Japon Yeni ABD NFP raporu öncesinde USD karşısında 145,00'nin altında son üç haftanın dip seviyesini geriledi

• Japon Yeni üst üste dördüncü günde de değer kaybederek cuma günü USD karşısında son üç haftanın en düşük seviyesine geriledi.
• Ocak ayında sıkılaşmacı bir BoJ pivotuna yönelik beklentilerin zayıflaması JPY üzerinde baskı oluşturuyor ve USD/JPY'yi 145,00 seviyesinin üzerine çıkarıyor.
• Fed'in daha agresif bir gevşemeye gitme ihtimalinin azalması da doları destekliyor.
• Yatırımcılar şimdi anlamlı bir yönsel ivme için yakından takip edilen ABD aylık istihdam verilerine (NFP) bakıyor.

Japon Yeni (JPY), ABD Doları (USD) karşısında haftalık düşüş trendini dördüncü güne taşıdı ve cuma günü erken Avrupa seansında son üç haftanın en düşük seviyesine geriledi. Yılbaşı günü Japonya'yı vuran güçlü bir deprem, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) bu ay içinde negatif faiz oranlarını kaldırmasını zorlaştırıyor ve bu da yerel para birimini zayıflatan önemli bir faktör olarak görülüyor. Bu arada, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) daha agresif politika gevşetme ihtimalinin azalması, ABD Hazine tahvil getirilerinin yükselmesini desteklemeye devam ediyor ve USD'nin çarşamba günü gördüğü yaklaşık üç haftanın en yüksek seviyesinin altında sabit kalmasına yardımcı oluyor. Bu da USD/JPY paritesini son bir saat içinde 145,00 psikolojik sınırının daha da ötesine taşıdı.

Ocak ayında yapılacak bir ayarlamaya ilişkin spekülasyonlar azalırken, yatırımcılar BoJ'un 2024 yılının ilerleyen dönemlerinde, muhtemelen Mart ayındaki yıllık ücret görüşmelerinin ardından Nisan ayında ultra gevşek para politikası ayarlarından uzaklaşacağına hala ikna olmuş görünüyor. Bu durum, hisse senedi piyasalarındaki genel olarak daha zayıf bir tonla birlikte, güvenli liman JPY için daha fazla kaybı sınırlamaya yardımcı olabilir. Yatırımcılar ayrıca, yeni pozisyonlar almadan önce Amerika Birleşik Devletleri'nden (ABD) gelecek aylık resmi istihdam verileri öncesinde kenarda beklemeyi tercih edebilir. Önemli Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu, Fed'in faiz oranlarını düşürmeye ne zaman başlayacağına dair ipuçları sunabilir ve bu da USD fiyat dinamiklerini etkileyecek ve haftanın son gününde USD/JPY paritesine yeni bir ivme kazandıracaktır.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Japon Yeni, sıkılaşmacı bir BoJ pivotuna dair umutların azalmasıyla değer kaybetmeye devam ediyor

• Japon Yeni, Japonya Merkez Bankası'nın yıkıcı bir depremin ekonomi üzerindeki olumsuz etkisini değerlendirmek için mevcut ultra gevşek politikasını yerinde bırakacağı beklentileriyle baskı altında.
• BoJ Başkanı Kazuo Ueda geçen hafta yaptığı açıklamada, enflasyonun %2'lik hedefe sürdürülebilir bir şekilde ulaşacağına dair inanç eksikliği nedeniyle destekleyici para politikası ayarlarını gevşetmek için acele etmediğini söyledi.
• Perşembe günü Ueda, ücretlerde ve enflasyonda dengeli artışların sağlanmasında daha fazla ilerleme kaydedileceğini umduğunu ve BoJ'un depremden sonra finansal sistemi destekleyeceğini söyledi.
• Piyasa katılımcıları hala BoJ'un negatif faiz politikasını 2024 yılında sona erdirmesini bekliyor ve bu da riskten kaçış havasıyla birlikte güvenli liman JPY'ye bir miktar destek sağlayabilir.
• Jeopolitik riskler ve Çin'in ekonomik sıkıntıları karşısında, Federal Rezerv'in 2024 yılında birden fazla faiz indirimine gitme ihtimalinin azalması yatırımcıların hissiyatını etkilemeye devam ediyor.
• Çarşamba günü açıklanan 12-13 Aralık FOMC para politikası toplantı tutanakları, Fed'in faiz indirimlerine ne zaman başlayabileceğine dair herhangi bir ipucu sunmadı.
• Dahası, Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin Çarşamba günü ekonominin yumuşak iniş yolunda ilerlediğine dair güvenini dile getirdi ve faiz artışlarının masada kalmaya devam ettiğini söyledi.
• Buna ek olarak, perşembe günkü iyimser ABD işgücü piyasası raporları Fed'in erken faiz indirimi beklentilerini azalttı ve yüksek ABD Hazine tahvil getirilerini desteklemeye devam etti.
• Perşembe günü Automatic Data Processing (ADP) tarafından yayınlanan veriler, ABD'de özel sektör istihdamının Aralık ayında 164 bin arttığını ve yıllık ücretin %5,4 arttığını gösterdi.
• Ayrı olarak, ABD Çalışma Bakanlığı (DOL), işsizlikle ilgili yardımlar için yeni başvuruda bulunan Amerikalıların sayısının geçen hafta beklenenden daha fazla düşerek 202 bine gerilediğini bildirdi.
• Jibun Bank/S&P Global Japonya Hizmet PMI endeksi, Kasım ayındaki 52 ve 50,8'lik flaş değerlere kıyasla Aralık ayı için 51,5 olarak kesinleşti, ancak herhangi bir ivme sağlamak için çok az şey yaptı.
• Yatırımcılar, ekonominin Aralık ayında bir önceki 199 binlik rakamdan 170 bin yeni istihdam yarattığını göstermesi beklenen önemli ABD NFP raporu öncesinde kenara çekilmiş görünüyor.
• İşsizlik oranının rapor edilen ayda %3,7'den %3,8'e yükselmesi beklenirken, Ortalama Saatlik Kazanç büyümesinin Kasım ayındaki %4,0'dan yıllık %3,9'a gerilediği görülüyor.

Teknik Analiz: USD/JPY 145,00 seviyesinin ötesine tırmanıyor, haftalık zirvesi yakınlarında seyrediyor

Teknik açıdan bakıldığında, USD/JPY paritesi Kasım-Aralık düşüşünün %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesinin ötesinde ivme kazanmaya çalışıyor. Günlük grafikteki osilatörlerin pozitif çekiş kazanmaya başladığı göz önüne alındığında, 145,00 psikolojik seviyesinin ötesinde bir miktar takip alımının daha fazla kazanımın önünü açması gerekiyor. Parite daha sonra psikolojik 146,00 seviyesi veya %50 Fibo seviyesine giden yolda 145,45-145,50 ara engeline doğru yukarı yönlü hareketi hızlandırabilir.

Diğer taraftan, anlamlı bir düşüş 144,00 seviyesinin önünde iyi bir destek bulacak gibi görünüyor. Bununla birlikte, aşağıda ikna edici bir kırılma, bazı teknik satışları tetikleyebilir ve şu anda 143,25-143,20 bölgesi civarında bulunan 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) desteğini ortaya çıkarabilir. Bu destek, USD/JPY paritesi için önemli bir dönüm noktası olarak hareket etmeli ve kararlı bir şekilde kırılırsa, son ayların en düşük seviyesinden son toparlanmanın seyrini sürdürdüğünü ve kısa vadeli eğilimi tekrar düşüş ihtimalleri lehine değiştirdiğini gösterecektir.