Euro, sakin yıl sonu işlemlerinde son dört ayın en yüksek seviyelerinde kalmayı sürdürüyor

• Euro, risk iştahı ve ABD Doları çevresindeki zayıflıktan faydalanarak yükselişini sürdürüyor.
• Daha yumuşak bir ABD ekonomik büyüme görünümü ve gevşeyen enflasyon baskıları Fed'den faiz indirimlerine dair umutları artırıyor.
• Önemli verilerin yokluğunda risk iştahı, kritik Euro Bölgesi rakamlarının açıklanması öncesinde Euro'yu destekleyebilir.

Euro (EUR), uzun bir Noel hafta sonunun ardından çarşamba günkü Avrupa seansında hafif yukarı yönlü bir görünümle işlem görüyor. Parite, ekonomik büyümeyi desteklemesi ve gelecek yıl derin bir resesyon riskini azaltması beklenen küresel sıkılaştırma döngüsünün sona ermesini kutlayan yatırımcılarla birlikte 1,1050 bölgesi civarında seyrediyor.

Geçtiğimiz hafta ABD'de açıklanan veriler enflasyonun hızla gerilediğini ortaya koydu. Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi yaklaşık üç yılın en düşük seviyesine geriledi.

Bunun ötesinde, üçüncü çeyrek ABD Gayri Safi Yurtiçi Hasılası geçen yılın aynı dönemine göre %4,9'luk bir büyümeye revize edildi ki bu da %5,2'lik önceki tahminlerden daha düşüktü.

Bu rakamlar, ABD merkez bankasının 2024 yılı başlarında faiz indirimine başlayacağı beklentilerini besleyen düşük büyüme ve gerileyen enflasyona ilişkin yumuşak iniş söylemini doğruluyor. Bu durum yatırımcıların risk alma iştahını artırıyor ve ABD Dolarını genel olarak güçlendiriyor.

Günlük özet piyasa hareketleri: Fed'in faiz indirimine gideceği umudu ABD Dolarını vuruyor

• Dolar, Fed kesintileri umuduyla güneye yönelmeye devam ederken Euro dört ayın en yüksek seviyelerinde sabit kalıyor.
• Geçtiğimiz hafta ABD PCE Fiyat Endeksi, Ekim ayında aşağı yönlü revize edilen %2,9'dan yıllık bazda %2,6'ya geriledi.
• Gıda ve enerji gibi mevsimsel ürünlerin etkisini ortadan kaldıran Çekirdek PCE Fiyatları Endeksi, Ekim ayındaki %3,4 seviyesinden %3,2'ye gerileyerek daha ılımlı bir düşüş göstermiştir. Yine de bu oran beklenen %3,3'ün altında ve Nisan 2022'de görülen %5,6'lık zirvenin oldukça altında kalmıştır.
• Gıda ve enerji gibi mevsimsel ürünlerin etkisini ortadan kaldıran Çekirdek PCE Fiyatları Endeksi'nin %0,2 oranında istikrarlı bir şekilde büyüdüğü ve yıl içindeki %3,5 seviyesinden %3,3'e gerilediği görülmektedir.
• Bu rakamlar yatırımcıların Fed'in 2024 yılı başında faiz indirimine gideceğine dair umutlarını güçlendirdi. CME Group FedWatch aracına göre, vadeli işlem piyasaları Mart ayında çeyrek puanlık ve 2024 yılında 150 baz puanlık faiz indirimi olasılığını %70'in üzerinde fiyatlıyor.
• ABD Hazine tahvillerinin getirisi düşmeye devam ederken, gösterge 10 getiri %3,85 ile Ekim sonunda ulaştığı %5'lik zirvenin 100 pipten fazla altında bulunuyor. Bu durum ABD Doları üzerinde aşağı yönlü baskı yaratıyor.
• Takvim bu hafta hafif ve olumlu hava, odak noktası önemli Euro Bölgesi makroekonomik açıklamalarına dönmeden önce Euro'yu destekleyebilir.

Teknik Analiz: Euro, 1,1065 ve 1,1100 seviyeleri görünürdeyken yükselişini sürdürüyor

Euro, çarşamba günü sakin bir işlem seansı sırasında ılımlı bir yukarı yönlü görünümle işlem görüyor. Parite, teknik göstergelerin daha yükseğe işaret etmesiyle 1,1000 seviyesinin üzerinde desteklenmeye devam ediyor.

ABD Dolar Endeksi (DXY) 101,80'deki güçlü direnç alanının altında baskı altında kalmaya devam ediyor ve 101,40'taki son ayların en düşük seviyelerine doğru ilerliyor. Buranın altına başarılı bir hareket Euro'ya yeni bir destek verecektir.

Daha önce de belirtildiği gibi teknik resim olumlu olmaya devam ediyor, fiyat hareketi ana SMA'ların oldukça üzerinde ve osilatörler hala aşırı alım seviyelerinin altında, bu da daha fazla değerlenme olasılığını gösteriyor.

Acil direnç seviyeleri, üçüncü çeyrekteki satışların %78,6 Fibonacci düzeltmesine giden yolu kapatan 1,1065'te, 1,1100 civarında ve 27 Temmuz'un en yüksek seviyesi olan 1,1145'te yer almaktadır.

Destekler söz konusu 1,1000 ve 1,0930 seviyeleri olarak görünüyor.