Euro, yumuşak ABD ÜFE verilerinin Fed faiz indirimi umutlarını güçlendirmesiyle yükselişe geçti

Euro, Fed'in Mart ayında kesintiye gideceğine dair artan umutların etkisiyle ABD Doları karşısında yükselişe geçti.
Cuma günü ABD ÜFE'sinin beklenenden daha düşük çıkması ABD Dolarını genel olarak düşürdü.
ABD piyasalarının resmi tatil nedeniyle kapalı olduğu pazartesi günü işlem hacmi düşük.

Euro (EUR), Avrupa seansında hafif bir risk iştahının hakim olmasıyla haftayı ılımlı bir yukarı yönlü görünümle açtı. ABD piyasalarının Martin Luther King'in doğum günü nedeniyle kapalı olması ve Euro Bölgesi sanayi üretiminin bugün kayda değer tek veri olması nedeniyle işlem hacimlerinin düşük kalması bekleniyor.

ABD Doları savunmada kalmaya devam ediyor ve Dolar Endeksi (DXY) Aralık sonundaki düşük seviyelerden önemli bir mesafe kat edemedi. Geçen hafta açıklanan enflasyon verileri, yatırımcıların Federal Rezerv'in (Fed) Mart ayında 25 baz puanlık faiz indirimiyle başlayarak bu yıl faiz oranlarını agresif bir şekilde düşüreceğine dair umutlarını azaltamadı.

Yatırımcılar, ABD Üretici Fiyatları Endeksi'nin (ÜFE) Aralık ayındaki beklenmedik düşüşünü memnuniyetle karşılayarak ABD Federal Rezerv Bankası'nın (Fed) gevşemesine yönelik beklentilerini artırdı ve TÜFE rakamlarındaki yükselişi ve Fed yetkililerinin aşırı iyimserlikle ilgili uyarılarını göz ardı etti. ABD Hazine tahvillerinin getirileri geriledi ve 10 yıllık gösterge tahvilin getirisi %4 seviyesinin altına indi ve ABD Doları gevşeyerek haftayı neredeyse yatay kapattı.

Bu hafta, Euro Bölgesi Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ve ABD Perakende Satış verilerine odaklanılacak. Bu rakamlar Euro Bölgesi ve ABD'nin ekonomik görünümü hakkında daha fazla fikir verecek ve EUR/USD'nin fiyat hareketini kısıtlayan yatay aralığı kırmasına yardımcı olabilir.

Günlük özet piyasa hareketleri: Euro, risk ortamında hafif pozitif tonunu koruyor

Euro, Pazartesi günü sakin bir seansta Fed kesintilerinin ABD Doları üzerinde baskı yaratacağı umutlarıyla yükseliyor.
Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Aralık ayında beklendiği gibi %0,3 oranında daraldı. Yıllık bazda ise üretim %5,9'luk beklentinin oldukça ötesinde %6,8 oranında gerilemiştir.
ABD ÜFE Aralık ayında aylık bazda %0,1 artış beklentisine karşılık %0,1 geriledi ve bu durum Fed'in Mart ayında kesintiye gideceği yönündeki umutları canlandırdı.
CME Group FedWatch aracı, Fed'in Mart ayında faiz oranlarını düşürme ihtimalinin %70'in üzerinde olduğunu ve Mayıs ayında bir faiz indirimi daha yapılma ihtimalinin %75 olduğunu gösteriyor.
Yatırımcılar TÜFE'deki yükselişi ve Fed yetkililerinin faiz indirimleri için henüz erken olduğunu teyit eden yorumlarını görmezden geldi.
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde'ın cuma günü daha önce görülmemiş bir düşüş eğilimi göstererek faiz artırımlarının sonuna gelindiğini işaret etmesi Euro boğaları üzerinde baskı yaratıyor.
AMB Yönetim Kurulu üyesi ve İrlanda Merkez Bankası Başkanı Philip Lane, hafta sonu verdiği bir röportajda Haziran ayına kadar herhangi bir faiz indirimine gidilmeyeceğini söyledi. Bu durum Euro'ya bir miktar destek sağladı.
Çarşamba günü Euro Bölgesi takviminde, Eurostat'ın TÜFE'nin Kasım ayındaki %2,5 seviyesinden Aralık ayında yıllık bazda %2,9'a hızlandığını, Çekirdek enflasyonun ise bir önceki %3,6 oranından yıllık bazda %3,4'e gerilediğini teyit etmesi bekleniyor.
Ayrıca çarşamba günü, ABD Perakende Satışlarının Aralık ayında artması bekleniyor ve bu da ABD Dolarındaki zayıflığı sınırlayabilir.

Teknik Analiz: EUR/USD daha geniş pozitif trendi koruyor

EUR/USD paritesi pazartesi günü dar bir aralıkta işlem görmeye devam ediyor, fiyat hareketi 4 saatlik 100 ve 200 SMA'lar arasında sıkışmış durumda ve RSI 50 seviyesi civarında düzleşiyor, bu da net bir yön eksikliği olduğunu gösteriyor.

Bununla birlikte, daha geniş eğilim, daha yüksek yüksekleri ve daha yüksek düşükleri yansıtan fiyat hareketiyle olumlu olmaya devam ediyor. Acil destek, 4 saatlik 200 SMA'nın fiyatla buluştuğu 1,0930'da kalıyor. Bunun altında, Kasım ayı başındaki düşük seviyelerden gelen trend çizgisi desteği, şimdi 1.0900 civarında ve 5 Ocak'ın 1.0875'teki düşük seviyesi muhtemelen ayılara meydan okuyacak.

Yukarı yönde, paritenin çift tepe bastığı 1,1000'de güçlü bir direnci aşması gerekiyor. Bu seviye, Aralık ayının 1,1145'teki zirvesinden önce 1,1075'teki küçük bir dirence giden yolu kapatıyor.

Euro Sıkça Sorulan Sorular (SSS)

Euro nedir?

Euro, Euro Bölgesi'ne dahil olan 20 Avrupa Birliği ülkesinin para birimidir. ABD Doları'nın ardından dünyada en çok işlem gören ikinci para birimidir. 2022 yılında, günde ortalama 2,2 trilyon doların üzerinde günlük ciro ile tüm döviz işlemlerinin %31'ini oluşturmuştur.
EUR/USD, tüm işlemlerin tahmini %30'unu oluşturarak dünyada en çok işlem gören döviz çiftidir ve onu EUR/JPY (%4), EUR/GBP (%3) ve EUR/AUD (%2) takip etmektedir.

AMB nedir ve Euro'yu nasıl etkiler?

Almanya'nın Frankfurt kentinde bulunan Avrupa Merkez Bankası (AMB), Euro Bölgesi'nin rezerv bankasıdır. AMB faiz oranlarını belirler ve para politikasını yönetir.
AMB'nin birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır; bu da ya enflasyonu kontrol etmek ya da büyümeyi teşvik etmek anlamına gelir. Birincil aracı faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları - ya da daha yüksek oran beklentisi - genellikle Euro'ya fayda sağlar ve bunun tersi de geçerlidir.
AMB Yönetim Konseyi para politikası kararlarını yılda sekiz kez yapılan toplantılarda alır. Kararlar Euro Bölgesi ulusal bankalarının başkanları ve AMB Başkanı Christine Lagarde'ın da aralarında bulunduğu altı daimi üye tarafından alınır.

Enflasyon verileri Euro'nun değerini nasıl etkiler?

Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) ile ölçülen Euro Bölgesi enflasyon verileri Euro için önemli bir ekonometriktir. Enflasyon beklenenden daha fazla yükselirse, özellikle de AMB'nin %2'lik hedefinin üzerindeyse, AMB'nin enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını yükseltmesi gerekir.
Benzerlerine kıyasla nispeten yüksek faiz oranları, bölgeyi küresel yatırımcıların paralarını park edecekleri bir yer olarak daha cazip hale getirdiği için genellikle Euro'ya fayda sağlayacaktır.

Ekonomik veriler Euro'nun değerini nasıl etkiler?

Açıklanan veriler ekonominin sağlığını ölçer ve Euro üzerinde etkili olabilir. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici duyarlılık anketleri gibi göstergelerin tümü tek para biriminin yönünü etkileyebilir.
Güçlü bir ekonomi Euro için iyidir. Sadece daha fazla yabancı yatırım çekmekle kalmaz, aynı zamanda AMB'yi faiz oranlarını artırmaya teşvik edebilir, bu da doğrudan Euro'yu güçlendirecektir. Aksi takdirde, ekonomik veriler zayıfsa, Euro'nun düşmesi muhtemeldir.
Euro bölgesindeki en büyük dört ekonominin (Almanya, Fransa, İtalya ve İspanya) ekonomik verileri, Euro bölgesi ekonomisinin %75'ini oluşturdukları için özellikle önemlidir.

Ticaret Dengesi Euro'yu nasıl etkiler?

Euro için bir diğer önemli veri de Ticaret Dengesi'dir. Bu gösterge, bir ülkenin ihracatından kazandığı ile belirli bir dönemde ithalata harcadığı arasındaki farkı ölçer.
Eğer bir ülke çok rağbet gören ihracat ürünleri üretiyorsa, para birimi sadece bu malları satın almak isteyen yabancı alıcıların yarattığı ekstra talepten dolayı değer kazanacaktır. Bu nedenle, pozitif bir net Ticaret Dengesi bir para birimini güçlendirir ve negatif bir denge için bunun tersi geçerlidir.

Fed SSS

Federal Rezerv ne yapar, ABD Dolarını nasıl etkiler?

ABD'de para politikası Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilir. Fed'in iki görevi vardır: fiyat istikrarını sağlamak ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu hedeflere ulaşmak için kullandığı birincil araç faiz oranlarını ayarlamaktır.
Fiyatlar çok hızlı arttığında ve enflasyon Fed'in %2'lik hedefinin üzerine çıktığında, faiz oranlarını yükselterek ekonomi genelinde borçlanma maliyetlerini artırır. Bu da ABD'yi uluslararası yatırımcılar için paralarını park etmek için daha cazip bir yer haline getirdiğinden daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile sonuçlanır.
Enflasyon %2'nin altına düştüğünde veya İşsizlik Oranı çok yüksek olduğunda, Fed borçlanmayı teşvik etmek için faiz oranlarını düşürebilir ve bu da Dolar üzerinde baskı yaratır.

Fed para politikası toplantılarını ne sıklıkla yapar?

Federal Rezerv (Fed), Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) ekonomik koşulları değerlendirdiği ve para politikası kararları aldığı yılda sekiz politika toplantısı düzenler.
FOMC'ye on iki Fed yetkilisi katılır - Guvernörler Kurulu'nun yedi üyesi, New York Federal Rezerv Bankası başkanı ve dönüşümlü olarak bir yıllık dönemler halinde görev yapan diğer on bir bölgesel Rezerv Bankası başkanından dördü.

Quantitative Easing (QE) nedir ve USD'yi nasıl etkiler?

Aşırı durumlarda, Federal Rezerv Niceliksel Gevşeme (QE) adlı bir politikaya başvurabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde artırdığı bir süreçtir.
Krizler sırasında veya enflasyonun aşırı düşük olduğu durumlarda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Fed'in 2008'deki Büyük Finansal Kriz sırasında tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları finansal kurumlardan yüksek dereceli tahvil satın almak için kullanmasını içerir. QE genellikle ABD Dolarını zayıflatır.

Niceliksel Sıkılaştırma (QT) nedir ve ABD Dolarını nasıl etkiler?

Niceliksel sıkılaştırma (QT), QE'nin tersi bir süreç olup, Federal Rezerv'in finansal kuruluşlardan tahvil alımını durdurması ve vadesi gelen tahvillerin anaparasını yeni tahvil satın almak için yeniden yatırmamasıdır. Genellikle ABD Dolarının değeri için olumludur.

Paylaş: Haber postları

Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.