Japon Yeni, ABD Doları karşısındaki düşüşünü sürdürerek son iki haftanın en düşük seviyesine geriledi

• Japon Yeni, karamsar yerel verilere tepki olarak yeni bir satış dalgasıyla karşılaştı.
• ABD tahvil getirilerindeki artış USD ve USD/JPY paritesi için destekleyici bir faktör görevi görüyor.
• BoJ'un sıkılaşmacı bir adım atacağı beklentisi JPY'deki kayıpların sınırlanmasına yardımcı olacaktır.

Japon Yeni (JPY) perşembe günü art arda üçüncü gün için düşüşe geçti ve Avrupa seansına girerken ABD Doları (USD) karşısında son iki haftanın en düşük seviyesine geriledi. Bugün erken saatlerde açıklanan veriler, Japonya'daki fabrika faaliyetlerinin Aralık ayında son 10 ayın en yüksek hızında daraldığını gösterdi. Yılbaşı günü meydana gelen 7,6 büyüklüğündeki yıkıcı depremin ardından gelen bu gelişme JPY'nin altını oyan önemli bir faktör olarak ortaya çıkıyor. Bu arada, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) erken faiz indirimlerine ilişkin şüpheler ABD Hazine tahvil getirilerini destekliyor ve bu da Dolar ve USD/JPY paritesi için destekleyici bir faktör olarak görülüyor.

Ancak yatırımcılar, ABD merkez bankasının Mart ayı gibi erken bir tarihte faiz oranlarını düşürmeye başlayacağı yönündeki beklentilerin artmasının ardından ve cuma günü açıklanacak kritik ABD aylık istihdam verileri öncesinde ABD doları çevresinde yukarı yönlü agresif pozisyonlarda bulunma konusunda isteksiz görünüyor. Yaygın olarak NFP raporu olarak bilinen Tarım Dışı İstihdam raporu, Fed'in gelecekteki politika eylemlerini etkileyebilir ve yakın vadede USD talebini yönlendirerek, USD/JPY paritesine anlamlı bir ivme kazandırabilir. Bu arada, perşembe günü yatırımcılar, özel sektör istihdamına ilişkin ADP raporunun ve olağan İlk İşsizlik Başvuruları verilerinin yayınlanmasını içeren ABD ekonomik takviminden de ipuçları alabilir.

Bu arada, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) duruşunda yakın zamanda bir değişiklik olacağına dair beklentilerin güçlenmesi ve daha yumuşak bir risk tonu, güvenli liman JPY için kayıpları sınırlamaya yardımcı olacaktır. Bu durum USD/JPY paritesinin daha da değer kazanmasına engel olabilir ve yükseliş eğilimi gösteren yatırımcıların dikkatli olmasını gerektirebilir.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Japon Yeni USD karşısında son iki haftanın en düşük seviyesine geriledi

• Japon Yeni, zayıf yurtiçi verilerin ardından Asya seansındaki mütevazı kazançlarını geri verse de, destekleyici faktörlerin bir araya gelmesi daha derin kayıpları sınırlamaya yardımcı olacak.
• Jibun Bank Japonya İmalat PMI endeksi üst üste yedinci ayda da daralma bölgesinde kaldı ve Aralık ayında 47,9'a gerileyerek Şubat ayından bu yana en zayıf değerini aldı.
• Japonya Merkez Bankası (BoJ) ve ABD Merkez Bankası (Fed) arasındaki politika farklılığının 2024 yılında tersine döneceği beklentisi JPY'ye bir miktar destek sağlamaya devam etmelidir.
• 12-13 Aralık FOMC toplantı tutanakları, enflasyonun kontrol altında olduğuna dair bir fikir birliğini ve aşırı kısıtlayıcı politikanın ekonomi için oluşturabileceği risklere dair endişeleri yansıttı.
• Ancak tutanaklar, faiz indirimlerinin ne zaman başlayabileceğine dair doğrudan bir ipucu vermedi ve bu da ABD tahvil getirileri ve ABD Doları için bir destekleyici bir faktör olarak görülüyor.
• Tedarik Yönetimi Enstitüsü (ISM) çarşamba günü yaptığı açıklamada, ABD imalat sektöründeki düşüş hızının, üretimdeki ılımlı toparlanma ve fabrika istihdamındaki iyileşme ile yavaşladığını belirtti.
• ABD ISM İmalat PMI endeksi iki ay üst üste değişmeyerek 46,7'de kaldıktan sonra geçen ay 47,4'e yükseldi, ancak art arda 14. ayda da daralma bölgesinde kalmaya devam etti.
• Ayrı olarak, Çalışma Bakanlığı'nın İş İlanları ve İşgücü Devir Anketi (JOLTS), istihdam listelerinin Kasım ayında 8,79 milyona düştüğünü gösterdi - Mart 2021'den bu yana en düşük seviye.
• Yatırımcılar şimdi, özel sektör işverenlerinin Aralık ayında bir önceki aydaki 103 bin istihdama kıyasla 115 bin istihdam eklediğini göstermesi beklenen ABD ADP raporuna bakıyor.
• Ancak piyasanın odağı cuma günü açıklanacak olan ve halk arasında Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu olarak bilinen aylık resmi istihdam verilerinde olacak.

Teknik Analiz: USD/JPY, 200 günlük SMA üzerinden gecelik kırılmanın üzerine inşa edildi

Teknik açıdan bakıldığında, 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) ve Kasım-Aralık düşüşünün %23,6 Fibonacci geri çekilme seviyesini içeren 143,00-143,10 birleşiminin ötesine geçen gecelik hareket, yükseliş eğilimli yatırımcıların lehine. Dahası, gecelik yüksek dalgalanmanın ötesine geçilmesi ek kazançlar için zemin hazırlamış olabilir. Bununla birlikte, günlük grafikteki osilatörler - daha düşük seviyelerden toparlanıyor olsa da - henüz olumlu bir eğilimi teyit etmedi. Bu nedenle, USD/JPY paritesinin kısa vadeli bir dip oluşturduğunu teyit etmeden ve daha fazla kazanç için konumlanmadan önce parite çevresindeki alımların 144,00 seviyesinin ötesinde sürmesi için beklemek akıllıca olacaktır.

Parite daha sonra yukarı yönlü ivmesini, 144,65 bölgesi civarında %38,2 Fibo. seviyesine doğru daha da hızlandırabilir. Yukarı yönlü yörünge daha da uzayabilir ve USD/JPY paritesinin 145,00 psikolojik seviyesini geri kazanmayı hedeflemesine izin verebilir. Diğer taraftan, 143,15-143,10 bölgesi (200 günlük SMA), Asya seansının en düşük seviyesi olan 142,85 bölgesinin hemen öncesindeki aşağı yönü koruyor gibi görünüyor. Bu seviyenin ikna edici bir görünümle aşağı yönlü kırılması, USD/JPY paritesini 141,75 yatay bölgeye ve 141,00 psikolojik seviyesine giden yolda 142,00 işaretine doğru geri kaymaya karşı savunmasız hale getirebilir.