Japon Yeni, ABD Doları karşısında mütevazı kazanımlarını koruyor ancak baskı altında kalmayı sürdürüyor

• Japon Yeni, çarşamba günü bir miktar alım ilgisiyle karşılaştı ve ABD TÜFE verileri sonrası kaydettiği düşüşün bir kısmını tersine çevirdi.
• Müdahale korkuları, daha zayıf bir risk hissiyatı ile birlikte JPY'yi destekliyor ve USD/JPY üzerinde baskı oluşturuyor.
• Farklı Fed-BoJ politika beklentileri, parite için herhangi bir anlamlı düzeltici düşüşü sınırlamalıdır.

Japon Yeni (JPY), beklenenden daha yüksek çıkan ABD tüketici enflasyonu rakamlarının ardından çarşamba günü Amerikan muadili karşısında Temmuz 1990'dan bu yana en zayıf seviyeye geriledi. Veriler, Federal Rezerv'in (Fed) ilk faiz indiriminin zamanlamasına ilişkin piyasa beklentilerini Haziran'dan Eylül'e çekti. Buna ek olarak, son FOMC toplantısının tutanakları, yetkililerin enflasyondaki ilerlemenin yavaşladığından endişe duyduklarını ve faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutmak zorunda kalabileceklerini gösterdi. Bu durum, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) daha fazla politika sıkılaştırmasına yönelik temkinli yaklaşımıyla birlikte, ABD-Japonya faiz farkının geniş kalacağına işaret ediyor ve bu da JPY üzerinde ağır bir baskı oluşturuyor.

Bu arada, sıkılaşmacı bir Fed beklentileri ve kötüleşen Orta Doğu krizine ilişkin endişeler ABD hisse senedi piyasalarında gece boyunca yaşanan sert düşüşü tetikledi. Ayrıca, Japon yetkililerin yerel para birimini desteklemek için piyasalara müdahale edeceklerine dair sözlü uyarıları, güvenli liman JPY'nin perşembe günü Asya seansı sırasında bir miktar alıcı çekmesine yardımcı oldu. Bununla birlikte, yukarıda bahsedilen temel zemin, anlamlı bir JPY değer kazanma hareketi için pozisyon almadan önce biraz dikkatli olunmasını gerektiriyor. Yatırımcılar şimdi, ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve Fed yetkililerinin açıklamalarıyla birlikte USD'yi yönlendirecek ve USD/JPY paritesine bir miktar ivme kazandıracak olan ABD Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları verilerini bekliyor.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Japon Yeni müdahale korkusu ve jeopolitik risklerden destek alıyor

• ABD Doları, ABD tüketici fiyatlarının üst üste üçüncü aydaki güçlü artışına tepki olarak yükselişe geçti ve Japon Yeni'ni çarşamba günü 1990 ortalarından bu yana en düşük seviyesine çekti.
• ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), manşet Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) mart ayında yıllık bazda %3,4'lük beklentiye ve bir önceki ayki %3,2'lik orana kıyasla %3,5 oranında arttığını bildirdi.
• Bu arada, değişken gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan yıllık çekirdek TÜFE %3,8'de sabit kalırken, aylık bazda TÜFE ve çekirdek TÜFE'nin her ikisi de %0,3'lük tahmine karşılık %0,4 arttı.
• Geçen hafta ABD'de açıklanan mart ayı istihdam verilerinin ardından gelen bu gelişme, ABD Merkez Bankası'nın faiz indirimlerini erteleyeceği yönündeki spekülasyonları körükleyerek ABD Hazine tahvillerinin getirilerinde ve ABD Doları'nda artışa neden oldu.
• FOMC toplantı tutanaklarının enflasyondaki ilerlemenin durduğuna dair endişeleri ortaya koyması, iki ve 10 yıllık ABD devlet tahvillerinin getirisini geçen Kasım ayından bu yana en yüksek seviyesine çıkardı.
• Japon hükümet yetkilileri yerel para birimini savunmak için ağız dalaşına devam etti ve bu da Japon Yeni'ne bir miktar destek sağladı ve USD/JPY paritesi üzerinde baskı oluşturdu.
• Japonya'nın en üst düzey döviz diplomatı Masato Kanda, düzensiz döviz hareketlerine yanıt vermek için herhangi bir adımı göz ardı etmeyeceğini ve mümkün olduğunda gerekli önlemleri almaya hazır olduğunu yineledi.
• Maliye Bakanı Shunichi Suzuki de sözlü müdahalede bulunarak aşırı döviz hareketlerinin istenmediğini ve Maliye Bakan Yardımcısı Kanda ile döviz konusunda sürekli görüşme halinde olduğunu söyledi.
• Japonya Baş Kabine Sekreteri Yishimasa Hayashi, para birimlerinin temelleri yansıtan istikrarlı bir şekilde hareket etmesinin önemli olduğunu ve aşırı döviz hareketlerine yanıt vermek için herhangi bir adımı göz ardı etmeyeceğini söyledi.
• İsrail ve Hamas arasındaki ateşkes görüşmelerinden bir anlaşma çıkmaması ve İsrail'in Suriye'deki büyükelçiliğini vurduğu şüphesiyle İran'ın olası misillemesi, JPY'ye doğru bir miktar sığınak akışına neden oldu.
• Japonya Merkez Bankası mart ayı toplantısının sonunda az sıkılaşmacı bir ton takındı ve gelecekteki adımlar hakkında herhangi bir rehberlik sunmaktan kaçındı, bu da JPY için daha fazla kazanımı engellemelidir.
• Perşembe günkü ABD ekonomi gündeminde her zamanki gibi Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları ve mart ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) açıklanacak ve ardından FOMC'nin etkili üyelerinin konuşmaları yer alacak.

Teknik Analiz: USD/JPY yukarı yönlü ivme kazandı, 152,00 yakınlarındaki işlem aralığı direnç kırılma noktası anahtarı elinde tutuyor

Teknik açıdan bakıldığında düşüş, saatlik grafiklerde aşırı alım koşullarının ortasında bir miktar kar alımına bağlanabilir. Ancak daha sonraki herhangi bir düşüşün, 150,80 bölgesinden son rallinin %23,6 Fibonacci geri çekilme seviyesine veya geçen cuma günü dokunulan aylık en düşük seviyeye yakın durması muhtemeldir. Söz konusu desteğin altında, 152,65 bölgesi civarındaki bazı takip satışları, USD/JPY paritesini 152,00 işaretine giden yolda 152,30 bölgesine veya %38,2 Fibo. seviyesine sürükleyebilir. İkincisi, kısa vadeli bir işlem aralığı kırılma noktasını temsil eder ve spot fiyatlar için güçlü bir kısa vadeli taban görevi görmelidir.

Diğer taraftan, psikolojik 153,00 seviyesi, 153,25 bölgesi civarındaki çoklu on yılın zirvesi öncesinde bir miktar direnç gösterebilir. Bunun ötesinde sürdürülebilir bir güç, yükseliş eğilimli tüccarlar için yeni bir tetikleyici olarak görülecek ve USD/JPY paritesinin son bir ay içinde tanık olduğu yükseliş trendinin uzatılması için zemin hazırlayacaktır.