Japon Yeni ABD Doları karşısında günün en düşük seviyesine yaklaştı, müdahale endişeleri kayıpları sınırlıyor

• Japon Yeni, salı günü ulaştığı 2024 yılının en düşük seviyesinden iki günlük toparlanmasını sonlandırdı.
• İyimser risk hissiyatı ve BoJ'un politika değişikliğine ilişkin belirsizlik güvenli liman JPY'yi zayıflatıyor.
• Fed'den erken bir faiz indirimi için beklentilerin yeniden canlanması ABD dolarını sınırlıyor ve USD/JPY paritesi üzerinde ağırlık yaratıyor.

Japon Yeni (JPY) cuma günü yenilenen satış baskısı altında kaldı ve Avrupa seansına doğru Amerikan muadili karşısında gerilemeye devam etse de, bu hafta başında dokunduğu 2024 yılının şimdiye kadarki en düşük seviyesinin üzerinde kalmayı başardı. Perşembe günü açıklanan veriler, Japonya ekonomisinin dördüncü çeyrekte beklenmedik bir şekilde tekrar daraldığını ve teknik bir resesyonu teyit ettiğini gösterdi. Bu durum, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) negatif faiz politikasından ne zaman çıkacağına dair belirsizliği artırıyor ve yaygın risk iştahı yüksek hissiyatla birlikte güvenli liman JPY üzerinde baskı yaratıyor.

Bunun dışında, ABD Hazine tahvil getirilerindeki mütevazı artışla desteklenen bir miktar ABD Doları (USD) alımının ortaya çıkması, USD/JPY paritesini 150,35 bölgesi civarında gün içi en yüksek seviyeye çıkardı. Bununla birlikte, perşembe günü beklenenden daha zayıf gerçekleşen ABD Perakende Satış rakamları, Federal Rezerv'in (Fed) erken faiz indirimi umutlarını canlı tutuyor ve yatırımcıların ABD doları çevresinde yukarı yönlü agresif pozisyonlar almasını engelliyor. Bunun yanı sıra, Japon yetkililerin sözlü müdahalesi JPY'nin kayıplarını sınırlamaya yardımcı oluyor ve döviz çiftinin yukarı yönünü sınırlamaya katkıda bulunarak ek kazançlar için pozisyon almadan önce dikkatli olunmasını gerektiriyor.

Veri cephesinde Kuzey Amerika seansının erken saatlerinde ABD'den Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), Konut Başlangıçları ve Ön Michigan Tüketici Duyarlılık Endeksi verileri takip edilecek. Bunun yanında geniş tabanlı risk hissiyatı ile birlikte ABD Hazine tahvili getirileri ve ABD Doları dinamikleri, paritenin günün devamındaki hareketlerini yönlendirebilir. Bununla birlikte parite üst üste yedinci haftayı kazançlarla kapatma ve Kasım başından bu yana en yüksek haftalık kapanışı kaydetme yolunda ilerliyor.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Japon Yeni, olumlu risk tonu ve BoJ politika belirsizliği nedeniyle baskılanmaya devam ediyor

• Japonya Merkez Bankası'nın politika duruşunda yakın zamanda bir değişiklik olacağına dair bahislerin azalması ve risk havası, güvenli liman Japon Yeni'nin yılın en düşük seviyesinden iki günlük bir toparlanma eğilimi göstermesine yardımcı olamadı.
• Japonya ekonomisi dördüncü çeyrekte zayıf iç talep nedeniyle beklenmedik bir şekilde daralarak resesyona girdi ve bu durum BoJ'un bu yıl ultra kolay politikasından çıkma planını rayından çıkarmış olabilir.
• BoJ Başkanı Kazuo Ueda Cuma günü yaptığı açıklamada, merkez bankasının fiyat hedefine sürekli ve istikrarlı bir şekilde ulaşıldığında çeşitli gevşeme önlemlerini sürdürüp sürdürmeyeceğini inceleyeceğini söyledi.
• Japonya Maliye Bakanı Shunichi Suzuki Cuma günü hükümetin döviz hareketlerini yakından izleyeceğini ve para birimlerinin temelleri yansıtarak istikrarlı bir şekilde hareket etmesinin önemli olduğunu yineledi.
• Perşembe günü açıklanan kötü ABD makro verilerinin tüketici harcamalarında olası zayıflık işaretlerine işaret etmesi ve Federal Rezerv'in erken bir faiz indirimine gitme umutlarını artırmasının ardından yatırımcılar iyimserliğe yöneldi.
• Ticaret Bakanlığı, Perakende Satışların Ocak ayında %0,1'lik düşüş beklentisinin üzerinde %0,8 oranında keskin bir düşüş gösterdiğini, otomobil hariç satışların ise rapor edilen ay boyunca %0,6 oranında daraldığını bildirdi.
• CME Group'un FedWatch aracına göre, Mayıs ayında en az 25 baz puanlık bir faiz indirimine yönelik bahisler %40'a yükselirken, Haziran ayında böyle bir hamleye yönelik olasılıklar verinin ardından yaklaşık %80 oldu.
• Ayrı bir rapor, ithalat fiyatlarının yaklaşık iki yılın en büyük kazancını elde ettiğini ve geçen ay %0,8 arttığını, ancak Ocak ayına kadar son 12 ayda %1,3 azaldığını gösterdi.
• Bu arada, işsizlik maaşı için başvuran Amerikalıların sayısı bir önceki hafta 220 bin iken 8 bin azalarak 10 Şubat'ta sona eren haftada bir ayın en düşük seviyesi olan 212 bine geriledi.
• Atlanta Fed Başkanı Bostic perşembe günü yaptığı açıklamada, ABD merkez bankasının enflasyonu düşürme konusunda sağlam bir ilerleme kaydettiğini ve yakında faiz oranlarını düşürmeyi düşüneceğini, ancak güçlü bir ekonominin sabırlı olmayı gerektirdiğini söyledi.
• Gösterge 10 yıllık ABD devlet tahvilinin getirisi %4,0 seviyesinin üzerinde seyrediyor ve USD'nin birkaç ayın zirvesinden düzeltici düşüşünü durdurmasına yardımcı olarak USD/JPY paritesine iyi bir destek sağlıyor.
• İsrail ordusu çarşamba günü yaptığı açıklamada, savaş uçaklarının Kuzey İsrail'e atılan bir rokete misilleme olarak Lübnan'da bir dizi saldırıya başladığını ve Orta Doğu'da daha geniş bir çatışma riskini artırdığını söyledi.
• Yatırımcılar şimdi, Fed'in gelecekteki politika kararı ve faiz indirimi patikası hakkında yeni ipuçları için, daha önce %1,0 olan yıllık %0,6 oranına gerilemesi beklenen ABD Üretici Fiyat Endeksi'ne (ÜFE) bakıyor.
• Cuma günkü ABD ekonomi gündeminde ayrıca, Fed yetkililerinin konuşmalarıyla birlikte bir miktar ivme sağlaması beklenen Konut Başlangıçları ve Ön Michigan Tüketici Duyarlılık Endeksi de yer alıyor.

Teknik Analiz: USD/JPY gün içi yükselişini sürdürmekte zorlanıyor, 150,50'nin altında kalmayı sürdürüyor

Teknik açıdan bakıldığında, müteakip herhangi bir yukarı hareketin 150,85-150,90 bölgesinden önce 150,00'lerin ortalarına yakın bir dirençle veya salı günü belirlenen çok aylı bir tepe ile karşılaşması muhtemeldir. Psikolojik 151,00 seviyesinin ötesine geçecek bazı takip alımları, yükseliş hareketleri için yeni bir tetikleyici olarak görülecek ve daha da değer kazanan bir hareketin önünü açacaktır. Günlük grafikteki osilatörlerin pozitif bölgede kaldığı ve hala aşırı alım bölgesinden uzakta olduğu göz önüne alındığında, USD/JPY paritesi 151,45 ara engeline tırmanabilir. Momentum 152,00 mahallesine ya da Ekim 2022'de belirlenen ve Kasım 2023'te yeniden test edilen on yılın zirvesine doğru daha da uzayabilir.

Diğer taraftan, gecenin en düşük seviyesi olan 149,00'ların ortası şimdi 149,25-149,20 bölgesi ve psikolojik 149,00 seviyesinin hemen önünde aşağı yönlü hareketleri koruyor gibi görünüyor. Bu seviye, kararlı bir şekilde kırılırsa USD/JPY paritesinin kısa vadeli bir tepe oluşturduğunu ve anlamlı bir düzeltici düşüş için zemin hazırladığını gösterecek önemli bir dönüm noktası olarak hareket etmelidir. Düşüşün devamı, pariteyi 148,00 işaretine ve 147,70-147,65 bölgesi yakınlarındaki 100 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) desteğine giden yolda 148,35-148,30 bölgesine sürükleme potansiyeline sahiptir.