Euro, iyimser risk algısıyla zirve seviyeleri yakınlarında seyrediyor

Euro, Fed'den gevşeme beklentileriyle Dolar'ın kırılgan görünümü karşısında yukarı yönlü görünümünü koruyor.
Soğuyan ABD enflasyonu ve zayıflayan ekonomik büyüme Mart ayında Fed'den faiz indirimi umutlarını besliyor.
AMB-Fed ayrışmasının, 2024'ün ilk haftasında Euro Bölgesi verileri açıklanana kadar pariteyi desteklemesi muhtemel.

Euro (EUR) perşembe günkü Avrupa işlem seansında yukarı yönlü görünümünü koruyor. Parite, Dolar'ın, Fed'in Mart ayında faiz oranlarını düşürmeye başlayacağına dair umutların artmasıyla yeni orta vadeli düşük seviyelere gerilemesiyle birlikte, 1,1100 seviyesinin üzerinde dar bir aralıkta işlem görüyor ve art arda üçüncü haftalık yükselişine hazırlanıyor.

Geçtiğimiz hafta açıklanan ABD makroekonomik verileri, Fed'in parasal sıkılaştırma yoluna geri dönmesine olanak tanıyacak yumuşak iniş teorisi olan daha soğuk enflasyon ve yumuşayan ekonomik büyüme anlatısını doğruladı.

Bu hafta önemli temel verilerin açıklanmaması durumunda, bugün açıklanacak olan ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları ve Kasım ayında sıçrama yapması beklenen Mevcut Konut Satışları, zor durumdaki ABD Dolarına bir miktar destek sağlayabilir.

Günlük özet piyasa hareketleri: ABD Doları, yatırımcıların 2024'te Fed kesintilerine hazırlanmalarıyla düşüşe geçti

Euro, Fed'in faiz indirimlerine ilişkin umutların ABD Dolarını baskılamasıyla 1,1100'ün üzerinde son beş ayın en yüksek seviyelerinde konsolide oluyor.
Geçtiğimiz hafta açıklanan ABD PCE Fiyat Endeksi verileri enflasyonun beklenenden daha hızlı bir şekilde yavaşladığını gösterdi
ABD Gayri Safi Yurtiçi Hasılası üçüncü çeyrekte daha önce tahmin edilen %5.2'lik büyümeden %4.9'luk bir büyümeye revize edildi
Bu hafta takvim hafif ve yatırımcılar Fed'in 2024 başında faiz indirimine başlayacağı umutlarını beslemek için geçen haftaki rakamlara odaklanmış durumda.
CME Group Fed İzleme aracına göre, vadeli işlem piyasaları Fed'in Mart ayında yaklaşık %90, yılın tamamında ise 150 baz puanlık bir kesinti yapma ihtimalini fiyatlıyor.
Buna karşılık AMB, Aralık ayı politika toplantısının ardından daha şahin bir ton takınarak Euro'ya destek veren "daha uzun süre daha yüksek" görüşünü savundu.

Teknik Analiz: Euro 1,1100'ün üzerindeki kazançlarını konsolide ediyor

Euro, 1,1100'ün üzerinde beş ayın en yüksek seviyelerinde rahatça duran fiyat hareketiyle yükseliş eğilimini sürdürüyor. Dolar Endeksi'nin Temmuz sonundan bu yana en düşük seviyesinde ve Kasım zirvesinin %6'dan fazla altında işlem görmesiyle ABD Doları'ndaki zayıflık, Euro için destekleyici bir faktör görevi görüyor.

Teknik göstergeler olumlu olmakla birlikte, dört saatlik RSI'lara yansıyan aşırı-alım seviyeleri, konsolidasyonun ve hatta belirli bir geri çekilmenin ileride olabileceğini gösteriyor.

Yukarı yönde, acil direnç 27 Temmuz'un en yüksek seviyesi olan 1,1145'te yatıyor ve bu da 2023'ün en yüksek seviyesi olan 1,1280'e giden yolu kapatıyor. Destek seviyeleri, 1.1010 ve 1.0930'daki bir önceki direnç alanının önünde 1.1100'de bulunuyor.

Euro SSS

Euro nedir?

Euro, Euro Bölgesi'ne dahil olan 20 Avrupa Birliği ülkesinin para birimidir. ABD Doları'nın ardından dünyada en çok işlem gören ikinci para birimidir. 2022 yılında, günde ortalama 2,2 trilyon doların üzerinde günlük ciro ile tüm döviz işlemlerinin %31'ini oluşturmuştur.
EUR/USD, tüm işlemlerin tahmini %30'unu oluşturarak dünyada en çok işlem gören döviz çiftidir ve onu EUR/JPY (%4), EUR/GBP (%3) ve EUR/AUD (%2) takip etmektedir.

AMB nedir ve Euro'yu nasıl etkiler?

Almanya'nın Frankfurt kentinde bulunan Avrupa Merkez Bankası (AMB), Euro Bölgesi'nin rezerv bankasıdır. AMB faiz oranlarını belirler ve para politikasını yönetir.
AMB'nin birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır; bu da ya enflasyonu kontrol etmek ya da büyümeyi teşvik etmek anlamına gelir. Birincil aracı faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları - ya da daha yüksek oran beklentisi - genellikle Euro'ya fayda sağlar ve bunun tersi de geçerlidir.
AMB Yönetim Konseyi para politikası kararlarını yılda sekiz kez yapılan toplantılarda alır. Kararlar Euro Bölgesi ulusal bankalarının başkanları ve AMB Başkanı Christine Lagarde'ın da aralarında bulunduğu altı daimi üye tarafından alınır.

Enflasyon verileri Euro'nun değerini nasıl etkiler?

Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) ile ölçülen Euro Bölgesi enflasyon verileri Euro için önemli bir ekonometriktir. Enflasyon beklenenden daha fazla yükselirse, özellikle de AMB'nin %2'lik hedefinin üzerindeyse, AMB'nin enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını yükseltmesi gerekir.
Benzerlerine kıyasla nispeten yüksek faiz oranları, bölgeyi küresel yatırımcıların paralarını park edecekleri bir yer olarak daha cazip hale getirdiği için genellikle Euro'ya fayda sağlayacaktır.

Ekonomik veriler Euro'nun değerini nasıl etkiler?

Açıklanan veriler ekonominin sağlığını ölçer ve Euro üzerinde etkili olabilir. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici duyarlılık anketleri gibi göstergelerin tümü tek para biriminin yönünü etkileyebilir.
Güçlü bir ekonomi Euro için iyidir. Sadece daha fazla yabancı yatırım çekmekle kalmaz, aynı zamanda AMB'yi faiz oranlarını artırmaya teşvik edebilir, bu da doğrudan Euro'yu güçlendirecektir. Aksi takdirde, ekonomik veriler zayıfsa, Euro'nun düşmesi muhtemeldir.
Euro bölgesindeki en büyük dört ekonominin (Almanya, Fransa, İtalya ve İspanya) ekonomik verileri, Euro bölgesi ekonomisinin %75'ini oluşturdukları için özellikle önemlidir.

Ticaret Dengesi Euro'yu nasıl etkiler?

Euro için bir diğer önemli veri de Ticaret Dengesi'dir. Bu gösterge, bir ülkenin ihracatından kazandığı ile belirli bir dönemde ithalata harcadığı arasındaki farkı ölçer.
Eğer bir ülke çok rağbet gören ihracat ürünleri üretiyorsa, para birimi sadece bu malları satın almak isteyen yabancı alıcıların yarattığı ekstra talepten dolayı değer kazanacaktır. Bu nedenle, pozitif bir net Ticaret Dengesi bir para birimini güçlendirir ve negatif bir denge için bunun tersi geçerlidir.

Faiz oranları Sıkça Sorulan Sorular (SSS)

Faiz oranları nedir?

Faiz oranları, finansal kuruluşlar tarafından borçlulara verilen krediler üzerinden tahsil edilir ve tasarruf sahipleri ile mevduat sahiplerine faiz olarak ödenir. Merkez bankaları tarafından ekonomideki değişikliklere göre belirlenen baz borç verme oranlarından etkilenirler. Merkez bankalarının normalde fiyat istikrarını sağlama görevi vardır ve bu da çoğu durumda %2 civarında bir çekirdek enflasyon oranını hedeflemek anlamına gelir.
Enflasyon hedefin altına düşerse, merkez bankası kredileri canlandırmak ve ekonomiyi canlandırmak amacıyla temel borç verme oranlarını düşürebilir. Enflasyon %2'nin önemli ölçüde üzerine çıkarsa, bu normalde merkez bankasının enflasyonu düşürmek amacıyla temel borç verme faiz oranlarını yükseltmesiyle sonuçlanır.

Faiz oranları para birimlerini nasıl etkiler?

Daha yüksek faiz oranları genellikle bir ülkenin para birimini güçlendirmeye yardımcı olur, çünkü küresel yatırımcıların paralarını park etmeleri için daha cazip bir yer haline getirir.

Faiz oranları Altın fiyatını nasıl etkiler?

Yüksek faiz oranları, faiz getiren bir varlığa yatırım yapmak veya bankaya nakit yatırmak yerine Altın tutmanın fırsat maliyetini artırdığı için genel olarak Altın fiyatı üzerinde baskı oluşturur.
Faiz oranlarının yüksek olması genellikle ABD Dolarının (USD) fiyatını yükseltir ve Altın Dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için bu durum Altın fiyatını düşürme etkisine sahiptir.

Fed Fonları oranı nedir?

Fed fonları oranı, ABD bankalarının birbirlerine borç verdikleri gecelik orandır. Federal Rezerv tarafından FOMC toplantılarında belirlenen ve sıkça alıntılanan manşet faiz oranıdır. Bir aralık olarak belirlenir, örneğin %4.75-%5.00, ancak üst sınır (bu durumda %5.00) kote edilen rakamdır.
Gelecekteki Fed fonları oranına ilişkin piyasa beklentileri, birçok finansal piyasanın gelecekteki Federal Rezerv para politikası kararları beklentisiyle nasıl davranacağını şekillendiren CME FedWatch aracı tarafından takip edilmektedir.

Paylaş: Haber postları

Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.