununla birlikte, günlük grafikteki osilatörler negatif ivme kazanıyor ve hala aşırı-satım bölgesinde olmaktan uzak. Bu da, parite için en az dirençli yolun aşağı yönde kaldığını ve daha fazla toparlanmanın hala bir satış fırsatı olarak görülebileceğini öne sürüyor.

Bununla birlikte, bazı takip alımları USD/JPY paritesinin psikolojik 148,00 seviyesini geri almasına izin verebilir. Momentum uzatılabilir, ancak şimdi direnç haline gelen 148,30 güçlü yatay destek kırılma noktasının yakınında sınırlı kalması muhtemel görünüyor. Diğer taraftan, 147,00 seviyesi civarındaki 100 günlük SMA, 146,65 bölgesinin veya Asya seansının en düşük seviyesinin önünde acil bir destek olarak hareket ediyor gibi görünüyor ve bunun altında parite 146,00 işaretine düşebilir.