Ham Petrol fiyatı, arz ve talep görünümü konusunda ayılar ve boğalar arasında çekişme yaşıyor

• Petrol fiyatları cuma günü üst üste üçüncü gün yükseldi.
• Yatırımcılar, Petrol fiyatlarının bu haftayı yatay kapatmasına neden olabilecek hem düşüş hem de yükseliş unsurlarını bir arada görüyor.
• ABD Dolar Endeksi perşembe günü yaşadığı sert düşüşün ardından 104,00 seviyesinin üzerinde işlem görüyor.

Petrol fiyatları, dengede birkaç düşüş ve yükseliş unsuruyla ikiye bölünmüş durumda. Petrol haftaya düşüşle başlamış olsa da, bu haftaki kayıplarını en aza indirme yolunda ilerliyor ve hatta cuma günkü kapanışa kadar genel olarak yatay seyredebilir. Asıl soru, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Eylül ayında yapması beklenen ilk faiz indirimi ve buna bağlı olarak talebin canlanacağı varsayımları öncesinde bu yaz ne kadar ön koşu yapılacağı olacak.

Bu arada, ABD Doları'nın altı önemli para birimi karşısındaki performansını izleyen ABD Dolar Endeksi (DXY), haziran ayı ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerinin enflasyondaki düşüşün arttığını göstermesinin ardından perşembe günü yaşadığı erimenin ardından toparlanma yolunda ilerliyor. Piyasalar eylül ayındaki faiz indirimine kilitlenmek için çabaladı, bu da ABD Dolarının değerinin diğer para birimleriyle olan faiz farkının daralması nedeniyle ayarlanması gerektiği anlamına geliyor. Cuma günü yatırımcılar, haziran ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ile ekonomik sistemin üretici tarafında da dezenflasyonun hızlanıp hızlanmadığına bakacak.

Bu satırların yazıldığı sırada Ham Petrol (WTI) 82,05$ ve Brent Ham Petrol 85,23$'dan işlem görüyor

Petrol haberleri ve piyasa hareketleri: IEA talepte yavaşlama öngörüyor

• Bloomberg, Çin'in Petrol ithalatının yerel talepteki cansızlığa rağmen Haziran ayı boyunca sabit kaldığını bildirdi. Aynı dönemde ithalatın önemli ölçüde azaldığı Sıvılaştırılmış Doğal Gaz (LNG) için durum farklıydı.
• Reuters'in haberine göre Houston Limanı tamamen yeniden açıldı ve gemi trafiği Perşembe günü normale döndü. Liman, Beryl Kasırgası'nın hafta başında bölgeden geçmesinin ardından kapatılmıştı.
• Petrol vadeli işlemleri Perşembe gününden bu yana talepte bir artış gördü ve tüccarlar Fed'in faiz oranlarını düşürmesinin beklendiği Eylül ayı yakınlarında talepte bir artış için pozisyon aldı. Reuters'a göre, şu anda ertelenen inşaat projelerinin yeniden başlaması bekleniyor.
• Wall Street Journal, Uluslararası Enerji İdaresi'nin son 2025 tahminini aşağı yönlü revize ettiğini bildirdi. OPEC'in üretim kesintilerini gevşetmesiyle arz artarken, talep günde 1 milyon varilden 980.000 varile düşecek. Bu, Petrol piyasalarını arz fazlası ile bırakacaktır.

Petrol Teknik Analizi: Kolay toparlanma yok

Petrol fiyatları üst üste üçüncü gün yeşil renkte seyrediyor ve Cuma günü toparlanma biraz daha hızlanırsa, performans yatay kapanabilir ve haftalık kayıptan kaçınabilir. Gelecek hafta için, eğer Ham Petrol aşağıdaki grafikteki yeşil yükselen trend çizgisinin üzerinde bir günlük kapanış yapabilirse, bu tüccarlar için bir yükseliş sinyali olacaktır. Fed yetkilileri Eylül ayı için zamanlamanın ilk faiz indirimi için uygun göründüğünü teyit ettikten sonra daha fazla yatırımcının Ham vadeli işlemlere yığılmasını bekleyin.

Yukarı yönde, Temmuz ayının en yüksek seviyesi olan 84,00 $, aranacak ilk yakın direnç seviyesidir. Bunun ötesine geçildiğinde, Ham petrol fiyatları yükseldikçe Haziran ve Temmuz ayları için yeni bir en yüksek seviye görülecektir. Göreceli Güç Endeksi (RSI) halihazırda 58'de ve 2024'ün en yüksek seviyesi olan 87,12 $ ile oldukça hızlı bir şekilde aşırı ısınacak.

Aşağı tarafta, Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) büyük kuşağı şimdi destek olarak çalışmalı ve artık altındaki herhangi bir harekete izin vermemelidir. Bu da 80,32$'daki 100 günlük SMA, 79,26$'daki 55 günlük SMA ve 78,46$'daki 200 günlük SMA'nın 78,00$'ın altındaki düşüşleri engellemesi gerektiği anlamına geliyor. Bu seviyelerin tutmaması halinde 75$'a kadar bir düşüş daha yaşanabilir.

ABD WTI Ham Petrol: Günlük Grafik

Envanter verileri WTI Petrol fiyatını nasıl etkiler?

Amerikan Petrol Enstitüsü (API) ve Enerji Bilgi Ajansı (EIA) tarafından yayınlanan haftalık Petrol envanter raporları WTI Petrol fiyatını etkilemektedir. Stoklardaki değişiklikler arz ve talepteki dalgalanmaları yansıtır. Veriler stoklarda bir düşüş olduğunu gösteriyorsa, bu artan talebi gösterebilir ve Petrol fiyatını yükseltir. Daha yüksek stoklar, artan arzı yansıtarak fiyatları aşağı çekebilir. API'nin raporu her Salı, EIA'nınki ise bir gün sonra yayınlanır. Sonuçlar genellikle benzerdir ve zamanın %75'inde birbirlerinin %1'i içinde kalırlar. EIA verileri bir devlet kurumu olduğu için daha güvenilir kabul edilir.

OPEC WTI Petrol fiyatını nasıl etkiliyor?

OPEC (Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü), yılda iki kez yapılan toplantılarda üye ülkeler için üretim kotalarına toplu olarak karar veren 13 Petrol üreticisi ülkeden oluşan bir gruptur. Kararları genellikle WTI Petrol fiyatlarını etkiler. OPEC kotaları düşürmeye karar verdiğinde, arzı sıkılaştırarak Petrol fiyatlarını yükseltebilir. OPEC üretimi artırdığında ise tam tersi bir etki yaratır. OPEC+, OPEC üyesi olmayan on ilave üyeyi içeren genişletilmiş bir grubu ifade eder ve bunların en önemlisi Rusya'dır.