Japon Yeni gün içi kazançlarını sürdürürken; USD/JPY ABD TÜFE'si öncesinde 145,20 seviyesine geriledi

• Japon Yeni salı günü ABD Doları karşısında iki gündür kaydettiği kayıplarına son verdi.
• Jeopolitik riskler güvenli liman JPY'ye fayda sağlıyor ve USD/JPY paritesi üzerinde baskı yaratıyor.
• Yatırımcılar çarşamba günü yapılacak FOMC öncesinde yeni bir ivme için ABD TÜFE verilerini bekliyo.

Japon Yeni (JPY) salı günü yeniden yukarı yönlü bir ivme kazandı ve ABD Doları (USD) karşısında son iki gündür kaydettiği ağır kayıpların bir kısmını tersine çevirdi. Avrupa seansının erken saatlerinde yukarı yönlü görünümünü koruyan USD/JPY paritesi son bir saat içinde 145,20 civarında yeni bir günlük düşük seviyeye ulaştı. Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) yakın zamanda politika değişikliğine gitme ihtimalini küçümseyen raporlara rağmen, yatırımcılar Japon merkez bankasının önümüzdeki yılın başlarında negatif oranlardan çıkış yolculuğuna başlayacağına ikna olmuş görünüyor. Bu durum, Orta Doğu'daki jeopolitik gerginliklerin daha da tırmanması riskine ilişkin süregelen endişelerle birlikte güvenli liman JPY'ye fayda sağlıyor.

Öte yandan ABD Doları (USD), Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranlarını artırmayı bitirdiğine dair artan kabulün ortasında, ABD Tarım-Dışı istihdam raporu (NFP) raporundan ilham alan iyimser olumlu hareketten yararlanmak için mücadele ediyor. Bu da ABD Hazine tahvil getirilerinde yeni bir düşüşü tetikliyor ve bu da Dolar üzerinde baskı yaratıyor. Bu arada, Japonya'da üretici fiyatlarının Şubat 2021'den bu yana en zayıf hızda arttığını gösteren veriler, USD/JPY paritesine anlamlı bir destek sağlayamadı. Ancak yatırımcılar, Fed'in para politikasını ne zaman gevşetmeye başlayacağı konusunda belirsizliğini koruyor. Bu nedenle, odak noktası çarşamba günü yapılacak iki günlük FOMC politika toplantısının sonucuna bağlı kalacaktır.

Bu arada, salı günü açıklanacak olan ABD tüketici enflasyonu rakamları, Fed'in yakın vadeli politika görünümüne ilişkin piyasa beklentilerini etkilemede önemli bir rol oynayacaktır. Bu da, Kuzey Amerika seansının ilerleyen saatlerinde döviz piyasasında bir miktar dalgalanma yaratacak ve USD/JPY paritesi çevresinde kısa vadeli işlem fırsatları yaratılmasına katkıda bulunacaktır.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Japon Yeni, USD karşısında gün içi istikrarlı yükselişini sürdürüyor

• Japon Yeni, Japonya Merkez Bankası'nın politikayı sıkılaştırmaya yakın olduğu yönündeki spekülasyonları önemsizleştiren raporların ardından Pazartesi günü en kötü performans gösteren G10 para birimi oldu.
• Reuters'ın cuma günü BoJ'un düşüncelerine aşina üç kaynağa dayandırdığı haberinde, Başkan Ueda'nın geçen hafta politika seçenekleri üzerine yaptığı açıklamaların potansiyel bir çıkış zamanlamasına işaret etmediği belirtildi.
• Bloomberg News de pazartesi günü kaynaklara dayandırdığı haberinde, BoJ yetkililerinin bu ay negatif faiz politikasını terk etmeyi haklı çıkaracak güçlü ücret artışına dair yeterli kanıt görmediklerini bildirdi.
• Bu durum, pazartesi günü yılın en yüksek seviyesinden kapanan ABD hisse senedi piyasalarındaki son rallinin ardından geldi ve güvenli liman JPY üzerinde ağır bir aşağı yönlü baskı yarattı.
• Salı günü bir ABD savunma yetkilisinin Yemen'deki İran destekli Husi isyancıların karadan seyir füzesi ateşlediğini açıklaması JPY'ye olan talebi canlandırdı ve USD/JPY paritesini salı günü aşağı çekti.
• JPY boğaları, Japonya'da Üretici Fiyat Endeksi'nin (ÜFE) Kasım ayında üst üste 11. ay yavaşladığını ve Şubat 2021'den bu yana en zayıf büyüme hızını kaydettiğini gösteren verilerden oldukça etkilenmemiş görünüyor.
• Bu arada ABD Doları, Federal Rezerv'in politika faizlerini ne zaman gevşetmeye başlayacağı ve faizleri ne zaman düşüreceğine ilişkin belirsizliğin ortasında, ABD istihdam verilerinden esinlenen olumlu hareketten faydalanmakta zorlanıyor.
• Pazartesi günü New York Fed tarafından yapılan bir anket, tüketicilerin enflasyonun Ekim ayındaki %3,6'lık beklentiden ve Nisan 2021'den bu yana en düşük değerden düşüşle bir yıl sonra %3,4 olmasını beklediğini gösterdi.
• Bu durum, beklenenden daha güçlü gelen ABD istihdam rakamlarıyla birlikte, ABD ekonomisi için yumuşak iniş umutlarını artırdı ve Mart 2024'te ilk faiz indirimi beklentilerini geri çekti.
• Yatırımcılar şimdi, Kasım ayında manşet TÜFE'nin %0,1 arttığını ve yıllık hızın %3,1'e gerilediğini göstermesi beklenen önemli ABD tüketici enflasyonu verilerini bekliyor.
• Bu arada, çekirdek göstergenin (değişken gıda ve enerji fiyatları hariç) Kasım ayında aylık %0,2'den %0,3'e yükselmesi ve yıllık %4,0'da sabit kalması bekleniyor.
• Bununla birlikte, odak noktası, yakın vadeli USD fiyat dinamiklerini etkilemede kilit bir rol oynayacak olan Çarşamba günü merakla beklenen FOMC para politikası kararına bağlı kalacaktır.

Teknik Analiz: USD/JPY ayılarının %23,6 Fibo. seviyesinin altında kabul görmeyi beklemesi gerekiyor

Teknik bir perspektiften bakıldığında, 200 saatlik SMA'nın yakınındaki gecelik başarısızlık ve Salı günü Asya seansı sırasında yaşanan düşüş, yükseliş eğilimli tüccarlar için biraz dikkatli olmayı gerektiriyor. Bu arada USD/JPY çifti, geçtiğimiz Perşembe günü son ayların en düşük seviyesinden gelen güçlü toparlanmanın %23,6 Fibonacci geri çekilme seviyesinin altında bir miktar direnç gösteriyor. Bu nedenle, daha fazla kayıp için pozisyon almadan önce 145,40-145,35 bölgesinin altında kabul görmeyi beklemek ihtiyatlı olacaktır. Günlük grafikteki osilatörlerin hala negatif bölgede kalmaya devam etmesiyle, spot fiyatlar 144,70-144,65 bölgesi civarında %38,2 Fibo. seviyesine giden yolda 145,00 psikolojik seviyesine doğru düşüşü daha da hızlandırabilir.

Diğer taraftan, 146,00 yuvarlak rakamı şu anda acil bir bariyer olarak hareket ediyor gibi görünüyor. Bu arada yatırımcıların yükselişin devamı için pozisyon almadan önce, şu anda 146,50 civarında bulunan 200 saatlik SMA direncinin ötesinde sürekli bir güç beklemeleri gerekebilir. USD/JPY paritesi daha sonra 147,00 seviyesini aşmayı ve 147,40-147,50 tedarik bölgesi yakınındaki bir sonraki ilgili engeli test etmeyi hedefleyebilir. İkincisi, kararlı bir şekilde temizlenirse 152, 00 mahallesinden veya 2023 yılı zirvesinden son keskin geri çekilmenin seyrini sürdürdüğünü ve eğilimi yükseliş ihtimalleri lehine değiştirdiğini gösterecek önemli bir dönüm noktası olarak hareket etmelidir.