Japon Yeni ABD Doları karşısında 150,00 seviyesinin altına geriledi, daha da düşmeye açık görünüyor

• Japon Yeni, BoJ politika belirsizliği ve riskli havanın ardından düşüşe geçti.
• Cuma günkü hayal kırıklığı yaratan ABD verileri USD boğalarını savunmada tutuyor ve USD/JPY'yi sınırlayabilir.
• Yatırımcılar, bu haftanın önemli ABD ekonomik verilerinden önce Salı günü Tokyo TÜFE raporuna bakıyor.

Japon Yeni (JPY), pazartesi günü Asya seansında Amerikan muadili karşısında gerilemeye devam etse de, satışlar güçlü bir devam ivmesinden yoksun kaldı ve parite şubat ayında dokunulan 2024 yılının şimdiye kadarki en düşük seviyesinin üzerinde kalmayı başardı. Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) bir sonraki politika hamlesine ilişkin belirsizlik ve hisse senedi piyasalarını çevreleyen altta yatan yükseliş hissi, güvenli liman JPY'yi zayıflatan temel faktörler olarak ortaya çıkıyor. Bununla birlikte, Japon hükümetinin deflasyona resmi bir son vermeyi düşünmeye başladığına dair haberler, önümüzdeki aylarda BoJ'un politika duruşunda yakın zamanda bir değişiklik olacağına dair umutları canlı tutuyor ve daha fazla kayıpların sınırlanmasına yardımcı oluyor.

Bunun dışında, cuma günkü hayal kırıklığı yaratan ABD makro verileri ve Federal Rezerv (Fed) yetkililerinin daha az sıkılaşmacı açıklamaları nedeniyle zayıflayan ABD Doları (USD) fiyat hareketi, USD/JPY paritesinin yukarı yönlü hareketinin sınırlanmasına katkıda bulunuyor. Yatırımcılar da agresif pozisyonlar almakta isteksiz görünüyor ve salı günü Tokyo TÜFE raporunun açıklanmasını beklemeyi tercih ediyor. Yatırımcılar bu hafta ayrıca Fed Başkanı Jerome Powell'ın çarşamba ve perşembe günkü kongre ifadeleri ve cuma günü yakından takip edilen ABD aylık istihdam verileri veya Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu da dahil olmak üzere yeni bir ayın başında planlanan önemli ABD makro verileriyle karşı karşıya kalacak.

Günlük özet piyasa hareketleri: Japon Yeni, BoJ'un belirsiz politika görünümünün ortasında alıcı bulmakta zorlanıyor

• Geçtiğimiz hafta Japonya Merkez Bankası politika yapıcılarından gelen karışık sinyaller ve hisse senedi piyasalarındaki yükseliş eğilimi, güvenli liman Japon Yeni'nin önünü kesmeye devam ediyor.
• BoJ yönetim kurulu üyesi Hajime Takata geçen hafta yaptığı açıklamada, merkez bankasının %2 enflasyon hedefine ulaşılmasının yakınlaşması nedeniyle ultra gevşek para politikasını elden geçirmeyi düşünmesi gerektiğini söyledi.
• BoJ Başkanı Kazuo Ueda ise enflasyonun %2 hedefine sürdürülebilir bir şekilde ulaşmaya yakın olduğu sonucuna varmak için henüz çok erken olduğunu söyledi ve ücret görünümüne ilişkin daha fazla verinin incelenmesi gerektiğini vurguladı.
• Ayrıca, Japonya'daki durgunluk ve yurtiçi tüketici enflasyonundaki hafif artış, BoJ'un gelecekteki politika kararlarına ilişkin belirsizliği artırıyor ve JPY yatırımcılarını kenarda tutuyor.
• Kaynaklara dayandırılan medya haberleri, Japon hükümetinin fiyatların ılımlı bir şekilde düştüğünü kabul ettikten yirmi yıl sonra deflasyona resmi bir son vermeyi düşünmeye başladığını öne sürüyor
• ABD Doları, Cuma günü açıklanan ve bir önceki ay 49,1 olan ISM İmalat PMI endeksinin Şubat ayında 47,8 ile beklenenden daha fazla daralarak hayal kırıklığı yaratması nedeniyle değer kaybetti.
• Raporun diğer ayrıntıları İstihdam Endeksinin 47,1'den 45,9'a gerilediğini, Yeni Siparişler Endeksinin 52,5'ten 49,2'ye düştüğünü ve Ödenen Fiyatlar Endeksinin 52,9'dan 52,5'e gerilediğini gösterdi.
• Buna ek olarak, Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi de Şubat ayında tahminlerin altında kalarak 76,9'a gerilerken, enflasyon beklentileri beklentiler doğrultusunda gerçekleşti.
• Fed Başkanı Adriana Kugler enflasyondaki düşüşün devam edeceğini belirtirken, Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin genel enflasyonun önümüzdeki birkaç ay içinde düşmesinin muhtemel olduğunu söyledi.
• Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee politika faizinin oldukça kısıtlayıcı olduğunu, Dallas Fed Başkanı Lorie Logan ise bilanço küçültme hızının yavaşlatılmasının uygun olacağını söyledi.
• ABD Hazine tahvil getirileri, Fed Başkanı Christopher Waller'ın merkez bankasının kısa vadeli Hazine tahvillerindeki payını artırmasını istediğini söylemesinin ardından Cuma günü geriledi.
• Yatırımcılar şimdi yeni bir ivme için Salı günü Tokyo TÜFE raporunun açıklanmasını ve Cuma günü önemli Tarım Dışı İstihdam da dahil olmak üzere ayın başındaki önemli ABD makro verilerini bekliyor.

Teknik analiz: USD/JPY boğaları henüz pes etmeye hazır değil, 2024 zirvesinin ötesine geçmek için beklemeleri gerekiyor

Teknik açıdan bakıldığında, cuma günkü 150,80-150,90 ana direncinin önündeki başarısızlık ve anlamlı bir alımın olmaması, parite çevresinde yukarı yönlü yeni pozisyonlar almadan önce biraz dikkatli olunmasını gerektiriyor. Ancak daha sonraki geri çekilme 150,00 seviyesinin altında bir miktar direnç gösterdi. Ayrıca, günlük grafikteki osilatörler pozitif bölgede seyrediyor ve USD/JPY paritesi için anlamlı bir yukarı yönlü beklentileri destekliyor. Bununla birlikte, yukarı yönlü yeni pozisyonlar almadan önce yukarıda belirtilen bariyerin ötesinde sürekli bir güç beklemek hala ihtiyatlı olacaktır. Parite daha sonra 152,00 civarına giden yolda 151,45 ara direncine veya Ekim 2022'de belirlenen ve Kasım 2023'te yeniden test edilen on yılın zirvesine tırmanabilir.

Diğer taraftan, herhangi bir anlamlı düşüşün iyi bir destek bulması ve geçen haftanın en düşük seviyesi olan 149,20 civarında yeni alıcıları çekmesi muhtemeldir. Bazı takip satışları, 149.00 işaretinin altında bir kırılmaya yol açarak, eğilimi düşüş eğilimi gösteren tüccarlar lehine değiştirebilir ve USD/JPY paritesini savunmasız hale getirebilir. Parite daha sonra 148.30 desteğine gerileyerek psikoloik 148,00 seviyesine ve şu anda 147.80 bölgesi yakınlarında bulunan 100 günlük Basit Hareketli Ortalama'ya (SMA) doğru yol alabilir.