Japon Yeni durgun seyrederken, ABD Doları Fed çevresindeki sıkılaşmacı hissiyatla yükseliyor

• ABD Doları güçlü istihdam verileriyle yükselirken Japon Yeni değer kaybetti.
• Karışık Japon verileri JPY'nin aşağı yönlü hareketini sınırlayabilir.
• Japonya'nın 10 yıllık devlet tahvili getirisi cuma günü yapılacak BoJ politika toplantısı öncesinde %1,01'in üzerine çıktı.

Japon Yeni (JPY) pazartesi günü art arda ikinci işlem gününde de düşüş kaydetti. USD/JPY paritesi, cuma günü açıklanan ve beklenenden iyi gelen ABD istihdam verilerinin ardından ABD Dolarının (USD) yeniden güç kazanmasıyla destek buldu.

Japonya Pazartesi günü Japon Yeni'nin aşağı yönlü hareketini sınırlayabilecek karışık veriler yayınladı. Yıllıklandırılmış Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH), Japonya ekonomisinin ilk çeyrekte beklenenden daha az daraldığını gösterdi. Bu arada, GSYH (Çeyreklik) 1. Çeyrekte küçüldü ve ön verilerle eşleşti.

ABD Doları'nın (USD) altı önemli para birimi karşısındaki değerini ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), yüksek ABD Hazine getirileri nedeniyle yükselmeye devam ediyor. Güçlü bir ABD istihdam raporunun Federal Rezerv'den şahin bir duruşu desteklemesi bekleniyor. CME FedWatch aracına göre, Fed'in eylül ayında en az 25 baz puanlık bir faiz indirimine gitme olasılığı bir hafta önceki %54,8 seviyesinden yaklaşık %48,0'e geriledi.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Japon Yeni, güçlü ABD işgücü verilerinin ardından geriledi

• Japonya'nın Gayri Safi Yurtiçi Hasılası (GSYH) ilk çeyrekte yıllık bazda %1,8 oranında daralırken, bir önceki çeyrekte %2,0 oranında gerilemişti. Rakamlar, %1,9'luk düşüş yönündeki piyasa tahminlerini hafifçe aştı. Bu arada, Japonya'nın GSYH'si (çeyreklik) flaş verilere paralel olarak %0,5 oranında küçüldü.
• Japonya'nın 10 yıllık devlet tahvili getirisi, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) Cuma günkü politika toplantısı öncesinde %1,01'in üzerine çıktı. Merkez bankasının mevcut faiz oranlarını koruması beklenirken, yatırımcılar bankanın aylık tahvil alımlarında olası bir azaltımı yakından izliyor.
• Rabobank raporunda, Federal Rezerv'in Eylül ve Aralık aylarında, enflasyondaki ilerlemeden ziyade ekonomideki kötüleşme nedeniyle faiz oranlarını düşürebileceğini öne sürdü. Bunun nedeni, ABD ekonomisinin kalıcı enflasyon ve bu yıl içinde hafif bir resesyonla sonuçlanması muhtemel bir ekonomik yavaşlama ile stagflasyonist bir aşamaya girdiğini düşünmeleridir.
• Cuma günü ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) tarafından açıklanan Mayıs ayı ABD Tarım Dışı İstihdamı (NFP) Nisan ayındaki 165.000'den 272.000'e yükselmiştir. Ortalama Saatlik Kazançlar ile ölçülen ücret enflasyonu, Nisan ayındaki %4,0 seviyesinden (%3,9'dan revize edildi) Mayıs ayında %4,1'e yükselerek %3,9 olan piyasa konsensüsünün üzerinde gerçekleşti.
• Japonya Maliye Bakanı Shunichi Suzuki cuma günü yaptığı açıklamada, gerektiğinde aşırı kur oynaklığına karşı harekete geçeceğini ve müdahalenin etkinliğini değerlendireceğini belirtti. Reuters'a göre Suzuki, döviz müdahalesi için herhangi bir fon limiti olmadığını belirterek, kamu maliyesine piyasa güvenini korumanın önemini vurguladı.
• Maliye Bakanlığı tarafından Mayıs ayı için açıklanan Japon Dış Rezervleri, Mayıs ayında önemli ölçüde düşerek 1,279 milyar dolardan 1,231 milyar dolara geriledi. Bu, hükümetin JPY'yi savunmak için döviz müdahale operasyonları yürüttüğü Şubat 2023'ten bu yana en düşük seviyeye işaret ediyor.
• Reuters'a göre, Perşembe günü parlamentoda konuşan Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Kazuo Ueda, enflasyon beklentilerinin kademeli olarak yükseldiğini ancak henüz %2'ye ulaşmadığını belirtti. Ueda, "Mart kararından bu yana piyasadaki gelişmeleri incelemeye devam ediyoruz. Büyük parasal teşviklerimizden çıkmaya devam ederken, tahvil alımlarını azaltmak uygun olacaktır."

Teknik Analiz: USD/JPY 157,00 civarında seyrediyor

USD/JPY Pazartesi günü 157,10 civarında işlem görüyor. Günlük grafik incelendiğinde, paritenin yükselen bir kanal formasyonu içinde konsolide olması nedeniyle yükseliş eğilimine işaret ettiği görülüyor. Ayrıca, 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 seviyesinin üzerinde konumlanarak yukarı yönlü hareket eğilimine işaret ediyor.

Psikolojik seviye olan 158,00'de önemli bir bariyer görülmektedir. Bu seviyenin üzerinde bir atılım, USD/JPY paritesinin 158,60 seviyesine yaklaşan üst sınırın etrafındaki alanda gezinmesine yol açmak için destek sağlayabilir. Daha fazla direnç, otuz yılı aşkın bir süredir en yüksek seviyesi olan 160.32 seviyesinde görünmektedir.

Aşağı yönde, 154,90 seviyesi civarındaki yükselen kanalın alt eşiği, 154,86'lık 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) ile aynı hizada kilit destek olarak görünmektedir. Bu seviyenin altında bir kırılma USD/JPY paritesi üzerindeki baskıyı artırabilir ve potansiyel olarak 152,80 civarındaki geri dönüş destek bölgesine doğru yönlendirebilir.

USD/JPY: Günlük Grafik