Japon Yeni ABD Doları karşısında gün içi kazançlarının bir kısmını geri verdi baskı altında kalmayı sürdürüyor

• Japon Yeni bir miktar dip alımlarıyla karşılaştı ve BoJ'un faiz kararı sonrasında 2024 dip seviyesine kadar kaydettiği son düşüşünü durdurdu.
• İyimser yerel makro veriler ve BoJ faiz artırımı spekülasyonları JPY'ye destek sağlıyor.
• FOMC sonrası USD satış eğilimi, USD/JPY paritesindeki gün içi düşüşe daha da katkıda bulunuyor.

Japon Yeni (JPY) perşembe günü Asya seansında bir miktar yukarı yönlü ivme kazandı ve Amerikan muadili karşısında önceki gün Kasım 2023'ten bu yana görülen en düşük seviyeye kadar kaydettiği ağır kayıplarının bir kısmını toparladı. Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) bir sonraki faiz artışını Temmuz ayında yapacağı bildirilirken, Ekim ayındaki artış en olası senaryolardan biri olarak görülüyor. Buna ek olarak, iyimser yerel veriler, Japon yetkililerin yerel para birimindeki daha fazla zayıflığı önlemek için müdahale edebileceği yönündeki spekülasyonların ortasında JPY'ye iyi bir destek sağlıyor. Bu durum, FOMC sonrası ABD Doları (USD) satış eğilimi ile birlikte USD/JPY paritesi üzerinde ağır bir aşağı yönlü baskı oluşturuyor.

Dolar'ı bir sepet para birimi karşısında takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), ABD Merkez Bankası'nın (Fed) bu yıl öngördüğü üç faiz indirimine tepki olarak bir haftanın en düşük seviyesine geriledi. Bu arada, BoJ bu haftanın başlarında finansal koşulların destekleyici kalacağını belirtti ve gelecekteki politika adımları veya politika normalleşmesinin hızı hakkında herhangi bir rehberlik sunmadı. Ayrıca, yaygın risk iştahı yüksek atmosfer, yatırımcıların güvenli liman JPY etrafında çevresinde yukarı yönlü agresif pozisyonlar almasını engelleyebilir ve USD/JPY paritesinin günün en düşük seviyesinden 50 pip'in üzerinde toparlanmasına yardımcı olabilir. Bu da paritenin zirveye ulaştığını teyit etmeden önce biraz ihtiyatlı olunmasını gerektiriyor.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Japon Yeni, BoJ'un az sıkılaşmacı faiz artırımının ortasında gün içi kazançlarını sürdürmekte zorlanıyor

• Japonya Merkez Bankası'ndan bir kaynak Nikkei gazetesine yaptığı açıklamada, erken faiz artırımının yıl sonundan önce yeni bir faiz artırımını değerlendirmek için alan bıraktığını ve bunun da Japon Yeni'ni desteklediğini söyledi.
• Aylık Reuters Tankan anketi, büyük Japon şirketlerinde güvenin mart ayında üç ayın en yüksek seviyesine çıktığını ve hizmet sektörü ruh halinin yedi ayın en yüksek seviyesine yükseldiğini gösterdi.
• İmalatçıların güven endeksi bir önceki ay -1 iken mart ayında 10'a yükselirken, hizmet sektörü güveni şubat ayındaki 26 seviyesinden mart ayında 32'ye yükseldi.
• Perşembe günü açıklanan diğer veriler, Japonya'nın ihracatının şubat ayında yıllık %7,8 ile beklenenden daha fazla büyüdüğünü ve ticaret açığının 1,7 trilyon Yen'den 379,4 milyar Yen'e düştüğünü gösterdi.
• Au Jibun Bank Japonya İmalat PMI endeksi şubat ayındaki 47,2 seviyesinden Mart ayında 48,2'ye yükselerek fabrika faaliyetlerindeki bozulma hızının son dört ayın en düşük seviyesinde gerçekleştiğine işaret etti.
• Buna ek olarak, au Jibun Bank flaş hizmetler PMI Şubat ayındaki 52,9'dan Mart ayında 54,9'a yükselerek geçtiğimiz Mayıs ayından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı ve hizmet sağlayıcıların hızlı bir genişleme temposu sürdürdüğünü gösterdi.
• Japonya Maliye Bakanı Shunichi Suzuki, para birimlerinin istikrarlı bir şekilde hareket etmesinin önemli olduğunu ve döviz hareketlerini yüksek bir aciliyet duygusuyla yakından izlediğini söyledi.
• Bu gelişme, BoJ'un 2007'den bu yana ilk kez kısa vadeli faiz oranlarını yükseltme ve para politikasını normalleştirme yönünde yıllar süren geleneksel olmayan gevşemeden vazgeçme yönündeki tarihi hamlesinden bir gün sonra geldi.
• BoJ Başkanı Kazuo Ueda, merkez bankasının destekleyici parasal koşulları sürdürerek ekonomiyi ve fiyatları destekleyeceğini ve orta, uzun vadeli enflasyon beklentilerinin %2'ye doğru ilerlediğini söyledi.
• Ueda, BoJ'un devasa teşvikleri kapsamında negatif faiz ve diğer araçların reel faiz oranlarını aşağı çekerek talebi artırdığını, ancak JGB piyasasının işleyişi gibi yan etkilerinin de olduğunu sözlerine ekledi.
• ABD Merkez Bankası, bu yıl üç faiz indirimi yapma yolunda ilerlediğinin sinyalini vererek, merkez bankasının 2024 yılında faiz indirimi sayısını ikiye düşüreceği yönündeki piyasa endişelerini hafifletti.
• Toplantı sonrası düzenlenen basın toplantısında Fed Başkanı Jerome Powell, son dönemdeki yüksek enflasyon verilerinin fiyat baskılarının hafiflediğine dair temel hikayeyi değiştirmediğini, ancak yetkililerin temkinli bir duruş sergilediğini söyledi.
• ABD Doları, FOMC sonrası iki haftanın en yüksek seviyesinden önceki günkü geri çekilmesini genişleterek ikinci gün üst üste düşüşe geçti ve bu da USD/JPY paritesi üzerinde aşağı yönlü baskı uygulayan bir başka faktör olarak görülüyor.

Teknik Analiz: USD/JPY 150,00 seviyesinin önünde iniş desteği buluyor, yükseliş potansiyeli sağlam görünüyor

Teknik açıdan bakıldığında, gün içi keskin düşüş pariteyi şimdi desteğe dönüşen ve geçtiğimiz hafta boyunca tanık olunan son rallinin %23,6 Fibonacci geri çekilme seviyesi olan 150,80'deki güçlü direnç kırılma noktasının altına çekti. Bu durum, 100 saatlik Basit Hareketli Ortalamayı (SMA) temsil eden 150,00 psikolojik işaretine doğru gün içi bir değer kaybı hareketi için zemin hazırlamış olabilir. Bunu, 149,75 bölgesi civarındaki %38,2 Fibo. seviyesi yakından takip ediyor ve bu seviye kararlı bir şekilde kırıldığı takdirde düşüşü 149,25-149,15 bölgesine ya da %50 Fibo. seviyesine doğru hızlandırabilir.

Diğer taraftan, 150,90-151,00 bölgesi, USD/JPY paritesinin Kasım 2023'te dokunduğu 152,00 seviyesi civarında, on yılın en yüksek seviyesini test etmek için yeni bir girişimde bulunabileceği acil güçlü bir bariyer olarak hareket ediyor gibi görünüyor. Bazı takip alımları, yükseliş hareketleri için yeni bir tetikleyici olarak görülecek ve Ocak 2023'ten bu yana tanık olunan uzun vadeli yükseliş trendinin uzatılmasının önünü açacaktır.